E se o fundo despencar logo após a cobrança do come-cotas... É possível recuperar alguma coisa desse imposto já cobrado? Exemplo (exagerado) para ilustrar: - Investimento inicial de R$ 10.000,00... - No dia do come-cotas o fundo vale R$ 11.000,00 - Ocorre então a cobrança do come-cotas de 15% = R$ 150,00... Novo valor do investimento= 11000-150 = 10850. - E em seguida o fundo despenca para 9000,00 e eu realizo o saque total do fundo. - Pergunta: Consigo recuperar alguma coisa dos R$ 150,00 que o come-cotas pegou? Ou é totalmente perdido, mesmo eu tendo prejuízo com o fundo?!
Vc está querendo que o governo te devolva impostos? hahaha... não vai não. Mas, passa a existir o conceito de linha d'água: não poderá ter um outro come-cotas em nível inferior ao nível em que foi cobrado pela ultima vez. E normalmente fundos de RF não tem esse comportamento acentuado. Os multimercados mais arrojados podem até ter e isso teoricamente acontecer sim.
Só achei esse vídeo agora, em 2017, mas essas ideias são totalmente condizentes. E em um dos comentários aqui tb diz que vai render mais que a poupança, o que tb é muito válido! Muito bom Bona, muito bons os comentários!
Legal ..comecei agora aplicando 10% em dois fundos da western q perfomaram bem nos últimos dez anos....multimercado ativo índice s e p e ADRs. Tem q ver o fundo, a administração, etc
Excelente conteúdo André!! Nessa linha de raciocínio, seria mais viável eu optar por um ETF como o B5P211 (que segue o IMAB 5) que não tem come-cotas, do que um fundo como o Inter Inflação Curta FIRF (que tem como benchmark o IMAB 5), pelo fato de conseguir carregar os 25 anos citados no vídeo?
excelente video! que bom trabalho! eunachei um CDB de 118% do CDI pars 5 anos. na verdade ha muitas opcoes de CDB para 5 anos... e vc nao menconou se seria ou nao mais vantajoso que os fundos, com relacao ao come cotas
Parabéns pelo canal André! Os assuntos são abordados com profundidade, muito bom. Atualmente só acompanho dois canais, o seu e outro. Tem muito canal em busca de click, cheio de firula. Mais uma vez parabéns por tirar tantos brasileiros do analfabetismo financeiro!
Olá André, parabéns pelo seu canal. Gostaria de acrescentar que há alguns fundos no mercado, como os cambiais, que as vezes aplicam em contratos com vencimento de curto prazo e sua tributação acaba sendo 22,5 no come cotas,mesmo que deixemos o dinheiro aplicado por um tempo maior que dois anos. O ideal é sempre ler o prospecto do fundo para ver se o produto se enquadra na necessidade do investidor.
Seus vídeos são diferenciados André!!! Cada vez que assisto um, me sinto mais inteligente!! Rsrsrs... Vc vai além, fazendo com que a gente pense mais do que simplesmente guarde certas informações!!! Vc vai cansar de ler elogio meu.... Valeu!!! ✌🏼
Excelente explicação. Até agora eu estava desconsiderando que as LFTs têm prazo de vencimento relativamente curto, e neste dia o imposto é descontado. Obrigado por abrir minha mente!
André. sou novo no canal e tenho aprendido bastante. No entano sua argumentação acima, desacompanhada de um exemplo real e prático, tem o efeito de introduzir um fator a mais na selva de considerações sobre investimentos. Você não contornou o fato de que há uma diminuição efetiva da aplicação causada pelo imposto e que será maior quanto maior for o valor aplicado. Você apenas alocou o come cotas para o campo das preocupações menores. Será que isso é válido na prática de uma aplicação?
Pois é, igual aos videos q dizem pra vc investir um valor fixo por 20 anos em um fundo atrelado ao IPCA para não perder o real valor do dinheiro, sendo q tb é possivel manter o poder de compra analisando a inflação acumulada no ultimo ano e reajustar os aportes, inclusive em titulos de curto prazo. Otimo video.
André, estou estudando e me informando sobre o que seria melhor ao longo prazo, uma previdência privada ou um fundo de renda fixa, ambas estão com rentabilidades muito próximas, porém ao longo prazo qual que sai ganhando (montante maior)? Seria correto dizer que o fundo de renda fixa ainda sai perdendo por causa do come-cotas a longo prazo? comparando com a tributação REGRESSIVA da previdência sem o come-cotas. Se possível, seria bom ver um vídeo seu comparando estas duas modalidades. Abraço.
Bona, suponha um prazo de 10 anos. Vi um blog simulando a aplicação em um fundo DI e em um CDB com vencimento em 2 anos e liquidez diária. Ambos com a mesma rentabilidade. As duas linhas do gráfico cresciam apresentando alguns degraus (degrau do come cotas a cada 6 meses e degrau do CDB a cada 2 anos na data do resgate). O come cotas realmente prejudicou o investimento. E consigo achar facilmente CDBs com liquidez diária rendendo 100%CDI assim com encontro fundos entregando a mesma coisa. Enfim, acho que funods com o come cotas só são interessantes se entregarem uma taxa de mais de 103% CDI. Aliás, você saberia dizer porque o governo opta por tributar os fundos desta forma??? Por que não tributa na hora do resgate?
Argumentos Veganos o que é melhor pro governo, receber um trocado a cada 6 meses ou receber o dinheiro depois de 20 anos? Por isso ele usa o come cotas nos fundos. Em um cdb o máximo de tempo que ele levaria para ver o dinheiro seria 5 anos. Apesar que atualmente há cdbs de 10 anos. Essa cobrança antecipada de IR também acontece em alguns casos de empresa.
Olá, exemplo você tem dez mil e esses dez mil rendeu 500 reias quando chega o come cotas ele levará 15% do seu lucro.ao invés de vc ter 10.500 você tera 10.425 ae vai rendendo juros quando chega o próximo come cotas ele não vai desconta 15% do lucro total e sim a diferença que tiver dos 10.425 pro valor que vc tiver agr espero ter ajudado abçs.
Obrigado, Eduardo ótimo seu exemplo agora entendi realmente pois ainda estava pensando que toda vez era descontado os 15% dobre o total do lucro e não a diferença.
Hoje vale mais a pena investir em Fundos de Renda Fixa Taxa Zero de Administração ( a exemplo dos oferecidos pelo BTG Pacutal, Órama, Pi Investiemto e Rico), ou vale mais a pena investir no Tesouro Direto? Qual têm maior rentabilidade? Qual é melhor pra reserva de emergência? Sou leigo, e quero começar a investir e de já agradeço pelo feedback. Desejo sucesso.
André, muito bom seu vídeo. Eu tenho uma dúvida. Vou lhe dar um exemplo: Como funciona o come-cotas para um fundo que entrei a 3 meses porém, durante esse período o fundo performou mal, não tendo rentabilidade. Como funciona o come-cotas? ele não existe? E se caso eu resgatar o dinheiro desse fundo com rentabilidade negativa, nesse caso não há incidência de come-cotas ou IR no resgate, correto?
Desculpe, mas eu não acho que seja "modinha". É a pura aplicação da matemática dos juros compostos. Se for fazer os cálculos com parâmetros iguais de juros e tempo, e obviamente mais vantajoso a cobrança integral no momento do resgate.
Uma dúvida que não consegui entender em nenhum video sobre o come-cotas, quando faço o resgate final em um fundo di (exemplo) depois de 3 anos, o valor do I.R de 15% será em cima do rendimento total nesses período menos os valores parciais abatidos pelo come-cotas??? ou a quando o come-cotas abate o valor do I.R., a cobrança no regate será em cima somente dos rendimento daquele período após o último desconto do come-cotas??? Excelente Video!!!!!
Caro André, Achei muito interessante sua abordagem. Acredito que a melhor forma de desmistificar o impacto do come-cotas seria a apresentação de uma simulação de duas aplicações num mesmo fundo, ao longo de alguns períodos, sendo uma sofrendo os impactos co come-cotas e a outra não. Você bem demonstrou que comparar produtos diferentes não nos apresenta nenhuma informação útil a esse respeito, apenas desinformação.
André, parabéns pelo trabalho. Ótimo vídeo, aliás ótimos vídeos. Estou organizando minha reserva de uso imediato e procurando basicamente qualquer coisa melhor que a poupança, e de preferência com resgate automático (grande vantagem dos fundos) e rentabilidade diária. No meu caso é LFT com os inconvenientes de D+1+TED (gratuito) à 13.82% vs Fundo DI à 10.746% com resgate automático. Eu compreendo como funcionam as LFTs mas os fundos tenho dúvida caso eu deseje fazer novo aporte ele vai resgatar do aporte mais antigo e cada aporte tem sua contagem de alíquota de IR no resgate independente?
Eu tenho uma tabela antiga de diferença de rentabilidade com e sem o come-cotas (nem lembro se eu calculei ou copiei de algum lugar) 2 anos 0,2% 4 anos 0,7% 6 anos 1,7% 8 anos 2,9% 10 anos 4,4% 12 anos 6,4% 14 anos 8,2% 16 anos 10,4% Vejam que a diferença cresce com o tempo por causa dos juros sobre juros. A mesma diferença ocorre entre 2 investimentos com taxas de rentabilidade diferentes. Como a diferença em 2 anos foi de 0,2%, eu arriscaria dizer que o investimento com come-cotas teria um rendimento equivalente a outro sem come-cotas que rendesse 0,1% a menos ao ano. Cuidado portanto ao tirar o dinheiro de um fundo com taxa de administração de 0,5% para investir naquele CDB ou VGBL com taxa de 0,8%.
Existem fundos de investimentos que aplicam em debêntures incentivadas e não incide nem IR e nem IOF. Ou seja, você tem opções para fugir do IR. Isso é fato e não mero achismo ou opinião. A questão é que os entendidos confundem opinião com verdade
Desculpe discordar, mas a "teoria do bonsai" me convenceu do contrário A matemática dos juros compostos, ao meu ver, não deixa dúvidas de que é muito mais vantajoso cobrar tudo no resgate ao invés de ir "podando" ao longo do tempo.
Obrigado por esclarecer Andre. Como ainda bastante leigo no assunto eu pergunto: o come cotas também seria um fator incentivador para o investidor sempre estar colocando mais dinheiro no fundo DI por exemplo ? Obrigado.
Bonna, *Pode me tirar esta dúvida, por favor*? *Ocorre que A GAROTA DE OURO, que tem MBA em finança, trabalhou em corretoras etc, diz que o COME-COTAS seria 15% anual, ou duas de 7,5%, e todos vídeos e sites que eu vi, ensinam que é 15% em Maio e Novembro*. Eis como ela disse: "Olá, estou sem tempo, mas vamos lá; o IR é 15% a.a ( 7,5% e 7,5%) e não 30% ( cobrado 2 x de 15%?). O come cotas é sobre o lucro, nada mais é do que a antecipação do ir de 15% para fundos demais ( lembro que para os de curto prazo e 20%) cobrado em forma de cotas, ou seja, apura-se o ir baseado no lucro e ve qual o valor da cota e tira o equivalente. Espero ter sido mais clara. Se achar alguma coisa diferente em algum site oficial me avise. obrigada"
Poupador de Renda Fixa beleza. Mas tira uma dúvida. No prazo acima de 720 vai ser cobrado só os 15 do ir. Do lucro desse prazo. Ou seja vai ser devolvido o valor. Se permanece acima de 720 dias?
#Pergunteaobona . Bona. Boa tarde meu amigo !!! Tem uma coisa que estou muito confuso !! Qual a diferença do FUndo DI para CDB ?? Não é tudo mesma coisa ? .O FUNDO DI não segue a taxa CDI ,tem liquidez diária como os CDBS também ? Além de me responder esta pergunta diferenciando CDB do Fundo Di , me explica a diferença de custo entre eles. PArece que o Fundo Di para uma boa rentabilidade deve ter uma taxa de adm menor que 1%. Além desta tem outros custos ? E Me fale sobre os custos do CDB também !! Ao meu ver é tudo renda fixa . Fiquei perdido Aproveitando esta oportunidade, queria lhe pedir outra ajuda Bona !. Como faço para transferir recursos de minha conta poupança do Banco para a corretora ? Por consequência , ao fazer uma conta na corretora e transferir meu Dinheiro, Qual o comprovante que tenho diante desta transação, como prova de que meu Dinheiro foi para Corretora e estar lá na conta ? Desculpa o número das perguntas Bona!! kkkk . Acompanho muito os seus videos e vem me ajudando muito meu amigo !! Grande abraço meu amigo!! Grato !!
Gostei do vídeo. Mas o "Tesouro IPCA+ 2045" não seria um exemplo de ativo com mais de 25 anos sem come cotas? Em relação ao CDB também tem produtos de 7 ou 8 anos. Caso o investidor possa levar essas títulos até o fim e os mesmos tenham rentabilidade igual a outro produto com come cotas, acredito que esses produtos de longo prazo seriam mais rentáveis.
Sim, seria. Mas com qual fundo você compararia o tesouro IPCA+ 2045? Reduzimos a comparação ao CDI porque são comparáveis. E naturalmente o CDB de 7 ou 8 anos tem mais risco, pq vc está exposto a um único emissor... Mas ainda assim, ele vence e o imposto ocorre. Vc só pode fazer uma comparação justa, se vc igualar os produtos. Abs,
Então dessa forma, a realização de aportes mensais é mais interessante em fundos, já que o IR sempre vai ser de 15%, no caso do Tesouro pegaria o IR desde o início, já que o título comprado é outro. Entendi direito?
Não exatamente Fábio Silva, note que a antecipação será de 15% sobre o lucro, mas perceba que se você retirar antes de 6 meses por exemplo, na retirada será cobrado a diferença de 7,5% também sobre o lucro, isso porque com esse prazo a aliquota de IR ainda será a de 22,5%. Já para retiradas após 2 anos(720 dias) não seria cobrado nenhum valor adicional de IR, isso para os aportes que realmente tenham ficado por esse prazo de 720 dias. Esse foi o entendimento que tive dessa questão.
André, bom dia. Gosto dos seus vídeos. Por favor, esclareça. Apliquei dia 2/5, 3.000,00 num FI Pleno RF 500, que paga 96% CDI. Significa que agora, dia 31/5, eu pago 15% de IR come quotas, e se retirar o dinheiro em 2/8 (ou seja, 3 meses), pago apenas a diferença, ou seja + 7,5% sobre o rendimento, que seria diferença entre 22,5% e 15% (já pagos)? Obrigadao. ...
André Bona, tem como você fazer um vídeo que detalha melhor como lidar com os riscos? Como posso gerenciar melhor o meu risco? Se você leu isso e pretende fazer um vídeo sobre, me deixa um comentário rapidinho ou um like. Valeu, sou super fã do seu conteúdo!
Um fundo multimercado não poderia ser uma opção ao de renda fixa? Supondo que se deseje ter uma reserva de emergência (boa liquidez e rendimento moderado), claro que imaginando um fundo que utilize de produtos renda fixa e ações de boa diversificação, baixo risco e baixa composição na carteira?
Acredito eu que seja mais viável investir em ações de empresas sólidas e a cada ano verificar se continuam com boa governança. Fundos multimercados é dificil saber exatamente o que fazem além de cobrarem taxas não muito agradáveis.
Bona, bateu uma dúvida agora em 2020 (sim eu vejo e revejo essas pérolas do seu canal). Uma única aplicação num fundo sujeito a come-cotas, no longuíssimo prazo a quantidade de cotas pode chegar a zero?
Então se eu pegar um CDB 115% cdi e levar até os 3 anos,resgata-lo e comprar novamente,esse ou um outro CDB e assim sucessivamente,levando sempre acima dos 2 anos saira mais vantagem que um fundo DI ou fundo Renda fixa
Claro que sim! Simplesmente porque nesse seu exemplo, você tá comparando um produto sem liquidez com outro com liquidez. Isso não tem a ver com come-cotas. Um CDB com liquidez também rende menos que um CDB sem liquidez. Abs,
André. Vou começar montar minha reserva de emergência (que será de R$12.000). Consigo aplicar R$1.000 mensais. O mais correto seria aplicar esses mil reais mensais em um Fundo DI ou no Tesouro SELIC? Ou ainda em ambos?
Tesouro selic e fundos Di tem a msm finalidade,ser uma reserva de emergência com liquidez, não vejo necessidade de se ter os dois. Um fundo Di com baixa taxa de adm seria o mais viável abçs
Bom dia André gostaria de saber ,se eu ficar 20 ou 30 anos no fundo corro o risco de as minhas cotas diminuir a 0 ou 10,20,30 % da quantidade original de cotas e quanto o fundo tem que performar melhor que um fundo sem come cotas para o rendimento ficar igual ao sem come cotas ? obrigado !!!
Me ajuda!!!! minha reserva de emergência tá num CDB 106%, seria interessante colocar uma parte num fundo visto q ele tem um vencimento maior, daí não ficaria pagando imposto de renda a cada 2 anos!?!?
O efeito do imposto come-cotas é pouco relevante em aplicações de curto prazo, ou seja, de poucos anos. Não obstante, o efeito do come-cotas na rentabilidade de investimentos em fundos por longo prazo, é altamente nocivo sim. Não invista em fundos afetados por come-cotas (renda fixa e multimercados não incentivados) por muitos anos.
Olá André o come cotas é cobrado todos os anos? Por exemplo, eu coloco 5mil num fundo di, ele fica no come cotas durante 6 anos. o come cotas vai atuar em todos semestres desses dois anos?
Uma vez investido, num Fundo que paga 100% a 102% DI, quanto eu perderia em um ano? Eu so vejo comparacoes de 20, 30 anos. Eu quero algo basico, so por um ano. Nao sei se estou certo, um dia calculei que a perda seria de 1,5% , certo? Ou seja, se eu nao tivesse comecotas, daria 13,63% hoje, no ano. E aplicando o comecotas em maio e novembro este bruto fica em quanto????
amigo, sei que é tarde para responder mas o André tem uma mensagem maior que tudo isso, parem de comparar investimentos com finalidade diferentes, CDB é pra ficar quietinho lá no lugar dele, e o fundo DI é para você usar como uma "poupança vitaminada"
AÇÃO e/ou COTA abrindo DESCONTADA no dia seguinte "data ex-" é outra FALÁCIA: se o desculpa para o desconto na cotação é a saida da granda "do caixa" da empresa, ENTÃO ... z cotação deveria SUBIR COM A ENTRADA DO DINHEIRO NO CAIXA 🤔🤔🤔🤔🤨🤨🤨🤨
@@andrebona sim, mas é um 'procedimento contábil' que a CVM (e outras Exchanges) tirou da B***A dela, né... Se uma cotação é descontada quando o dinheiro sai, o INVERSO TEM QUE SER VERDADEIRO tbém: a cotação tem q ser majorada qdo algum dinheiro ENTRA 😕
Não. Isso faz todo sentido. Veja: o conceito é simples. Se vc compra uma ação com 1 bilhão de dinheiro no caixa, e no dia seguinte vc compra ela com 950 milhões no caixa, o valor a ser pago é diferente. Se você compra uma ação hoje com direito a receber 1,00 de dividendo e se amanhã a mesma ação não tem direito a receber 1,00 de dividendo, o preço deveria ser igual? Zero sentido. E sim, quando entra dinheiro na empresa, ela se valoriza. Como? receitas - despesas = lucro. Toda empresa que produz lucro consistentemente possui, no longo prazo, preços que acompanham esse lucro. Isso tb já está demonstrado nos históricos. A entrada de dinheiro na empresa se dá pelas receitas - despesas ou também pela margem ebitda, que é efetivamente a geração de caixa. Há distorções? Sim. Mas o dinheiro entra todo dia com a operação da empresa acontecendo... é isso.
O que eu entendi é que é praticamente impossível saber qdo o come cotas é bom ou ruim.... a não ser qdo é óbvio que a rentabilidade do investimento é nitidamente ruim.... to errada!?
Bom, não me ficou claro qual é o método de cálculo da tributação no resgate do título. Se eu invisto R$5000 (5 cotas de R$1000, digamos) a 10% ao ano em um cdb com validade de 181 dias (inicio em 01/01 e vencimento em 01/07), no primeiro come-cotas, vou ter tido uma rentabilidade de R$ 268,16, com o come cotas serei tributado em 15% disso, o que significa que serei descontado R$40,22, ou seja, com o preço da cota a R$1053,63, perco 0,038173 cota, me sobrando 4,96183 cotas, que valem R$5227,93. Na data de vencimento do título, o preço da cota será R$1065,52, e terei as mesmas 4,96183 cotas, ou seja, R$5286,93. Desde o último come-cotas, a rentabilidade foi de 5286,93 - 5227,93 = R$59,00. Como será feita a cobrança do IR a partir de agora? Eu pagarei 15% em cima dos R$59,00 e mais 5% complementar com base no valor da cota e do numero de cotas que eu tenho? ou com base no número de cotas que er apra eu ter se nao tivesse sido tributado? ou será cobrado 20% em cima de tudo e retirado o que já paguei? Qual seria o valor líquido resgatado? Não achei isso em lugar nenhum.
Olá amigo, vou dar um exemplo você tem Dez mil,esses Dez mil rendeu 500 reais.vc tem 10.500 Chegou o come cotas ele vai abater 15% do lucro em cotas,porém vc terá 10.425 reais passou 6 meses o come cotas irá cobrar mais 15% porém da diferença que tiver dos 10.425 pro que você tiver agr em número de contas,espero ter ajudado abçs.
Caro André, complementando meu comentário, por ter acesso às informações, tive a curiosidade de fazer a simulação que te sugeri. Veja o resultado: Para uma aplicação de R$ 1.000.000,00 por um prazo de 1.128 dias, a rentabilidade líquida com come-cotas foi de R$ 269.745,70 e sem come-cotas de R$ 274.374,65. Uma diferença de apenas R$ 4.628,95. Dados Reais. Um abraço.
Simulei duas aplicações no mesmo Fundo e fiz com que em uma incidisse o come-cotas e na outra não. O objetivo era apenas mensurar o impacto do come-cotas na rentabilidade. Se você tiver curiosidade posso te mandar a planilha. Apenas me mande seu e-mail. Meu e-mail é murelias@gmail.com.
O problema, na minha opinião, não é que seja bom ou ruim, é que canais de finanças fazem vídeos dizendo "como ficar rico depositando ***" e não comentam o come cotas ou a depreciação de valores. Fazem vídeos dizendo que depositando um valor por um período vc chega ao milhão e logo vem outro e diz que não é bem assim pois existem impostos e depreciação. Isso provoca desinformação.
Isso não tem jeito. Tem os canais que conhecem o come-cotas apenas em teoria. Tem os outros que conhecem com a teoria e com a prática de mercado. Então as opiniões vão divergir naturalmente. Por isso, é importante você estudar, ver as informações e, diante dos pontos colocados por cada um, chegar à sua própria conclusão. Não tem jeito. É assim como todo assunto. Abs,
Na minha opinião (de leigo em finanças) o "come-cotas" irá prejudicar a rentabilidade dos próprios fundos em que incide, independentemente de qualquer comparação com outra categoria de fundo, ou seja, a rentabilidade dos fundos se não tivessem o "come-cotas" seria melhor. De novo, minha opinião. Abraço. Gostaria de registrar que iniciei recentemente estudos para compreender um pouco melhor a seara de investimentos e, com certeza, os seu vídeos estão colaborando muito. Obrigado!
Sim, isso é verdade. Porém isso simplesmente não faz de um fundo necessariamente pior do que outra alternativa. Depende de todos esses fatores aí. Abs,
@@andrebona AÇÃO e/ou COTA abrindo DESCONTADA no dia seguinte "data ex-" é outra FALÁCIA: se o desculpa para o desconto na cotação é a saida da granda "do caixa" da empresa, ENTÃO ... a cotação deveria SUBIR COM A ENTRADA DO DINHEIRO NO CAIXA 🤔🤔🤔🤨🤨🤨
André, uma sugestão, eu realmente acho seus vídeos muito bons em termos de conteúdo, talvez o melhor da internet, mas infelizmente são um pouco longos a gente acaba desviando a atenção e perdendo o foco. Acho que se fossem um pouco mais curtos e diretos ou usasse algum recurso para fixar nossa atenção seria uma boa ideia.
Olá Gabriel! Eu já abordei isso num outro video. Não farei videos maiores ou menores porque são mais fáceis ou menos fáceis de ver. Os videos são feitos pelo que eu considero que deva ser passado e não me importo com o tempo. Como não tenho preocupação com número de inscritos ou visualizações, minha opção é pelo conteúdo e que permaneçam comigo aqueles que estejam interessados de fato na informação. Sei que tem gente que prefere de um jeito e tem gente que prefere de outro. Mas o meu conteúdo é moldado exclusivamente pelo que EU acho que seja pertinente. Embora os videos mais novos sejam mais curtos, de fato, não farei edição para "prender a atenção" porque eu não quero correr o risco de ter um canal infantilizado como tem outros ai que fizeram essa opção. Aqui é para adultos. E é do meu jeito mesmo. E continuará sendo. A parte de extrair o que é útil no dia a dia é do "aluno". Observe a diferença entre o meu canal e os demais: os demais são UA-camrs em maioria. Vivem de publicidade, portanto tem esse tipo de preocupação, mas nunca se aprofundarão, porque toda vez que você se aprofunda, você diminui o potencial de visualização e quem é UA-camr tá preocupado com quantidade de visualização pra cobrar mais dos patrocinadores e não no conteúdo em si. Não é meu caso. Portanto, como dizem os caras da ESPN: "Aqui não queridinha!"hahahahah... Mas obrigado pelo comentário. Mas apenas inverta sua visão: existe um conteúdo e existe um especialista, que sou eu e eu que estou dizendo o que é importante pra você aprender. Sou eu que sei como deve ser, entendeu? Quem tem que se adaptar é quem está disposto a aprender. A lógica e essa. Não é o conteúdo que se adapta ao aluno. É o aluno que se adapta ao conteúdo. Abs,
Ah! Desculpe mas o que você prefere: um vídeo de 20 minutos que te explica ou ter que ler 50 páginas que talvez não seja em uma linguagem que você entende? Olha, iniciei há dois meses a pesquisar este assunto por que preciso. Só há uns 15 dias encontrei o Bona. Estava a ponto de desistir tamanho é o absurdo que vi de youtubers. Alguns vídeos do Bona hoje estou vendo pela segunda vez. Mas tem para todos os gostos e o mais comum são os vídeos que você quer: rápidos e repletos de gracinhas. Para mim servem como material mnemônico para glossário e jamais para uma abordagem que me esclareça. Quando eu perco o foco - inclusive acho que o discurso do André não dispersa, ao contrário - eu dou pausa. Se for cansaço dou uma paradinha, se for por que mudei de assunto na minha mente, volto até a parte que escutei. Duvido que ele chegou até aqui. Já está vendo outro vídeo indicado à direita. A plataforma do UA-cam é dispersiva. Ou a pessoa tem déficit de atenção.
Prezado André: ouvi seus comentários sobre o "come cotas". Você é uma pessoa e simpática e convincente e por isso transmite segurança a quem te ouve. Entretanto, você está equivocado. Seguramente a rentabilidade da aplicação seria maior se não houvesse o come cotas. Grande abraço. José Dutra Vieira Sobrinho
Entre uma aplicação de 102% do CDI com come-cotas e uma de 97% do CDI sem come-cotas, qual rende mais? E quanto tempo leva para a sem come-cotas empatar com a com come-cotas nesse caso? Faça a conta pra gente. Abs,
Genial! não tinha esse ponto de vista.
Não é que o come-cotas seja bom, ele realmente é ruim. Mas não é um demônio como é divulgado.
Um dos melhores canais sobre finanças no Brasil. Parabéns!
Ótimas considerações.Com muita clareza e lógica.Obrigada pelas suas palavras.
E se o fundo despencar logo após a cobrança do come-cotas... É possível recuperar alguma coisa desse imposto já cobrado?
Exemplo (exagerado) para ilustrar:
- Investimento inicial de R$ 10.000,00...
- No dia do come-cotas o fundo vale R$ 11.000,00
- Ocorre então a cobrança do come-cotas de 15% = R$ 150,00... Novo valor do investimento= 11000-150 = 10850.
- E em seguida o fundo despenca para 9000,00 e eu realizo o saque total do fundo.
- Pergunta: Consigo recuperar alguma coisa dos R$ 150,00 que o come-cotas pegou? Ou é totalmente perdido, mesmo eu tendo prejuízo com o fundo?!
Vc está querendo que o governo te devolva impostos? hahaha... não vai não. Mas, passa a existir o conceito de linha d'água: não poderá ter um outro come-cotas em nível inferior ao nível em que foi cobrado pela ultima vez. E normalmente fundos de RF não tem esse comportamento acentuado. Os multimercados mais arrojados podem até ter e isso teoricamente acontecer sim.
Só achei esse vídeo agora, em 2017, mas essas ideias são totalmente condizentes. E em um dos comentários aqui tb diz que vai render mais que a poupança, o que tb é muito válido! Muito bom Bona, muito bons os comentários!
André muito legal seu vídeo. Vc sempre apresentando visões de quem tem amadurecimento e prática. show.
Bona, Meu amigo. Você é incrível. Muito obrigado pelo trabalho, você está mudando a minha vida e a de muitas pessoas.
Legal ..comecei agora aplicando 10% em dois fundos da western q perfomaram bem nos últimos dez anos....multimercado ativo índice s e p e ADRs. Tem q ver o fundo, a administração, etc
Muito elucidativo, eu não havia ainda me atentado para o fato de que o "recomeço" do cdb implica na alíquota de 22,5 voltar.
vídeos mto bons sobre fundos. tá me ajudando bem. obrigado, André
Excelente colocação!
Excelente conteúdo André!!
Nessa linha de raciocínio, seria mais viável eu optar por um ETF como o B5P211 (que segue o IMAB 5) que não tem come-cotas, do que um fundo como o Inter Inflação Curta FIRF (que tem como benchmark o IMAB 5), pelo fato de conseguir carregar os 25 anos citados no vídeo?
excelente video! que bom trabalho!
eunachei um CDB de 118% do CDI pars 5 anos. na verdade ha muitas opcoes de CDB para 5 anos... e vc nao menconou se seria ou nao mais vantajoso que os fundos, com relacao ao come cotas
Parabéns pelo canal André! Os assuntos são abordados com profundidade, muito bom. Atualmente só acompanho dois canais, o seu e outro. Tem muito canal em busca de click, cheio de firula. Mais uma vez parabéns por tirar tantos brasileiros do analfabetismo financeiro!
Qual o outro canal q vc acompanha amigo?
Análise sóbria. Parabéns, ajudou muito!
Espetacular, estava com essa dúvida. Valeu demais Bona!
Vídeo SENSACIONAL. Ótimos argumentos!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
Adoro e admiro seu canal Bona, Parabéns. Obrigada!
De qualquer forma é um sistema ruim. Imagina e faz as contas a logo prazo come-cotas gera prejuizo aos investidores
Bom dia André, tenho um cdb diario de 100%CDI vencendo em 2018, um fundo com qual porcentagem do CDI ja superaria esse CDB?
Parabéns pela explicação.
Excelente Bona!!!
Muito obrigado pela explicação.
Muito bom, obrigado por disponibilizar!
gostei da objetividade- Obrigado
Olá André, parabéns pelo seu canal. Gostaria de acrescentar que há alguns fundos no mercado, como os cambiais, que as vezes aplicam em contratos com vencimento de curto prazo e sua tributação acaba sendo 22,5 no come cotas,mesmo que deixemos o dinheiro aplicado por um tempo maior que dois anos. O ideal é sempre ler o prospecto do fundo para ver se o produto se enquadra na necessidade do investidor.
curto prazo tributação de 20%
Seus vídeos são diferenciados André!!! Cada vez que assisto um, me sinto mais inteligente!! Rsrsrs... Vc vai além, fazendo com que a gente pense mais do que simplesmente guarde certas informações!!! Vc vai cansar de ler elogio meu.... Valeu!!! ✌🏼
Excelente explicação. Até agora eu estava desconsiderando que as LFTs têm prazo de vencimento relativamente curto, e neste dia o imposto é descontado. Obrigado por abrir minha mente!
André. sou novo no canal e tenho aprendido bastante. No entano sua argumentação acima, desacompanhada de um exemplo real e prático, tem o efeito de introduzir um fator a mais na selva de considerações sobre investimentos. Você não contornou o fato de que há uma diminuição efetiva da aplicação causada pelo imposto e que será maior quanto maior for o valor aplicado. Você apenas alocou o come cotas para o campo das preocupações menores. Será que isso é válido na prática de uma aplicação?
Pois é, igual aos videos q dizem pra vc investir um valor fixo por 20 anos em um fundo atrelado ao IPCA para não perder o real valor do dinheiro, sendo q tb é possivel manter o poder de compra analisando a inflação acumulada no ultimo ano e reajustar os aportes, inclusive em titulos de curto prazo.
Otimo video.
André, estou estudando e me informando sobre o que seria melhor ao longo prazo, uma previdência privada ou um fundo de renda fixa, ambas estão com rentabilidades muito próximas, porém ao longo prazo qual que sai ganhando (montante maior)? Seria correto dizer que o fundo de renda fixa ainda sai perdendo por causa do come-cotas a longo prazo? comparando com a tributação REGRESSIVA da previdência sem o come-cotas.
Se possível, seria bom ver um vídeo seu comparando estas duas modalidades.
Abraço.
Bona, suponha um prazo de 10 anos. Vi um blog simulando a aplicação em um fundo DI e em um CDB com vencimento em 2 anos e liquidez diária. Ambos com a mesma rentabilidade. As duas linhas do gráfico cresciam apresentando alguns degraus (degrau do come cotas a cada 6 meses e degrau do CDB a cada 2 anos na data do resgate). O come cotas realmente prejudicou o investimento. E consigo achar facilmente CDBs com liquidez diária rendendo 100%CDI assim com encontro fundos entregando a mesma coisa. Enfim, acho que funods com o come cotas só são interessantes se entregarem uma taxa de mais de 103% CDI. Aliás, você saberia dizer porque o governo opta por tributar os fundos desta forma??? Por que não tributa na hora do resgate?
Argumentos Veganos o que é melhor pro governo, receber um trocado a cada 6 meses ou receber o dinheiro depois de 20 anos? Por isso ele usa o come cotas nos fundos. Em um cdb o máximo de tempo que ele levaria para ver o dinheiro seria 5 anos. Apesar que atualmente há cdbs de 10 anos. Essa cobrança antecipada de IR também acontece em alguns casos de empresa.
Olá André. Me deparei com uma dúvida. O come cotas é sobre o lucro ou rentabilidade? E qual é a diferença. Desde já obrigada.
Olá, exemplo você tem dez mil e esses dez mil rendeu 500 reias quando chega o come cotas ele levará 15% do seu lucro.ao invés de vc ter 10.500 você tera 10.425 ae vai rendendo juros quando chega o próximo come cotas ele não vai desconta 15% do lucro total e sim a diferença que tiver dos 10.425 pro valor que vc tiver agr espero ter ajudado abçs.
Obrigado, Eduardo ótimo seu exemplo agora entendi realmente pois ainda estava pensando que toda vez era descontado os 15% dobre o total do lucro e não a diferença.
@@EduardoHenrique-ck8sq Simples, direto e objetivo!
@Vitor sim um bom fundo Di tbm é uma boa opção. Abç
Olá André, como acompanhar os gestores por trás dos fundos? Há alguma maneira/site para saber mais a respeito do gestor?
O site da gestora, os nomes deles e os respectivos perfis em redes sociais.
@@andrebona Obrigado André Bona, aprendendo muito com seus vídeos.
Hoje vale mais a pena investir em Fundos de Renda Fixa Taxa Zero de Administração ( a exemplo dos oferecidos pelo BTG Pacutal, Órama, Pi Investiemto e Rico), ou vale mais a pena investir no Tesouro Direto?
Qual têm maior rentabilidade?
Qual é melhor pra reserva de emergência?
Sou leigo, e quero começar a investir e de já agradeço pelo feedback.
Desejo sucesso.
André, muito bom seu vídeo. Eu tenho uma dúvida. Vou lhe dar um exemplo: Como funciona o come-cotas para um fundo que entrei a 3 meses porém, durante esse período o fundo performou mal, não tendo rentabilidade. Como funciona o come-cotas? ele não existe? E se caso eu resgatar o dinheiro desse fundo com rentabilidade negativa, nesse caso não há incidência de come-cotas ou IR no resgate, correto?
Não tem imposto em situações de prejuízo.
Parabéns, gosto muito dos seus vídeos, sempre fala a real e não fica seguindo as "modinhas" 👏👏
Desculpe, mas eu não acho que seja "modinha". É a pura aplicação da matemática dos juros compostos.
Se for fazer os cálculos com parâmetros iguais de juros e tempo, e obviamente mais vantajoso a cobrança integral no momento do resgate.
Uma dúvida que não consegui entender em nenhum video sobre o come-cotas, quando faço o resgate final em um fundo di (exemplo) depois de 3 anos, o valor do I.R de 15% será em cima do rendimento total nesses período menos os valores parciais abatidos pelo come-cotas??? ou a quando o come-cotas abate o valor do I.R., a cobrança no regate será em cima somente dos rendimento daquele período após o último desconto do come-cotas??? Excelente Video!!!!!
Caro André, Achei muito interessante sua abordagem. Acredito que a melhor forma de desmistificar o impacto do come-cotas seria a apresentação de uma simulação de duas aplicações num mesmo fundo, ao longo de alguns períodos, sendo uma sofrendo os impactos co come-cotas e a outra não. Você bem demonstrou que comparar produtos diferentes não nos apresenta nenhuma informação útil a esse respeito, apenas desinformação.
André, parabéns pelo trabalho. Ótimo vídeo, aliás ótimos vídeos. Estou organizando minha reserva de uso imediato e procurando basicamente qualquer coisa melhor que a poupança, e de preferência com resgate automático (grande vantagem dos fundos) e rentabilidade diária. No meu caso é LFT com os inconvenientes de D+1+TED (gratuito) à 13.82% vs Fundo DI à 10.746% com resgate automático. Eu compreendo como funcionam as LFTs mas os fundos tenho dúvida caso eu deseje fazer novo aporte ele vai resgatar do aporte mais antigo e cada aporte tem sua contagem de alíquota de IR no resgate independente?
Fundos de Previdência ficariam sem come cotas e por muitos anos isentos.
Estou errado?
Correto. Previdência não tem come-cotas!
Eu tenho uma tabela antiga de diferença de rentabilidade com e sem o come-cotas (nem lembro se eu calculei ou copiei de algum lugar)
2 anos 0,2%
4 anos 0,7%
6 anos 1,7%
8 anos 2,9%
10 anos 4,4%
12 anos 6,4%
14 anos 8,2%
16 anos 10,4%
Vejam que a diferença cresce com o tempo por causa dos juros sobre juros. A mesma diferença ocorre entre 2 investimentos com taxas de rentabilidade diferentes. Como a diferença em 2 anos foi de 0,2%, eu arriscaria dizer que o investimento com come-cotas teria um rendimento equivalente a outro sem come-cotas que rendesse 0,1% a menos ao ano. Cuidado portanto ao tirar o dinheiro de um fundo com taxa de administração de 0,5% para investir naquele CDB ou VGBL com taxa de 0,8%.
Existem fundos de investimentos que aplicam em debêntures incentivadas e não incide nem IR e nem IOF.
Ou seja, você tem opções para fugir do IR. Isso é fato e não mero achismo ou opinião.
A questão é que os entendidos confundem opinião com verdade
Desculpe discordar, mas a "teoria do bonsai" me convenceu do contrário
A matemática dos juros compostos, ao meu ver, não deixa dúvidas de que é muito mais vantajoso cobrar tudo no resgate ao invés de ir "podando" ao longo do tempo.
Sim, vc está certo. Mas nao é essa distinção que faço aí.
Obrigado por esclarecer Andre. Como ainda bastante leigo no assunto eu pergunto: o come cotas também seria um fator incentivador para o investidor sempre estar colocando mais dinheiro no fundo DI por exemplo ? Obrigado.
Perfeito. Obrigado, André.
Bonna,
*Pode me tirar esta dúvida, por favor*? *Ocorre que A GAROTA DE OURO,
que tem MBA em finança, trabalhou em corretoras etc, diz que o
COME-COTAS seria 15% anual, ou duas de 7,5%, e todos vídeos e sites que
eu vi, ensinam que é 15% em Maio e Novembro*. Eis como ela disse:
"Olá, estou sem tempo, mas vamos lá; o IR é 15% a.a ( 7,5% e 7,5%) e não 30% ( cobrado 2 x de 15%?). O come cotas é sobre o lucro, nada mais é do que a antecipação do ir de 15% para fundos demais ( lembro que para os de curto prazo e 20%) cobrado em forma de cotas, ou seja, apura-se o ir baseado no lucro e ve qual o valor da cota e tira o equivalente. Espero ter sido mais clara. Se achar alguma coisa diferente em algum site oficial me avise. obrigada"
Poupador de Renda Fixa beleza. Mas tira uma dúvida. No prazo acima de 720 vai ser cobrado só os 15 do ir. Do lucro desse prazo. Ou seja vai ser devolvido o valor. Se permanece acima de 720 dias?
Sempre 15% para curto prazo e 22,5% para longo prazo.
Qual a circunstâncias é boa usar um fundo com come cotas?
Naquelas em que você não tem uma solução alternativa sem come-cotas.
@@andrebona Muito obrigado!
#Pergunteaobona .
Bona. Boa tarde meu amigo !!! Tem uma coisa que estou muito confuso !!
Qual a diferença do FUndo DI para CDB ?? Não é tudo mesma coisa ? .O FUNDO DI não segue a taxa CDI ,tem liquidez diária como os CDBS também ?
Além de me responder esta pergunta diferenciando CDB do Fundo Di , me explica a diferença de custo entre eles.
PArece que o Fundo Di para uma boa rentabilidade deve ter uma taxa de adm menor que 1%. Além desta tem outros custos ?
E Me fale sobre os custos do CDB também !!
Ao meu ver é tudo renda fixa . Fiquei perdido
Aproveitando esta oportunidade, queria lhe pedir outra ajuda Bona !.
Como faço para transferir recursos de minha conta poupança do Banco para a corretora ?
Por consequência , ao fazer uma conta na corretora e transferir meu Dinheiro, Qual o comprovante que tenho diante desta transação, como prova de que meu Dinheiro foi para Corretora e estar lá na conta ?
Desculpa o número das perguntas Bona!! kkkk . Acompanho muito os seus videos e vem me ajudando muito meu amigo !!
Grande abraço meu amigo!!
Grato !!
Gostei do vídeo. Mas o "Tesouro IPCA+ 2045" não seria um exemplo de ativo com mais de 25 anos sem come cotas? Em relação ao CDB também tem produtos de 7 ou 8 anos. Caso o investidor possa levar essas títulos até o fim e os mesmos tenham rentabilidade igual a outro produto com come cotas, acredito que esses produtos de longo prazo seriam mais rentáveis.
Sim, seria. Mas com qual fundo você compararia o tesouro IPCA+ 2045? Reduzimos a comparação ao CDI porque são comparáveis. E naturalmente o CDB de 7 ou 8 anos tem mais risco, pq vc está exposto a um único emissor... Mas ainda assim, ele vence e o imposto ocorre. Vc só pode fazer uma comparação justa, se vc igualar os produtos. Abs,
Então dessa forma, a realização de aportes mensais é mais interessante em fundos, já que o IR sempre vai ser de 15%, no caso do Tesouro pegaria o IR desde o início, já que o título comprado é outro. Entendi direito?
Não exatamente Fábio Silva, note que a antecipação será de 15% sobre o lucro, mas perceba que se você retirar antes de 6 meses por exemplo, na retirada será cobrado a diferença de 7,5% também sobre o lucro, isso porque com esse prazo a aliquota de IR ainda será a de 22,5%. Já para retiradas após 2 anos(720 dias) não seria cobrado nenhum valor adicional de IR, isso para os aportes que realmente tenham ficado por esse prazo de 720 dias. Esse foi o entendimento que tive dessa questão.
@@andreluciano5283 Entendi, segue a regra da renda fixa então. Obrigado pela explicação.
André, bom dia. Gosto dos seus vídeos.
Por favor, esclareça.
Apliquei dia 2/5, 3.000,00 num FI Pleno RF 500, que paga 96% CDI. Significa que agora, dia 31/5, eu pago 15% de IR come quotas, e se retirar o dinheiro em 2/8 (ou seja, 3 meses), pago apenas a diferença, ou seja + 7,5% sobre o rendimento, que seria diferença entre 22,5% e 15% (já pagos)?
Obrigadao. ...
André Bona, tem como você fazer um vídeo que detalha melhor como lidar com os riscos? Como posso gerenciar melhor o meu risco? Se você leu isso e pretende fazer um vídeo sobre, me deixa um comentário rapidinho ou um like. Valeu, sou super fã do seu conteúdo!
olá assisti seu vídeo, a minha duvuda é a seguinte ele foi gravado numa época em que tínhamos um outro cenário econômico e h jáinda é valido? 3/3/18
O conceito é o mesmo.independete do cenário econômico,abçs.
Não adianta o IR come mesmo, só não come em poupança. Poupança não rende nada
Um fundo multimercado não poderia ser uma opção ao de renda fixa? Supondo que se deseje ter uma reserva de emergência (boa liquidez e rendimento moderado), claro que imaginando um fundo que utilize de produtos renda fixa e ações de boa diversificação, baixo risco e baixa composição na carteira?
Acredito eu que seja mais viável investir em ações de empresas sólidas e a cada ano verificar se continuam com boa governança. Fundos multimercados é dificil saber exatamente o que fazem além de cobrarem taxas não muito agradáveis.
Bona, bateu uma dúvida agora em 2020 (sim eu vejo e revejo essas pérolas do seu canal). Uma única aplicação num fundo sujeito a come-cotas, no longuíssimo prazo a quantidade de cotas pode chegar a zero?
Não, pq sempre vai tirar 15% da quantidade existente. Nunca 100%.
Então se eu tenho uma aplicação em q não quero prazo, é o ideal né? Pra ficar marcando posição em um certo mercado por 30 anos, por exemplo.
Mto esclarecedor. Resumindo, para investimentos em renda fixa de 1-2 anos é recomendavel nao investir em fundos com come-cotas, certo?
Para mim, em menos de dois anos, dá no mesmo. Após dois anos, o investimento com come-cotas perde feio
Então se eu pegar um CDB 115% cdi e levar até os 3 anos,resgata-lo e comprar novamente,esse ou um outro CDB e assim sucessivamente,levando sempre acima dos 2 anos saira mais vantagem que um fundo DI ou fundo Renda fixa
Claro que sim! Simplesmente porque nesse seu exemplo, você tá comparando um produto sem liquidez com outro com liquidez. Isso não tem a ver com come-cotas. Um CDB com liquidez também rende menos que um CDB sem liquidez. Abs,
Blog de Valor Obrigado André,estou começando e tenho aprendido muito com você. Deus o abençoe grandemente por ajudar a tantos.
Muito bom sua explicação. Valeu.
Olá Andre como faço para participa das palestras oline ,e quando terá?
André. Vou começar montar minha reserva de emergência (que será de R$12.000). Consigo aplicar R$1.000 mensais. O mais correto seria aplicar esses mil reais mensais em um Fundo DI ou no Tesouro SELIC? Ou ainda em ambos?
Tesouro selic e fundos Di tem a msm finalidade,ser uma reserva de emergência com liquidez, não vejo necessidade de se ter os dois. Um fundo Di com baixa taxa de adm seria o mais viável abçs
Bom dia André gostaria de saber ,se eu ficar 20 ou 30 anos no fundo corro o risco de as minhas cotas diminuir a 0 ou 10,20,30 % da quantidade original de cotas e quanto o fundo tem que performar melhor que um fundo sem come cotas para o rendimento ficar igual ao sem come cotas ? obrigado !!!
Ele come as cotas até zerar?
Prezado Bonna
Isso significa que pagamos os impostos a cada seis meses sem mesmo ter efetuado o resgate?
Me ajuda!!!! minha reserva de emergência tá num CDB 106%, seria interessante colocar uma parte num fundo visto q ele tem um vencimento maior, daí não ficaria pagando imposto de renda a cada 2 anos!?!?
André tô com dúvidas ainda. Em relação à esse assunto. Pode me ajudar?
Show! Obrigado.
Bona, me tira uma dúvida
Como o governo sabe esses '''15'%'' de come cota sendo que ele nem sabe qual vai ser o meu rendimento no futuro ?
Ele estava retirando o come-cotas do rendimento passado e não do futuro. Observar que em fundos de ações não tem come-cotas.
eu nao entendo no que se baseia o calculo do comi cotas serao 15% onde? como se faz este calculo? pq achei muita coisa o come cota do bradesco!
Fiquei mais fã de fundo DI depois desse vídeo, como investimento de renda fixa para longo prazo.
O efeito do imposto come-cotas é pouco relevante em aplicações de curto prazo, ou seja, de poucos anos. Não obstante, o efeito do come-cotas na rentabilidade de investimentos em fundos por longo prazo, é altamente nocivo sim. Não invista em fundos afetados por come-cotas (renda fixa e multimercados não incentivados) por muitos anos.
Eu tenho um RDC (CDB) perpetuo 100% do CDI.
Olá André o come cotas é cobrado todos os anos? Por exemplo, eu coloco 5mil num fundo di, ele fica no come cotas durante 6 anos. o come cotas vai atuar em todos semestres desses dois anos?
Uma vez investido, num Fundo que paga 100% a 102% DI, quanto eu perderia em um ano? Eu so vejo comparacoes de 20, 30 anos. Eu quero algo basico, so por um ano. Nao sei se estou certo, um dia calculei que a perda seria de 1,5% , certo? Ou seja, se eu nao tivesse comecotas, daria 13,63% hoje, no ano. E aplicando o comecotas em maio e novembro este bruto fica em quanto????
amigo, sei que é tarde para responder mas o André tem uma mensagem maior que tudo isso, parem de comparar investimentos com finalidade diferentes, CDB é pra ficar quietinho lá no lugar dele, e o fundo DI é para você usar como uma "poupança vitaminada"
AÇÃO e/ou COTA abrindo DESCONTADA no dia seguinte "data ex-" é outra FALÁCIA: se o desculpa para o desconto na cotação é a saida da granda "do caixa" da empresa, ENTÃO ... z cotação deveria SUBIR COM A ENTRADA DO DINHEIRO NO CAIXA 🤔🤔🤔🤔🤨🤨🤨🤨
Mas há o desconto. A bolsa faz isso. Isso não é algo a se concordar ou não. É um procedimento da bolsa.
@@andrebona sim, mas é um 'procedimento contábil' que a CVM (e outras Exchanges) tirou da B***A dela, né... Se uma cotação é descontada quando o dinheiro sai, o INVERSO TEM QUE SER VERDADEIRO tbém: a cotação tem q ser majorada qdo algum dinheiro ENTRA 😕
Não. Isso faz todo sentido. Veja: o conceito é simples. Se vc compra uma ação com 1 bilhão de dinheiro no caixa, e no dia seguinte vc compra ela com 950 milhões no caixa, o valor a ser pago é diferente. Se você compra uma ação hoje com direito a receber 1,00 de dividendo e se amanhã a mesma ação não tem direito a receber 1,00 de dividendo, o preço deveria ser igual? Zero sentido. E sim, quando entra dinheiro na empresa, ela se valoriza. Como? receitas - despesas = lucro. Toda empresa que produz lucro consistentemente possui, no longo prazo, preços que acompanham esse lucro. Isso tb já está demonstrado nos históricos. A entrada de dinheiro na empresa se dá pelas receitas - despesas ou também pela margem ebitda, que é efetivamente a geração de caixa. Há distorções? Sim. Mas o dinheiro entra todo dia com a operação da empresa acontecendo... é isso.
O que eu entendi é que é praticamente impossível saber qdo o come cotas é bom ou ruim.... a não ser qdo é óbvio que a rentabilidade do investimento é nitidamente ruim.... to errada!?
Bom, não me ficou claro qual é o método de cálculo da tributação no resgate do título.
Se eu invisto R$5000 (5 cotas de R$1000, digamos) a 10% ao ano em um cdb com validade de 181 dias (inicio em 01/01 e vencimento em 01/07), no primeiro come-cotas, vou ter tido uma rentabilidade de R$ 268,16, com o come cotas serei tributado em 15% disso, o que significa que serei descontado R$40,22, ou seja, com o preço da cota a R$1053,63, perco 0,038173 cota, me sobrando 4,96183 cotas, que valem R$5227,93.
Na data de vencimento do título, o preço da cota será R$1065,52, e terei as mesmas 4,96183 cotas, ou seja, R$5286,93. Desde o último come-cotas, a rentabilidade foi de 5286,93 - 5227,93 = R$59,00. Como será feita a cobrança do IR a partir de agora? Eu pagarei 15% em cima dos R$59,00 e mais 5% complementar com base no valor da cota e do numero de cotas que eu tenho? ou com base no número de cotas que er apra eu ter se nao tivesse sido tributado? ou será cobrado 20% em cima de tudo e retirado o que já paguei? Qual seria o valor líquido resgatado? Não achei isso em lugar nenhum.
Olá amigo, vou dar um exemplo você tem Dez mil,esses Dez mil rendeu 500 reais.vc tem 10.500
Chegou o come cotas ele vai abater 15% do lucro em cotas,porém vc terá 10.425 reais passou 6 meses o come cotas irá cobrar mais 15% porém da diferença que tiver dos 10.425 pro que você tiver agr em número de contas,espero ter ajudado abçs.
Caro André, complementando meu comentário, por ter acesso às informações, tive a curiosidade de fazer a simulação que te sugeri. Veja o resultado: Para uma aplicação de R$ 1.000.000,00 por um prazo de 1.128 dias, a rentabilidade líquida com come-cotas foi de R$ 269.745,70 e sem come-cotas de R$ 274.374,65. Uma diferença de apenas R$ 4.628,95. Dados Reais. Um abraço.
Simulei duas aplicações no mesmo Fundo e fiz com que em uma incidisse o come-cotas e na outra não. O objetivo era apenas mensurar o impacto do come-cotas na rentabilidade. Se você tiver curiosidade posso te mandar a planilha. Apenas me mande seu e-mail. Meu e-mail é murelias@gmail.com.
O problema, na minha opinião, não é que seja bom ou ruim, é que canais de finanças fazem vídeos dizendo "como ficar rico depositando ***" e não comentam o come cotas ou a depreciação de valores. Fazem vídeos dizendo que depositando um valor por um período vc chega ao milhão e logo vem outro e diz que não é bem assim pois existem impostos e depreciação. Isso provoca desinformação.
Isso não tem jeito. Tem os canais que conhecem o come-cotas apenas em teoria. Tem os outros que conhecem com a teoria e com a prática de mercado. Então as opiniões vão divergir naturalmente. Por isso, é importante você estudar, ver as informações e, diante dos pontos colocados por cada um, chegar à sua própria conclusão. Não tem jeito. É assim como todo assunto. Abs,
Ele é gestor de fundos, não é?
Bruno Lelis Santos tb pensei nisso 🤣
Não. Nunca fui.
Bona Mito
Na minha opinião (de leigo em finanças) o "come-cotas" irá prejudicar a rentabilidade dos próprios fundos em que incide, independentemente de qualquer comparação com outra categoria de fundo, ou seja, a rentabilidade dos fundos se não tivessem o "come-cotas" seria melhor. De novo, minha opinião. Abraço. Gostaria de registrar que iniciei recentemente estudos para compreender um pouco melhor a seara de investimentos e, com certeza, os seu vídeos estão colaborando muito. Obrigado!
Sim, isso é verdade. Porém isso simplesmente não faz de um fundo necessariamente pior do que outra alternativa. Depende de todos esses fatores aí. Abs,
@@andrebona AÇÃO e/ou COTA abrindo DESCONTADA no dia seguinte "data ex-" é outra FALÁCIA: se o desculpa para o desconto na cotação é a saida da granda "do caixa" da empresa, ENTÃO ... a cotação deveria SUBIR COM A ENTRADA DO DINHEIRO NO CAIXA 🤔🤔🤔🤨🤨🤨
Excelente
Fundo imobiliário tem come cotas ?
Não. É renda variável. Assim como fundo de ações também não tem. Abs,
o conteúdo dos vídeos é excelente, mas nunca consigo chegar ao final
Gabriel mendes andraos so os fortes sobrevivem! Hahahah abs,
André, uma sugestão, eu realmente acho seus vídeos muito bons em termos de conteúdo, talvez o melhor da internet, mas infelizmente são um pouco longos a gente acaba desviando a atenção e perdendo o foco. Acho que se fossem um pouco mais curtos e diretos ou usasse algum recurso para fixar nossa atenção seria uma boa ideia.
Olá Gabriel! Eu já abordei isso num outro video. Não farei videos maiores ou menores porque são mais fáceis ou menos fáceis de ver. Os videos são feitos pelo que eu considero que deva ser passado e não me importo com o tempo. Como não tenho preocupação com número de inscritos ou visualizações, minha opção é pelo conteúdo e que permaneçam comigo aqueles que estejam interessados de fato na informação. Sei que tem gente que prefere de um jeito e tem gente que prefere de outro. Mas o meu conteúdo é moldado exclusivamente pelo que EU acho que seja pertinente. Embora os videos mais novos sejam mais curtos, de fato, não farei edição para "prender a atenção" porque eu não quero correr o risco de ter um canal infantilizado como tem outros ai que fizeram essa opção. Aqui é para adultos. E é do meu jeito mesmo. E continuará sendo. A parte de extrair o que é útil no dia a dia é do "aluno". Observe a diferença entre o meu canal e os demais: os demais são UA-camrs em maioria. Vivem de publicidade, portanto tem esse tipo de preocupação, mas nunca se aprofundarão, porque toda vez que você se aprofunda, você diminui o potencial de visualização e quem é UA-camr tá preocupado com quantidade de visualização pra cobrar mais dos patrocinadores e não no conteúdo em si. Não é meu caso. Portanto, como dizem os caras da ESPN: "Aqui não queridinha!"hahahahah... Mas obrigado pelo comentário. Mas apenas inverta sua visão: existe um conteúdo e existe um especialista, que sou eu e eu que estou dizendo o que é importante pra você aprender. Sou eu que sei como deve ser, entendeu? Quem tem que se adaptar é quem está disposto a aprender. A lógica e essa. Não é o conteúdo que se adapta ao aluno. É o aluno que se adapta ao conteúdo. Abs,
Ah! Desculpe mas o que você prefere: um vídeo de 20 minutos que te explica ou ter que ler 50 páginas que talvez não seja em uma linguagem que você entende?
Olha, iniciei há dois meses a pesquisar este assunto por que preciso.
Só há uns 15 dias encontrei o Bona.
Estava a ponto de desistir tamanho é o absurdo que vi de youtubers.
Alguns vídeos do Bona hoje estou vendo pela segunda vez.
Mas tem para todos os gostos e o mais comum são os vídeos que você quer: rápidos e repletos de gracinhas.
Para mim servem como material mnemônico para glossário e jamais para uma abordagem que me esclareça.
Quando eu perco o foco - inclusive acho que o discurso do André não dispersa, ao contrário - eu dou pausa.
Se for cansaço dou uma paradinha, se for por que mudei de assunto na minha mente, volto até a parte que escutei.
Duvido que ele chegou até aqui. Já está vendo outro vídeo indicado à direita.
A plataforma do UA-cam é dispersiva.
Ou a pessoa tem déficit de atenção.
Prezado Bona, gosto dos seus vídeos e como você os faz, ficar na zona de conforto não gera aprendizado. Abraços
Excelente Observação!!! Com certeza é tendenciosa a matéria /////////////////////// Tentam embutir uma ideia falsa para vender produto.
Prezado André: ouvi seus comentários sobre o "come cotas". Você é uma pessoa e simpática e convincente e por isso transmite segurança a quem te ouve. Entretanto, você está equivocado. Seguramente a rentabilidade da aplicação seria maior se não houvesse o come cotas. Grande abraço. José Dutra Vieira Sobrinho
Entre uma aplicação de 102% do CDI com come-cotas e uma de 97% do CDI sem come-cotas, qual rende mais? E quanto tempo leva para a sem come-cotas empatar com a com come-cotas nesse caso? Faça a conta pra gente. Abs,
O Bona não falou em nenhum momento que a rentabilidade com come cotas seria maior que sem come cotas.
JDUTRA Consultoria e Treinamento Quem está equivocado é você, ficar tentando colocar palavras na boca dos outros é uma atitude indigna.