VEJA COMO É O CURSO APRENDA OPERAÇÕES ESTRUTURADAS POR DENTRO - bit.ly/AprendaOperaçõesEstruturadas Como funciona a venda coberta de opções - ua-cam.com/video/nZawzRabhWY/v-deo.html Vale a pena vender opções? - ua-cam.com/video/-9abEO0ekEM/v-deo.html Quanto rende a venda coberta? - ua-cam.com/video/-_NuZXEHTbc/v-deo.html Como operar opções do jeito certo - ua-cam.com/video/Y0xs1dzw9wQ/v-deo.html
Muito bom Vitor! Simples e objetivo na prática. Vale a pena fazer essa mesma operação com Bova11 nesse período de volatilidade maior devido à política?
Você sendo exercido nessa última operação foi obrigado a vender a ação no preço do strike, correto? Você não teria perdido essa valorização monstro que a vale teve no fim de 2020?
ele perdeu essa valorização... mas quantas vezes você vê um ativo dar essa patada que a vale deu? considerando que isso não acontece com tanta frequência e vendo o lucro que ele teve com a venda coberta é fácil ver que é uma puta operação pra renda extra já que na maioria das vezes o ativo não vai ter essa alta tão expressiva
@@BonhamPlayer Desenvolvi um software e consigo simular qualquer estratégia com opções usando dados históricos da B3. Simulei 12 anos de venda coberta em Vale (2009 à 2021) com várias configurações e o resultado final é sempre Negativo.
Olá Vitor, excelente aula, perguntas: 1-você faz uma planilha pra cada ação?; 2- Você junta venda de calls e puts, da mesma ação?; 3- Deve-se fazer a média ponderada com as ações que não foram utilizadas para LC? Ou seja, tenho 1200 ações da Vale3 com média de compra determinado, lanço coberto 1000 ações, as outras 200 ações entram no computo do PM?
Que acontece com quem comprou a nossa PUT depois que rolamos para o mês seguinte? Entendi que quem compra nossa PUT adquire o direito de comprar nossas acões, mas se rolamos para o mês seguinte, como é que esse alguém vai exercer? Quem vai entregar as ações que ele tem direito?
Parabéns pela operação e pelo vídeo super didático! Seria interessante pegar esses prêmios e ir comprando mais VALE5 já lançando PUT dentro do dinheiro? Pois como seriam poucos lotes, ganharia um valor maior por estar dentro do dinheiro e ao mesmo tempo se caísse ganha no prêmio das CALL da carteira que tem um volume maior. Estou lançando PUT de algumas empresas que quero "encarteirar" e fazer lançamentos de CALL e ter esses dividendos sintéticos que vou usar para comprar mais ações. Ganhou mais um inscrito!
Vitor preciso de um norte!!! O que fazer quando a ação comprada para venda coberta despenca???? Ex. Real compra de Cogn3 a R$10 🤕🤕 Desde já obrigado Parabéns pelo trabalho!!!!
Pode me ajudar ? 1º: Se eu lançar 1 opção de call por exemplo por 20 centavos e depois recompra - la por 10 centavos antes do vencimento realizando lucro, eu cálculo 20 - 10 = 10 centavos de lucro por opção lançada e 15% desses 10 centavos é o imposto? 2º: Se eu realizar venda coberta e for exercido, isso conta como uma operação como opções ou seja tenho que pagar 15% obrigatoriamente de imposto sobre meu lucro, ou caso isso venha a acontecer conta como uma venda de ação portanto se for abaixo de 20.000,00 R$ fico isento do imposto ? Obrigado.
Você não paga taxas para fazer as rolagens ? Por que vejo descontando do preço médio o valor do prêmio mas se você paga taxa este preço médio não está correto
Oi Vitor, aqui é o Roberto. hj em outro video ja te fiz uma pergunta. neste seu video achei interessante como vc considera o valor da venda e recompra da opção no seu preço médio. esse conceito contabil p mim é novo. eu ja faço venda coberta ha algum tempo e nao considerava esses valores para reduzir o preço medio. achei interessante mas confesso que nao fiquei confortavel ja que qdo vc foi exercido, pelo o que entendi, o seu ganho foi referente ao seu valor de compra inicial de 48.05 e nao do preço medio final q era de 41 reais mais ou menos. vc poderia explicar melhor esse conceito? obrigado.
É possível fazer venda coberta utilizando o dinheiro como garantia? o que acontece quando chega no vencimento e o valor da ação for maior? Eu seria obrigado a comprar a ação pela garantia do dinheiro?
Uma forma de manejar a operação de VC quando o papel cai bastante, seria interessante fazer as rolagens dentro do mesmo vencimento? Uma forma de reduzir o risco, certo? Porque não fez isso? Forte abraço. Parabéns pelos vídeos!
Olá! Excelente sua aula. Gostaria de me inscrever no curso....mas antes gostaria de entender seu método de cálculo neste vídeo. Qual é a fórmula que está sendo usada para calcular o lucro mensal? Não consegui entender....
boa tarde Vitor parabéns pelo otimo video !! vc tem algum video fazendo exatamente isso com trava de baixa com Call?? ( para quem não tem a ação ) lucrando e rolando...
Olá Mestre, me surgiu uma dúvida e já fica como sugestão para outro video: - Pode ser feito o aluguel das ações em carteira (BTC) e a venda das opções cobertas juntas, essa estratégia aumentaria ainda mais o retorno da operação. Alguns ativos como a BOVA11 tem aluguel bem alto! - O que acontece se for exercido com o ativo alugado?
Fala Manoel, se não me engano a ação tem que estar na sua custódia para servir de garantia. Dá pra "driblar" isso fazendo venda descoberta (aos olhos da corretora) usando outros ativos em garantia e tendo as ações alugadas, mas dá trabalho e o acréscimo de ganho não é muita coisa, eu não gastaria energia fazendo isso. Obrigado pelo comentário, Grande abraço
@@EagleEducacao O problema da venda coberta com ações alugadas é você ser exercido, pois caso seja exercido terá que entregar a ação pelo strike e recomprar para devolver ao dono. Exemplo: vc vende a 0,50 strike 11... no final a ação está 12,00... logo vc terá percas... pois vc terá que vender a 11 e recomprar a 12,00(nesse caso vc perderá 0,50) para devolver ao dono. é basicamente uma venda descoberta... Nesse caso a melhor coisa é calcular aonde vc perde menos... na recompra da ação ou na rolagem da opção
Mas na sua conta ai você não colocou imposto sobre os lucros das opções, e nem os custos de corretagem tanto da compra e venda das opções, quanto a cara corretagem aplicada quando se é executado. Acho que seu lucro não foi isso tudo que você descreveu não. Mas ainda assim foi bom.
Fiquei com dúvida pois só considero que meu preço médio seria reduzido se caso fosse para exercício certo. No caso se eu fizer a rolagem não baixa preço médio pois estou encerrando um trade com derivativo .nesse exemplo que vc mostrou quando vc fosse entregar o ativo vc pagaria mais imposto de renda sobre o montante ... Parabéns pelo conteúdo mas se puder esclarecer isso ajudaria muito
Bom noite Vitor excelente vídeo muito instrutivo, mais assim uma pergunta como você faz o calculo do Darf do mês quando faz a rolagem, isso altera alguma coisa? Como você leva esse imposto em conta pra recalcular o preço médio? Abraço
Fala Leonardo, vou pagando as Darfs mensalmente, a receita não sabe o que é uma venda coberta, aos olhos dela eu estou fazendo duas operações diferentes: uma compra de ação por 48 e venda por 51,80 e sete vendas de calls. Todo mês, se apurar lucro eu tenho que pagar Darf
@@EagleEducacao Fala Vitor, boa noite. Ótima didática, muito obrigado por compartilhar seu conhecimento. Apenas sinto falta de uma planilha que apure o valor do DARF para operações diversas, você tem alguma indicação de onde possa encontrar uma ou você teria para compartilhar? Grande abraço e mais uma vez obrigado.
Muito bom.....mas não concordei com a venda da ação.....deveria seguir rolando e estaria lucrando até hj....a vale3 já está em 110 reais ....é trade para a vida toda
Por fim, seria como ter comprado Vale a 41,69 e vendido a 51,80 após 7 meses. Correto? Agora sim fiquei interessado no curso ein! Vou entrar de cabeça! Abraços!
Eagle Educação Financeira show de bola professor! Então a rentabilidade foi ainda maior que 21%, pois 51,8/41,69 = 24,2%.. isso ainda sem contar os proventos! E a rentabilidade ganha se não fizesse as vendas cobertas (estimando um preço médio da Vale3 na compra em dez/19 de 53 reais e venda em 20/07 por 60,8) seria de 14,7%. Ou seja, bem menor do que fazendo as vendas. Isso eh muito! Abraços.
Fala Vitor, seus vídeos são muito didáticos!! Deixa eu te fazer uma pergunta. No caso de compra de Call a seco, com um strike ITM, e a ação dispara o preço, e sou exercido. Como faço pra exercer o direito de compra com esse valor mais barato? Automaticamente a corretora já faz? E caso eu não queira exercer o direito de compra, mesmo estando muito mais barato? Se for automático essa compra na data de exercício, não sei como seria. Obrigado.
Fala Daniel. Quem com a opção tem o direito de exercer, então se você compra uma call não "será exercido", mas sim exercerá se assim desejar. Você não precisa exercer a call sempre que comprar, é mais vantajoso vendê-la antes do vencimento quando já obteve o lucro desejado. Caso leve pro exercício, como você é o dono do direito, precisa ligar na corretora e pedir pra exercer o direito de compra.
@@EagleEducacao Opa, agora eu entendi. Não sabia dessa parte de ligar na corretora. Eu achei que a corretora fazia a compra na data de exercício automaticamente, usando o dinheiro em caixa pra comprar as ações do direito. Se fosse assim, não faria sentido o "tem o direito, mas não o dever de comprar...". Obrigado pela explicação
Bom dia. Algumas dúvidas sobre venda coberta. Se eu estou do lado vendedor, qual o valor que tenho de pagar se for exercido, o da hora que ele exerceu o direito ou o do fechamento do dia? A corretora vende minhas ações dadas em garantia ou eu tenho de fazer o processo manualmente? E se der diferença entre o valor exercido e o da minha venda?
Olá APS, você vai entregar as ações pelo valor do strike independente da hora do dia que te exercerem. Se você já tem as ações em garantia não precisa fazer nada, a corretora vai pegar suas ações e entregar pro dono da opção
@@EagleEducacao Muito obrigado pela resposta e parabéns pelo conteúdo. Uma dúvida a mais, tenho de deixar o valor em dinheiro a corretora executa minhas ações?
Ola tudo bem? Eu estou estudando opcoes e tenho vendido calls e puts nesses ultimos meses, caí no seu video hoje, gostei do conteúdo, mas me bateu uma duvida do seu operacional... pela planilha, o seu strike para vale sempre esteve em torno de 51, mesmo num vcto que o valor do ativo estava maior que isso,,, voce opera ITM? Como calcula sua proteção? Obrigado
2 роки тому
Boa tarde, muito bons seus vídeos e obrigado por compartilhar. Fiquei com uma dúvida, se você recompra a opção e faz a rolagem, como é feito o cálculo do preço médio? Porque ao vender a call, voce ja descontou o preço medio, mas voce desfez a operação. É preciso voltar ao preço médio anterior?
Olá, Victor! Por que na venda coberta a corretora cobra mais margem do que a própria ação dada em garantia? Por exemplo, se vendi uma CALL de 100 VALE3, por que um lote de 100 VALE3 não é suficiente pra cobrir a operação? Ao menos na Clear não é. Absurdo isso.
Fala Henrique, venda coberta não chama margem, só a ação já garante a operação. Entre em contato com a sua corretora para consertar isso, eles não devem ter alocado a ação como garantia e estão considerando como venda descoberta.
@@EagleEducacao Entrei em contato com eles hoje, fui informado que a ação sofre um deságio por determinação do comitê de risco da B3. Ainda argumentei que se tratava de venda coberta, mas mesmo assim a corretora estava pedindo mais margem do que a própria ação dada em garantia.
@@hbrasil300178 se você vendeu call e tem as ações não deve ter deságio algum sobre a ação. Verifique se vendeu a call mesmo ou se não foi a put, ou talvez fez a venda coberta com a ação diferente, exemplo tem bbdc3 e vendeu opções de bbdc4
Verdade Francisco, recebi esses dias o provento mesmo já não tendo a ação em carteira. Mas o strike é descontado lá na data ex, assim como o ajuste no preço de fechamento da ação.
Bom dia, Victor. Mais um vídeo interessante. Me tira uma dúvida: nesse caso em que aparentemente você não queria segurar a ação, equivaleria a um swing trade, correto? Porém se você tivesse comprado e vendido a ação, esperando o tempo passar, daria hoje uma rentabilidade de 21% (58,60 - 48,05 = 10,55 de lucro), nesse caso não seria melhor operar apenas a ação?
Fala Felipe, blz? Seria o equivalente a um swing trade sim. Tem duas vantagens de operar a venda coberta em relação a ação. A primeira é que eu tinha um valor definido pra sair da operação, a venda coberta me obriga a vender se a ação subir demais. se eu tivesse a ação agora, estaria pensando "será que vendo a 58 ou espero mais?". Ter essa entrada e saída definidas traz muito mais tranquilidade pra operar. A segunda vantagem é que a venda coberta é mais segura, ao longo do tempo fui baixando meu preço médio, se a vale tivesse caído ao invés de subir eu estaria muito mais confortável agora que já tirei muitos prêmios dela. E tem uma terceira vantagem né, eu transformei o patrimônio em ações em renda mensal, se tivesse segurado a ação e acertado o timing de vendê-la, só teria visto o dinheiro novamente em 7 meses, nesse tempo a ação variou violentamente, mas os "dividendos sintéticos" continuaram caindo na conta.
@@EagleEducacao Entendi! Realmente esse sistema é bem mais vantajoso. Você pode colocar o valor dos prêmios recebidos para render e repensar a estratégia mês a mês. Muito legal, Victor!
Boa tarde amigo tenho uma duvida grande, no caso se a ação virar pó e tiver uma desvalorizacao da ação , caso ação comprei a 22 e esta sendo negociado a 20 , oque fazer nesses casos ? a rolagem ajuda ? nao entendo muito e quero entrar nesse meio obrigado .
Ótimo Vídeo ! Estou procurando alavancar de forma segura, com venda de Call coberto, mas fica complicado escolher mais de 5 ativos devido a liquidez, voce faz rolagem com quais ativos? Sei da petr, Vale, bbdc etc, seriam somente as blue caps mesmo devido a liquidez?
Fala Rogério, você recebe dinheiro quando faz a venda coberta, como se fosse um dividendo, por isso o PM baixa, se a ação cair você esta mais protegido
Excelente conteúdo, uma dúvida Mestre, o único risco nesta operação de venda coberta é no fim das contas ter que vender as ações que já possui pelo valor do strike caso esse venha a ser atingido ?
Boa Noite. Excelente vídeo. No entanto, tenho uma dúvida quanto ao tipo de opção. Em nenhum vídeo (dos que vi) vi vc falar sobre a diferença de opções tipo americana e européia. Acho que a maioria das opções são do tipo americanas, então você pode ser exercido antes do exercício. Correto?
Fala Luiz, as calls são majoritariamente americanas, as puts são todas européias, mesmo assim, exercício antecipado é um negócio extremamente raro porque não é vantajoso pra quem exerce. Via de regra o exercício é só no vencimento mesmo
Uma duvida irmao, a partir do momento que eu recebo meu premio na hora da venda da opção, meu preço médio ja abaixa?ou pra ele abaixar so se eu comprar mais ações?
Olá! Numa operação de venda coberta, fora do dinheiro, e que se encaminhou para virar pó, tenho que fazer a recompra para zerar a operação? Digamos que a 0,01? Ou não preciso fazer nada, já que virou pó?
Ola Vitor, Show de bola o Vídeo, Só me tira uma dúvida. Esses 21% são o total de lucro que teve com valorização da ação e opções? Pq eu vi aqui que no dia 20/07/2020 a ação chegou a 61,00 R$. Se só tivesse comprado e segurado a ação de 48,05 até 61,00 Teria a lucro de 27%. Isso Procede?
Fala Ronaldo, blz? Sim, contabilizei os lucros com ações e opções. De fato a ação subiu até 61. Ao longo desses 7 meses oscilou bastante. Tem duas coisas a se considerar aí. A primeira é que nunca acertamos o pico do mercado pra poder sair da operação, olhando pra trás parece que teria sido um trade fácil entrar em 48 e sair em 61, mas na verdade não funciona assim, muitos teriam stopado na queda, outros saído bem antes dos 61, alguns estariam segurando até agora. A venda coberta meio que te obriga a vender quando o mercado sobe muito. A segunda coisa a se considerar é que usando a venda coberta a operação foi ficando mais segura a cada mês, se a ação estivesse a 45 agora por exemplo eu estaria ganhando dinheiro pois meu preço médio estava já em 41 e quem comprou a 48 estaria preocupado com a posição caindo +-7% em 7 meses.
@@EagleEducacao Show, de bola... Comecei a estudar Venda Coberta a pouco e seus videos são bem didáticos chefe... Parabéns... Ps: Tem algum limite minimo de número de negociações que vc define pra entrar em uma opção, ou no caso de venda de opções isso não importa?
Uma dúvida: a rolagem necessariamente precisa ser feita no mesmo dia? Pq pelo que entendi são 02 operações independentes : a "recompra" da opção antiga e o lançamento (venda) da nova?
Boa Noite! Vendo uma call se eu não for exercido, pago imposto sobre o prêmio e ainda diminui o preço médio. É isso? Ou pago imposto e não diminuio o preço médio? Como fica essa conta? Não entendi rsrsr
Excelentes ensinamentos ! Se puder responder uma dúvida, seria ótimo: Conseguimos com distorções de volatilidade com risco relativamente mediano, realizar vendas de PUT conseguindo prêmios de 5 a 10% (mesmo que sendo exercido visando a taxa). Pensando numa rentabilidade dessa, seria uma estratégia boa manter caixa entre 30% e 50% destinados EXCLUSIVAMENTE pra vendas de PUT e/ou análise de oportunidades do mercado ? Seria possível, na sua opinião, retirar uma rentabilidade constante com essas vendas de PUT com caixa fixo ou não é factível/viável??? Valeu desde já abraço
Fala Giovani, constante não dá pq é renda variável né, vai ter mês que vai dar pra tirar uma taxa melhor e outros que a taxa estará menor, mas a venda de puts com dinheiro pra cobrir é uma excelente estratégia.
Só nao entendi essa conta do PM , vamos lá na 1a operaçao. Vc comprou a acao por 48,05 Vendeu opcao recebendo 1,62 Recomprou a opcao por 3,58 Pronto, 1a operacao encerrada com prejuizo de 1,96 Dai se vc pagou 48,05 na acao mais 1,96 de prejuizo na 1a operacao. Seu PM é de 48,05 + 1,96 = 50,01 De onde vc tirou esse PM ai da planilha de 46,43 ?
A operação não é só essa linha né, eu não só recomprei a opção, eu rolei botando dinheiro no bolso. O PM baixa a mesma quantidade do prêmio recebido no mês, seja na venda normal ou na rolagem.
Evidentemente vc sabe , nem precisa eu falar. Mas rolagem é simplesmente vc encerrar uma operacao e abrir outra. E no fechamento da 1a operacao vc tomou prejuizo e aumentou seu PM. Dai vc abriu a 2a operacao que ainda vai ser fechada . Me desculpa nao quero ser grosso. Vc esta errado. Vou queimar meu diploma de matematica.
@@santiagobh7562 fala Santiago, sei sim que rolagem é encerrar uma operação e abrir outra. Não precisa queimar seu diploma de matemática, você só está olhando o regime de competência e eu olhando o regime de caixa. Eu vou tendo embolsos sucessivos até entregar a ação ou a opção virar pó. Em ambos os casos o meu preço médio é o que está na planilha, afinal se eu entrego a ação a obrigação é sanada, a opção vai a zero e meu preço médio é esse da planilha, se a opção vira pó,a opção vai a zero e meu preço médio também é esse da planilha. Para fins de imposto de renda a sua visão está correta, eu não vou precisar pagar imposto porque aos olhos da receita eu fechei uma operação e abri outra no prejuízo, mas na visão caixa eu só tive embolsos. Grande abraço
Olá Leonardo, não há risco ilimitado em venda coberta, você deve estar confundindo com a venda descoberta, essa sim tem risco ilimitado. No caso da venda coberta o risco é um pouco menor que o risco de carregar uma ação. Sugiro dar uma olhada nos outros vídeos do canal, tem bastante material aqui explicando esses conceitos. Grande abraço
Irmão, foi com vc que comecei minha jornada com opções.
Obrigado pelos vídeos!
VEJA COMO É O CURSO APRENDA OPERAÇÕES ESTRUTURADAS POR DENTRO - bit.ly/AprendaOperaçõesEstruturadas
Como funciona a venda coberta de opções - ua-cam.com/video/nZawzRabhWY/v-deo.html
Vale a pena vender opções? - ua-cam.com/video/-9abEO0ekEM/v-deo.html
Quanto rende a venda coberta? - ua-cam.com/video/-_NuZXEHTbc/v-deo.html
Como operar opções do jeito certo - ua-cam.com/video/Y0xs1dzw9wQ/v-deo.html
Legal
5:21, Vitor, de onde veio esses -4,1% da célula L2?
Se você rola pro mês seguinte com o strike abaixado vc compra a opção de mesmo código, certo? Obrigado!
Gostei da planilha pra acompanhamento
Melhor ativo da bolsa pra quem sabe o que faz....
Excelente explanação.
Poxa um pouco complicado essa rolagem, mas vamos que vamos. Obrigado
Olá! Fiquei em dúvida de como fica o IR dessa operação? Principalmente em relação ao lucro da ação.
Muito bom Vitor! Simples e objetivo na prática.
Vale a pena fazer essa mesma operação com Bova11 nesse período de volatilidade maior devido à política?
Mais um excelente video Victor. Parabéns É obrigado pelo conteúdo!
Valeu Anderson!
Você sendo exercido nessa última operação foi obrigado a vender a ação no preço do strike, correto? Você não teria perdido essa valorização monstro que a vale teve no fim de 2020?
Esse é o único, mas grande risco. Você vende a possibilidade de grande alta mas continua com a possibilidade de grande perda
ele perdeu essa valorização...
mas quantas vezes você vê um ativo dar essa patada que a vale deu?
considerando que isso não acontece com tanta frequência e vendo o lucro que ele teve com a venda coberta é fácil ver que é uma puta operação pra renda extra já que na maioria das vezes o ativo não vai ter essa alta tão expressiva
@@BonhamPlayer Desenvolvi um software e consigo simular qualquer estratégia com opções usando dados históricos da B3. Simulei 12 anos de venda coberta em Vale (2009 à 2021) com várias configurações e o resultado final é sempre Negativo.
Vale ta 100 reais, eu nunca quero entregar a ação da empresa, prefiro receber premio menor e vender muito OTM pra nunca ser exercido.
É uma abordagem também, vai muito do perfil
Olá Vitor, excelente aula, perguntas: 1-você faz uma planilha pra cada ação?; 2- Você junta venda de calls e puts, da mesma ação?; 3- Deve-se fazer a média ponderada com as ações que não foram utilizadas para LC? Ou seja, tenho 1200 ações da Vale3 com média de compra determinado, lanço coberto 1000 ações, as outras 200 ações entram no computo do PM?
Adorei seu vídeo. Muito didático. Eu nem sabia direito o que era venda coberta. Mas fiquei em dúvida sobre como ficaria a corretagem e o IR.
Olá Vitor, sei que deu um exemplo "enxuto", mas o gasto com corretagens e taxas da B3 não entrariam no cálculo do preço médio?
Que acontece com quem comprou a nossa PUT depois que rolamos para o mês seguinte?
Entendi que quem compra nossa PUT adquire o direito de comprar nossas acões, mas se rolamos para o mês seguinte, como é que esse alguém vai exercer? Quem vai entregar as ações que ele tem direito?
Gostei da planilha. Podia disponibiliza-a para a galera do canal, rs...
Bem legal vou estudar mais e criar coragem pra fazer...mas fiquei com dúvidas...
Acompanho seus videos e se vc fisesse mais videos como esse mostrando na pratica os resultados, seria muito interessante, faça mais videos como esse
Parabéns pela operação e pelo vídeo super didático!
Seria interessante pegar esses prêmios e ir comprando mais VALE5 já lançando PUT dentro do dinheiro? Pois como seriam poucos lotes, ganharia um valor maior por estar dentro do dinheiro e ao mesmo tempo se caísse ganha no prêmio das CALL da carteira que tem um volume maior.
Estou lançando PUT de algumas empresas que quero "encarteirar" e fazer lançamentos de CALL e ter esses dividendos sintéticos que vou usar para comprar mais ações.
Ganhou mais um inscrito!
Valeu Maicon!
Valeu!
Sensacional a explicao. Mas queria saber quais os riscos de perder nessa operacao de opcoes. Abc
Vitor preciso de um norte!!!
O que fazer quando a ação comprada para venda coberta despenca????
Ex. Real compra de Cogn3 a R$10 🤕🤕
Desde já obrigado
Parabéns pelo trabalho!!!!
Fala Felipe, tem algumas técnicas que dá pra aplicar, infelizmente nenhuma delas dá pra explicar num comentário hehehe
@@EagleEducacao faz um vídeo pra gente!!
Somos muitos "sofrendo" em cogna!!
😂😂😂😂😂
Já tem um vídeo nesse sentido?
Pega uma parte do ganho com a opção e faz resseguro. venda de call
@@leonardoreisp obrigado!!
Olá! Quero fazer o curso para iniciantes em opções. Como devo fazer?
Pode me ajudar ?
1º: Se eu lançar 1 opção de call por exemplo por 20 centavos e depois recompra - la por 10 centavos antes do vencimento realizando lucro, eu cálculo 20 - 10 = 10 centavos de lucro por opção lançada e 15% desses 10 centavos é o imposto?
2º: Se eu realizar venda coberta e for exercido, isso conta como uma operação como opções ou seja tenho que pagar 15% obrigatoriamente de imposto sobre meu lucro, ou caso isso venha a acontecer conta como uma venda de ação portanto se for abaixo de 20.000,00 R$ fico isento do imposto ?
Obrigado.
Você não paga taxas para fazer as rolagens ? Por que vejo descontando do preço médio o valor do prêmio mas se você paga taxa este preço médio não está correto
Oi Vitor, aqui é o Roberto. hj em outro video ja te fiz uma pergunta. neste seu video achei interessante como vc considera o valor da venda e recompra da opção no seu preço médio. esse conceito contabil p mim é novo. eu ja faço venda coberta ha algum tempo e nao considerava esses valores para reduzir o preço medio. achei interessante mas confesso que nao fiquei confortavel ja que qdo vc foi exercido, pelo o que entendi, o seu ganho foi referente ao seu valor de compra inicial de 48.05 e nao do preço medio final q era de 41 reais mais ou menos. vc poderia explicar melhor esse conceito? obrigado.
amigo, e no caso da ação ficar caindo mas eu nao quero entrega-la como faço rolagens?
Muito boa explicação!
Obrigado Felipe
Olá Vitor. Não encontrei o Lucro de 17,2% na planilha. Pela lógica não deveria ser 9,4%?
Parabéns pelos vídeos.
Oi Vitor, tudo bem contigo ? alguma chance de liberar essa planilha linda de controle de VC ?
Oi Adriana, libero só pros alunos do Aprenda Venda Coberta. Tem uma aula lá que ensina a usar
É possível fazer venda coberta utilizando o dinheiro como garantia? o que acontece quando chega no vencimento e o valor da ação for maior? Eu seria obrigado a comprar a ação pela garantia do dinheiro?
Excelentes trades, Victor!!
Muito legal seu curso de venda coberta!
Obrigado pelos elogios Leo!
Amigo, mais uma vez obrigado. Na minha primeira venda coberta com VALE ela estourou pra cima. Kkkk
Na Minha tambem
Aí vc tiveram que entregar as ações no preju?
Uma forma de manejar a operação de VC quando o papel cai bastante, seria interessante fazer as rolagens dentro do mesmo vencimento? Uma forma de reduzir o risco, certo? Porque não fez isso?
Forte abraço. Parabéns pelos vídeos!
Fala Alan, se liga no vídeo que vai ao ar hoje a noite. Respondi sua dúvida lá. Grande abraço!
Olá! Excelente sua aula. Gostaria de me inscrever no curso....mas antes gostaria de entender seu método de cálculo neste vídeo. Qual é a fórmula que está sendo usada para calcular o lucro mensal? Não consegui entender....
boa tarde Vitor parabéns pelo otimo video !! vc tem algum video fazendo exatamente isso com trava de baixa com Call?? ( para quem não tem a ação ) lucrando e rolando...
Olá Mestre, me surgiu uma dúvida e já fica como sugestão para outro video:
- Pode ser feito o aluguel das ações em carteira (BTC) e a venda das opções cobertas juntas, essa estratégia aumentaria ainda mais o retorno da operação. Alguns ativos como a BOVA11 tem aluguel bem alto!
- O que acontece se for exercido com o ativo alugado?
Fala Manoel, se não me engano a ação tem que estar na sua custódia para servir de garantia. Dá pra "driblar" isso fazendo venda descoberta (aos olhos da corretora) usando outros ativos em garantia e tendo as ações alugadas, mas dá trabalho e o acréscimo de ganho não é muita coisa, eu não gastaria energia fazendo isso.
Obrigado pelo comentário,
Grande abraço
@@EagleEducacao O problema da venda coberta com ações alugadas é você ser exercido, pois caso seja exercido terá que entregar a ação pelo strike e recomprar para devolver ao dono. Exemplo: vc vende a 0,50 strike 11... no final a ação está 12,00... logo vc terá percas... pois vc terá que vender a 11 e recomprar a 12,00(nesse caso vc perderá 0,50) para devolver ao dono. é basicamente uma venda descoberta... Nesse caso a melhor coisa é calcular aonde vc perde menos... na recompra da ação ou na rolagem da opção
Mas na sua conta ai você não colocou imposto sobre os lucros das opções, e nem os custos de corretagem tanto da compra e venda das opções, quanto a cara corretagem aplicada quando se é executado. Acho que seu lucro não foi isso tudo que você descreveu não. Mas ainda assim foi bom.
Fala Arthur, blz? taxas variam de corretora pra corretora mesmo, botei os resultados brutos, antes de deduzir as taxas. Ainda assim foram ótimos.
Fiquei com dúvida pois só considero que meu preço médio seria reduzido se caso fosse para exercício certo.
No caso se eu fizer a rolagem não baixa preço médio pois estou encerrando um trade com derivativo .nesse exemplo que vc mostrou quando vc fosse entregar o ativo vc pagaria mais imposto de renda sobre o montante ...
Parabéns pelo conteúdo mas se puder esclarecer isso ajudaria muito
Bacana o vídeo
Valeu Joilson!
Man, disponibiliza uma planilha como esta
Bom noite Vitor excelente vídeo muito instrutivo, mais assim uma pergunta como você faz o calculo do Darf do mês quando faz a rolagem, isso altera alguma coisa? Como você leva esse imposto em conta pra recalcular o preço médio? Abraço
Fala Leonardo, vou pagando as Darfs mensalmente, a receita não sabe o que é uma venda coberta, aos olhos dela eu estou fazendo duas operações diferentes: uma compra de ação por 48 e venda por 51,80 e sete vendas de calls. Todo mês, se apurar lucro eu tenho que pagar Darf
@@EagleEducacao Obrigado Vitor exelente videos. Abraço
@@EagleEducacao, a compra considerada não seria 41,69? Ou seja, com o preço médio real?
@@EagleEducacao, então não levo em consideração o PM da ação para calcular o lucro e pagar imposto de renda?
@@EagleEducacao Fala Vitor, boa noite. Ótima didática, muito obrigado por compartilhar seu conhecimento. Apenas sinto falta de uma planilha que apure o valor do DARF para operações diversas, você tem alguma indicação de onde possa encontrar uma ou você teria para compartilhar?
Grande abraço e mais uma vez obrigado.
Muito bom.....mas não concordei com a venda da ação.....deveria seguir rolando e estaria lucrando até hj....a vale3 já está em 110 reais ....é trade para a vida toda
O vídeo parou aí, mas o trade pode seguir... Vendendo put até ser exercido por exemplo
Vitor parabéns pelo vídeo. Uma dúvida, não seria melhor deixar o dinheiro em um cdb ou parado na conta e fazer a venda de uma put?
É uma estratégia financeiramente equivalente.
28 fucking por cento de "rendimento acumulado" em 6 meses.
PQP!!!
Preciso aprender tudo isso URGENTEMENTE!
Por fim, seria como ter comprado Vale a 41,69 e vendido a 51,80 após 7 meses. Correto?
Agora sim fiquei interessado no curso ein! Vou entrar de cabeça! Abraços!
Isso aí, pegou a lógica 😉 Te espero do lado de dentro!
Eagle Educação Financeira show de bola professor! Então a rentabilidade foi ainda maior que 21%, pois 51,8/41,69 = 24,2%.. isso ainda sem contar os proventos!
E a rentabilidade ganha se não fizesse as vendas cobertas (estimando um preço médio da Vale3 na compra em dez/19 de 53 reais e venda em 20/07 por 60,8) seria de 14,7%. Ou seja, bem menor do que fazendo as vendas. Isso eh muito! Abraços.
Se vc tivesse comprado e deixado hj vc estaria com 100% de lucro sem fazer nada. Correto
Ótimo vídeo! Estou juntando o capital que vc sugeriu, pra começar essas operações.
Legal Marcelo, o mais importante na construção do seu patrimônio, no longo prazo, é o quanto você consegue poupar.
Fala Vitor, seus vídeos são muito didáticos!! Deixa eu te fazer uma pergunta. No caso de compra de Call a seco, com um strike ITM, e a ação dispara o preço, e sou exercido. Como faço pra exercer o direito de compra com esse valor mais barato? Automaticamente a corretora já faz? E caso eu não queira exercer o direito de compra, mesmo estando muito mais barato? Se for automático essa compra na data de exercício, não sei como seria. Obrigado.
Fala Daniel. Quem com a opção tem o direito de exercer, então se você compra uma call não "será exercido", mas sim exercerá se assim desejar.
Você não precisa exercer a call sempre que comprar, é mais vantajoso vendê-la antes do vencimento quando já obteve o lucro desejado.
Caso leve pro exercício, como você é o dono do direito, precisa ligar na corretora e pedir pra exercer o direito de compra.
@@EagleEducacao Opa, agora eu entendi. Não sabia dessa parte de ligar na corretora. Eu achei que a corretora fazia a compra na data de exercício automaticamente, usando o dinheiro em caixa pra comprar as ações do direito. Se fosse assim, não faria sentido o "tem o direito, mas não o dever de comprar...". Obrigado pela explicação
Bom dia. Algumas dúvidas sobre venda coberta. Se eu estou do lado vendedor, qual o valor que tenho de pagar se for exercido, o da hora que ele exerceu o direito ou o do fechamento do dia? A corretora vende minhas ações dadas em garantia ou eu tenho de fazer o processo manualmente? E se der diferença entre o valor exercido e o da minha venda?
Olá APS, você vai entregar as ações pelo valor do strike independente da hora do dia que te exercerem.
Se você já tem as ações em garantia não precisa fazer nada, a corretora vai pegar suas ações e entregar pro dono da opção
@@EagleEducacao Muito obrigado pela resposta e parabéns pelo conteúdo. Uma dúvida a mais, tenho de deixar o valor em dinheiro a corretora executa minhas ações?
@@apsaps623 não, só precisa ter as ações. A corretora pega as ações e te dá o dinheiro
Disponibiliza a planilha.
Vc pode fornecer a planilha!?
Ola tudo bem? Eu estou estudando opcoes e tenho vendido calls e puts nesses ultimos meses, caí no seu video hoje, gostei do conteúdo, mas me bateu uma duvida do seu operacional... pela planilha, o seu strike para vale sempre esteve em torno de 51, mesmo num vcto que o valor do ativo estava maior que isso,,, voce opera ITM? Como calcula sua proteção? Obrigado
Boa tarde, muito bons seus vídeos e obrigado por compartilhar. Fiquei com uma dúvida, se você recompra a opção e faz a rolagem, como é feito o cálculo do preço médio? Porque ao vender a call, voce ja descontou o preço medio, mas voce desfez a operação. É preciso voltar ao preço médio anterior?
Boa noite, vc ainda vende o curso de venda coberta?
Olá Jeff, sim, ainda vendo o Aprenda Venda Coberta. Você pode encontrar mais sobre ele nesse link abaixo
bit.ly/2xwD1HE
Olá, Victor! Por que na venda coberta a corretora cobra mais margem do que a própria ação dada em garantia? Por exemplo, se vendi uma CALL de 100 VALE3, por que um lote de 100 VALE3 não é suficiente pra cobrir a operação? Ao menos na Clear não é. Absurdo isso.
Fala Henrique, venda coberta não chama margem, só a ação já garante a operação.
Entre em contato com a sua corretora para consertar isso, eles não devem ter alocado a ação como garantia e estão considerando como venda descoberta.
@@EagleEducacao Entrei em contato com eles hoje, fui informado que a ação sofre um deságio por determinação do comitê de risco da B3. Ainda argumentei que se tratava de venda coberta, mas mesmo assim a corretora estava pedindo mais margem do que a própria ação dada em garantia.
@@hbrasil300178 se você vendeu call e tem as ações não deve ter deságio algum sobre a ação.
Verifique se vendeu a call mesmo ou se não foi a put, ou talvez fez a venda coberta com a ação diferente, exemplo tem bbdc3 e vendeu opções de bbdc4
@@EagleEducacao Creio que tenha feito tudo certo, mas vou verificar. Obrigado!
A Vale não pagou proventos em dezembro, pendurou, só pagou mesmo em 7 de agosto
Verdade Francisco, recebi esses dias o provento mesmo já não tendo a ação em carteira. Mas o strike é descontado lá na data ex, assim como o ajuste no preço de fechamento da ação.
Bom dia, Victor. Mais um vídeo interessante. Me tira uma dúvida: nesse caso em que aparentemente você não queria segurar a ação, equivaleria a um swing trade, correto? Porém se você tivesse comprado e vendido a ação, esperando o tempo passar, daria hoje uma rentabilidade de 21% (58,60 - 48,05 = 10,55 de lucro), nesse caso não seria melhor operar apenas a ação?
Fala Felipe, blz? Seria o equivalente a um swing trade sim. Tem duas vantagens de operar a venda coberta em relação a ação. A primeira é que eu tinha um valor definido pra sair da operação, a venda coberta me obriga a vender se a ação subir demais. se eu tivesse a ação agora, estaria pensando "será que vendo a 58 ou espero mais?". Ter essa entrada e saída definidas traz muito mais tranquilidade pra operar.
A segunda vantagem é que a venda coberta é mais segura, ao longo do tempo fui baixando meu preço médio, se a vale tivesse caído ao invés de subir eu estaria muito mais confortável agora que já tirei muitos prêmios dela.
E tem uma terceira vantagem né, eu transformei o patrimônio em ações em renda mensal, se tivesse segurado a ação e acertado o timing de vendê-la, só teria visto o dinheiro novamente em 7 meses, nesse tempo a ação variou violentamente, mas os "dividendos sintéticos" continuaram caindo na conta.
@@EagleEducacao Entendi! Realmente esse sistema é bem mais vantajoso. Você pode colocar o valor dos prêmios recebidos para render e repensar a estratégia mês a mês. Muito legal, Victor!
Ótimo vídeo!
Você tem como disponibilizar a planilha do Excel valeu
Boa tarde amigo
tenho uma duvida grande, no caso se a ação virar pó e tiver uma desvalorizacao da ação , caso ação comprei a 22 e esta sendo negociado a 20 , oque fazer nesses casos ? a rolagem ajuda ? nao entendo muito e quero entrar nesse meio obrigado .
amei
Outra duvida vamos supor que bata o valor do strike, o titular da opção pode ser que não exija as mesmas de você que é o dono ?
Fala Lucas, não entendi sua pergunta.
Are you trading from one account? Or you need to create few? Tell us pls🦍
Ótimo Vídeo ! Estou procurando alavancar de forma segura, com venda de Call coberto, mas fica complicado escolher mais de 5 ativos devido a liquidez, voce faz rolagem com quais ativos? Sei da petr, Vale, bbdc etc, seriam somente as blue caps mesmo devido a liquidez?
Fala Douglas, pra venda coberta já tem muitos ativos com liquidez suficiente, o mercado cresceu muito nos últimos tempos
Queria entender melhor sobre o preço médio ter baixado.
Fala Rogério, você recebe dinheiro quando faz a venda coberta, como se fosse um dividendo, por isso o PM baixa, se a ação cair você esta mais protegido
Excelente conteúdo, uma dúvida Mestre, o único risco nesta operação de venda coberta é no fim das contas ter que vender as ações que já possui pelo valor do strike caso esse venha a ser atingido ?
Na verdade o maior risco é a ação cair muito, você perde menos do que se só tivesse comprado a ação, mas se vender a ação apura prejuízo
Vitor, podes informar qual a fórmula da coluna "L" do LUCRO ?
Uma dúvida: só pode fazer venda coberta quem tiver no mínimo 100 ações?
Sim
Boa Noite. Excelente vídeo. No entanto, tenho uma dúvida quanto ao tipo de opção. Em nenhum vídeo (dos que vi) vi vc falar sobre a diferença de opções tipo americana e européia. Acho que a maioria das opções são do tipo americanas, então você pode ser exercido antes do exercício. Correto?
Fala Luiz, as calls são majoritariamente americanas, as puts são todas européias, mesmo assim, exercício antecipado é um negócio extremamente raro porque não é vantajoso pra quem exerce. Via de regra o exercício é só no vencimento mesmo
Uma duvida irmao, a partir do momento que eu recebo meu premio na hora da venda da opção, meu preço médio ja abaixa?ou pra ele abaixar so se eu comprar mais ações?
Olá! Numa operação de venda coberta, fora do dinheiro, e que se encaminhou para virar pó, tenho que fazer a recompra para zerar a operação? Digamos que a 0,01? Ou não preciso fazer nada, já que virou pó?
Não precisa fazer nada, ela vira pó sozinha, mas eu costumo comprar pra evitar o risco da ação explodir na segunda feira e eu acabar sendo exercido.
Como compro seu curso ?
Olá Adao… pode usar esse link por favor
sun.eduzz.com/300879
Ola Vitor, Show de bola o Vídeo, Só me tira uma dúvida. Esses 21% são o total de lucro que teve com valorização da ação e opções? Pq eu vi aqui que no dia 20/07/2020 a ação chegou a 61,00 R$. Se só tivesse comprado e segurado a ação de 48,05 até 61,00 Teria a lucro de 27%. Isso Procede?
Fala Ronaldo, blz? Sim, contabilizei os lucros com ações e opções. De fato a ação subiu até 61. Ao longo desses 7 meses oscilou bastante. Tem duas coisas a se considerar aí.
A primeira é que nunca acertamos o pico do mercado pra poder sair da operação, olhando pra trás parece que teria sido um trade fácil entrar em 48 e sair em 61, mas na verdade não funciona assim, muitos teriam stopado na queda, outros saído bem antes dos 61, alguns estariam segurando até agora. A venda coberta meio que te obriga a vender quando o mercado sobe muito.
A segunda coisa a se considerar é que usando a venda coberta a operação foi ficando mais segura a cada mês, se a ação estivesse a 45 agora por exemplo eu estaria ganhando dinheiro pois meu preço médio estava já em 41 e quem comprou a 48 estaria preocupado com a posição caindo +-7% em 7 meses.
@@EagleEducacao Show, de bola... Comecei a estudar Venda Coberta a pouco e seus videos são bem didáticos chefe... Parabéns... Ps: Tem algum limite minimo de número de negociações que vc define pra entrar em uma opção, ou no caso de venda de opções isso não importa?
Essa planilha vc dispoe um modelo ou não?
Tudo bem jovem, como Vc faz esse cálculo pra chegar no preço médio da ação após venda coberta?
Fala Jucelio. É só descontar o prêmio recebido em cada venda coberta ou rolagem
@@EagleEducacao obrigado pelo feedback
oii por acaso tem essa planilha pra fornecer??
Uma dúvida: a rolagem necessariamente precisa ser feita no mesmo dia? Pq pelo que entendi são 02 operações independentes : a "recompra" da opção antiga e o lançamento (venda) da nova?
Pode fazer separado sim, mas daí corre risco direcional
Opa qual é p valor do curso de venda coberta?
As letras miúdas não foi dita.
E o imposto de renda qunto ficou pagoh todo mes
15% dos lucros, Anderson, igual nas ações
Geralmente, quantos porcento acima da cotação do ativo-objeto vc escolhe os strikes?
Fala Júlio, se quer uma regra de bolso, olha pra opção delta 30
@@EagleEducacao muito obrigado pela resposta! Em algum vídeo você explica seu racional por trás desse critério?
Boa Noite! Vendo uma call se eu não for exercido, pago imposto sobre o prêmio e ainda diminui o preço médio. É isso?
Ou pago imposto e não diminuio o preço médio? Como fica essa conta? Não entendi rsrsr
Pra receita federal vc paga imposto e seu preço médio se mantém o mesmo.
Pois é, a parte que não entendi foi na rolagem que na planilha diminui o preço médio.
Excelentes ensinamentos ! Se puder responder uma dúvida, seria ótimo:
Conseguimos com distorções de volatilidade com risco relativamente mediano, realizar vendas de PUT conseguindo prêmios de 5 a 10% (mesmo que sendo exercido visando a taxa). Pensando numa rentabilidade dessa, seria uma estratégia boa manter caixa entre 30% e 50% destinados EXCLUSIVAMENTE pra vendas de PUT e/ou análise de oportunidades do mercado ? Seria possível, na sua opinião, retirar uma rentabilidade constante com essas vendas de PUT com caixa fixo ou não é factível/viável??? Valeu desde já abraço
Fala Giovani, constante não dá pq é renda variável né, vai ter mês que vai dar pra tirar uma taxa melhor e outros que a taxa estará menor, mas a venda de puts com dinheiro pra cobrir é uma excelente estratégia.
Só nao entendi essa conta do PM , vamos lá na 1a operaçao.
Vc comprou a acao por 48,05
Vendeu opcao recebendo 1,62
Recomprou a opcao por 3,58
Pronto, 1a operacao encerrada com prejuizo de 1,96
Dai se vc pagou 48,05 na acao mais 1,96 de prejuizo na 1a operacao.
Seu PM é de 48,05 + 1,96 = 50,01
De onde vc tirou esse PM ai da planilha de 46,43 ?
A operação não é só essa linha né, eu não só recomprei a opção, eu rolei botando dinheiro no bolso. O PM baixa a mesma quantidade do prêmio recebido no mês, seja na venda normal ou na rolagem.
Evidentemente vc sabe , nem precisa eu falar. Mas rolagem é simplesmente vc encerrar uma operacao e abrir outra. E no fechamento da 1a operacao vc tomou prejuizo e aumentou seu PM. Dai vc abriu a 2a operacao que ainda vai ser fechada . Me desculpa nao quero ser grosso. Vc esta errado. Vou queimar meu diploma de matematica.
@@santiagobh7562 fala Santiago, sei sim que rolagem é encerrar uma operação e abrir outra.
Não precisa queimar seu diploma de matemática, você só está olhando o regime de competência e eu olhando o regime de caixa. Eu vou tendo embolsos sucessivos até entregar a ação ou a opção virar pó. Em ambos os casos o meu preço médio é o que está na planilha, afinal se eu entrego a ação a obrigação é sanada, a opção vai a zero e meu preço médio é esse da planilha, se a opção vira pó,a opção vai a zero e meu preço médio também é esse da planilha.
Para fins de imposto de renda a sua visão está correta, eu não vou precisar pagar imposto porque aos olhos da receita eu fechei uma operação e abri outra no prejuízo, mas na visão caixa eu só tive embolsos.
Grande abraço
Por que de vez do curso não faz uma estratégia de opções e vende assinatura por 1 ano
cuidado que o video fala que a operação é segura, e na verdade existe um risco alto e ilimitado nela, nao explicado no video,
Olá Leonardo, não há risco ilimitado em venda coberta, você deve estar confundindo com a venda descoberta, essa sim tem risco ilimitado.
No caso da venda coberta o risco é um pouco menor que o risco de carregar uma ação. Sugiro dar uma olhada nos outros vídeos do canal, tem bastante material aqui explicando esses conceitos.
Grande abraço