Merci pour cette nouvelle vidéo de grande qualité. Ce serait effectivement très intéressant d'avoir une vidéo sur l'application du double momentum appliqué à des Etf Dans tous les cas merci pour votre travail et vos explications tellement pertinentes
Bonjour Valentina, merci pour toutes tes vidéos. Si je comprends bien le momentum sur un an est la performance de l’indice sur cette même période. Si ce n’est pas le cas peut tu me dire comment faire pour trouver ce momentum sur un an, merci. Tu parles de rééquilibrage du portefeuille tous les mois, j’en conclue que tu as en permanence les deux sortes d’actifs en portefeuille (actions, obligations) que tu fais varier tous les mois’ ou bien est ce que tu arbitre la totalité du portefeuille en une seule sorte d’actif. Merci d’avance pour ta réponse.
Merci pour la vidéo 🙂 Hate de découvrir la sélection de tes etfs pour une mise en pratique européenne. Un partage de ta stratégie personnelle m'intéresserait beaucoup également 🙂
Superbe vidéo sur le dual momentum En faisant une petite simulation sur les 12 derniers mois Exemple Si spy500 est de +11% Et msci acwi est de + 13% On achète le plus haut (momentum relatif) Si spy500 est de -4% Et msci acwi + 6% On achète msci acwi Si les 2 sont négatifs on achète des obligations mais si les obligations sont négatives vaudrait mieux rester en cash?
Hello Valentina: merci pour cette vidéo. Je suis toujours très impressionné par tes connaissances. Pour quelqu'un découvrant la bourse / l'investissement, c'est une vraie mine d'or. Je connais le double momentum mais j'ai mis du temps à chercher les infos / les comprendre. Perso je ne suis pas trop fan, car j'ai l'impression que les EFTs de protections ont très bien performés dans l'histoire mais ne le feront pas cette fois ci (les obligations US baissent avec la hausse des taux). Perso vraiment je me méfie d'avoir une combinaison qui a très bien performée dans le passé mais "fortuitement" (les taux n'ont fait que baisser avec la mondialisation): à présent que l'on est dans l'esprit inverse, on risque gros à prendre comme refuge un asset qui se comportera à l'inverse du passé .... Bon bref t'as compris mon idée. En tout cas, toujours fan de tes vidéos: magnifiques !!!
La décorrélation existe bien , mais tu as raison, tu as toujours des périodes , très rares, ou cela peut ne pas être le cas. Exemple, c'était pas arrivé depuis des décennies, mais en 2022 tout a baissé , et les obligations n'ont pas pu avoir leur rôle d'amortisseur par rapport aux actions, bien au contraire, elles ont eut un krach. Cependant, globalement, c'est bien le cas, quel que soit le cycle économique en vigueur. Parfois cette décorrélation va se faire juste sur quelques mois, juste ce qu'il faut, sans forcément modifier la tendance de fonds de la classe d'actif. Ce que je veux dire en gros, c'est qu'admettons que les obligations soient dans une tendance baissière, les actions se mettent a partir en tendance baissière également ( court ou moyen terme ), et bien , tu peux avoir sur la même période les obligations qui vont faire un rebond haussier ( quitte a reprendre leur cycle baissier ensuite ) . C'est le fameux flight to quality. J'ai plus de réserve en revanche sur le double momentum, je sais quelqu'un dans notre team l'avait étudié y a quelques années, car sur le papier c'était très sexy, mais de mémoire il s'était aperçu qu'en fonction des dates analysées, ou même sur les backtest, parfois les performances devenaient mauvaises, ce qui montre une instabilité. Edit : En fait c'était pas le dual momentum mais l'accelerating momentum. Je profite car je vois un commentaire plus bas qui demande si c'est si super est ce que Valentina l'utilise, j'ai envie de répondre, combien même elle l'utiliserait pas, ca en fait pas pour autant un outil ou un sujet inintéressant a aborder. Elle participe a la culture financière et ne va pas parler forcément que de choses qu'elle met en place elle
Hey Calamity, j'espère que tu vas bien ! Excuse moi pour le délais, je suis un peu trop partout avec la création du cabinet, sincèrement ton raisonnement ce tien, pour ma part j'ai fais le choix de ne pas investir en obligation, je me suis faite souvent allumer par des pro sur ce point, du coup serait tu plus sereins à l'idée de faire l'inverse pour le futur ? Je vais créer un portefeuille virtuel qui fera l'inverse pour voir dans le futur, merci pour l'idée et ton raisonnement est génial, je suis pour ma part favorable de manière limité, déjà car les obligations du coup j'aime moyennement ( pour celle d'entreprise je suis plus favorable) et en plus pour le s&p 500 je suis aussi un peu mitigé à cours et moyen terme. Après oui les taux n'iront plus jamais aussi bas qu'avant si on reste à un 2,5% sa sera déjà bien d'ici 1,5/3 ans. Après disons que les ETF obligataires n'ont pas de la meilleur manière l'effet flight to quality justement, j'aime bien faire des stratégies à des moments que je juge opportun avec une petite décote et effectivement la le moment n'est pour moi pas optimal. Au plaisir d'échanger avec toi encore Calamity
Est-ce que tu pourrais faire une partie 2, pour le dual momentum au sein de l'assurance vie? J'ai constaté que le MSCI ACWI ex USA était disponible uniquement sur CTO, donc il faut le récréer: 50% STOXX Europe 600 35% MSCI AC Asia Pacific Ex Japan 15% Japan TOPIX ça ne devrait pas être trop loin de la vérité selon mes calculs. Y'a juste le Canada que j'ai réaffecté sur l'Europe (pays développé). Qu'est-ce que tu en penses?
Merci pour le partage de cette excellente stratégie. As-tu d’autres stratégies qui génèrent en moyenne + de 15 % /an ou c’est la seule ? Si ce n’est pas indiscret, j’aimerais savoir par quel billet tu as découvert cette stratégie ? Hate d’en savoir plus avec la suite tes backtests avec des ETFs européens.
Bonjour Valentina. Bravo pour tout ce travail sur ta chaîne UA-cam. Tu donne énormément de valeur dans tes vidéos. T'intéresse tu aux obligations ? Avec la hausse des taux d'intérêt il y a une belle fenêtre de tir en ce moment pour se positionner sur cette allocation "plus secure" d'un portefeuille diversifié. En tout cas continue comme ça les vidéos sont top et très pédagogique.
Hey bonsoir Dorian, merci pour ce beau compliment, j'essaie d'en donner un maximum, pour être franche, je n'investie pas sur les obligations d'état, juste quelques obligations d'entreprises, donc je ne pense pas m'y exposer pour une fois depuis 6 ans je renforce surtout des actions en direct, je le conseillerai pour des très grosses fortunes par contre, mais j'ai pas encore 5 millions en bourse donc je ne suis pas concerné ^^
Hello, comme tu l'as mentionné dans un commentaire, en tant que Français, le mieux est de le faire dans une AV ^^. Par contre il me semble que les obligations n'ont pas eues l'effet fly to quality dernièrement sur cette stratégie si je ne dit pas de bêtise ^^
Effectivement c'est un thème qui sortira bientôt sur le fait de s'y exposer ou pas justement. Bien joué pour avoir encore une intervention d'une grande qualité !
Avant tout il t'en faut un sans les arbitrages payant, après il faut ce demander si les obligations performeront toujours à moyen terme la question ce pause, après le mécanisme ne change pas tu rajoutes chaques en respectant le signal et voilaa
Hello Valentina !!! Encore une belle trouvaille ! Mais où trouves tu tout ca ? Et surtout, est ce que tu as encore bcp de joker comme celui là caché dans ta manche 😂?
Ah sa fais quelques années que la connais, j'en ai 2 ou 3 autres que l'ont peut réellement appliquer qui ont eu de tel performance, après celle qu'on ne peut pas appliquer je dois en avoir une dizaine ^^. Après je crains parfois que sa soit un peu comme warren buffet, des performances désormais inaccessible par la démocratisation de la bourse etc. J'espère que tu vas bien !
Coucou Valentina, merci pour le partage, je ne connais pas encore tres bien ta chaine, il me semble que parfois tu fais des analyses ou présentation d'actions a dividende. Cela m'intéresserait d'avoir ton analyse sur Legget and Platt, aristocrat dividend, qui offre un bon rendement actuellement, action cyclique mais avec une bonne trésorerie
Hey, effectivement la boite semble pas mal, néanmoins je n'investirai pas dessus pour 2 principal raison, elle à à eu un pay out ratio de plus de 100%, et un bna presque 2 fois plus bas qu'en 2021 alors que depuis elle à fait une acquisition qui aurait du augmenter nettement sont bna, de plus sont dividende payé avec 100¨% en pay out n'a pas réellement augmenté vis à vis des années d'avant, de plus le fait qu'elle soit cyclique augmente trop les probabilités de point d'entrée bien plus bas en 2024 car je pense pas que l'économie US vis à vis de l'immo petit matériel qui est quand même une partie conséquente de ce qu'elle vend vas bien ce porter pendant les 12 prochains mois. On est aussi sur un pic vis à vis de sa dettes, certes elle n'est pas énorme, mais le fait qu'elle est un pay aout de 100% plus une dette au sommet sa me mais me méfier sur leur allocation du capital. Sans compter qu'elle n'a quasiment jamais eu de ROE si bas tout en ayant augmenté sa dette, car augmenter sa dette augmente le ROE de manière un peu absurde mais même avec sa, il ne fait que baisser. Si je devais l'acheter j'attendrais d'avoir encore une décote sur cette situation de 10 à 20% supplémentaire, et je ne pense pas que sa sera difficile à atteindre sur ce dossier. Qu'en penses tu ?
@@valentinainvestt Merci d'avoir pris le temps. Pour ma part, je suis plus spécialiste de l'anlayse comportementale et technique, et reste limité en analyse fondamentale, c'est pour ça que je m'intéresse a ton travail et contenu, je te remercie au passage. Mais j'ai le même sentiment, je l'avais d'ailleurs évitée deja depuis 2 ans que je la suis. Mais la ce matin en retombant dessus, je me demandais si finalement avec sa reserve de cash disponible , même si la situation économique est en berne actuellement et peut durer encore, je me demandais si elle avait pas de quoi malgré tout de continuer a maintenir son dividende, sans se mettre en danger pour autant, sachant que cela fait 56 ans qu'il est maintenu et en augmentation. Et je me dis que a un moment elle devrait reprendre un cycle plus intéressant pour elle. J'ai préféré ces derniers temps plutot les foncières côtées comme Realty Income notamment et de profiter de la cession a venir des bureaux de WPC Carey
Avec un grand plaisir, l'analyse technique n'est pas vraiment utilisé par moi ou les analystes que je côtoie, je ne regarde les graphiques que pour les points d'entrées et encore, sincèrement 56 ans maintenu et en augmentation c'est beau, néanmoins sa trésorerie c'est à peine une année de dividende + 15% quoi et vue sa dette je ne pense pas qu'elle doit la liquider, elle m'intéresserait à partir de 18 euros. Merci pour ce dossier
Salut Valentina, l'action Nexity vient de baisser suite à son annonce des résultats du T3. Je ne sais pas si quelque chose a été annoncé sur le dividende. Si cela n'a pas été annoncé cela le sera pour les résultats annuels fin février 2024. Je pense donc qu'il est possible que l'action baisse encore si les taux ne baissent pas et cela ne sera pas le cas au moins pour le 1er semestre 2024. C'est un dossier à suivre mais pas encore pour un achat.
Il y a un paramètre primordial qui n'a pas été évoqué : les frais d'opération et les écarts entre le prix de clôture et le prix d'achat lors de chaque arbitrage en fin de mois. Les résultats affichés supposent un prix d'achat strictement égal au prix de clôture du mois précédent lors des arbitrages, ça c'est la théorie. En pratique, c'est impossible puisqu'il faut rajouter les frais et l'écart entre prix d'achat et prix de clôture du mois précédent. Un simple écart de 0.5% à chaque arbitrage plombe la performance sur le long terme et suffit à diviser le capital final par 2. Il vaut mieux le savoir! Mais c'est valable quelle que soit la stratégie appliquée.
Hey, tu entends un son moins fort que d'habitude ou un autre bug ? Car j'ai écouté la vidéo je n'entend aucune différence même légère, sauf que tu n'est pas le seule sur cette vidéo à me dire sa du coup j'aimerai savoir ce que tu entends, je pense que c'est un bug mise à jours ou une légère incompatibilité matériel ou de pilote
Tres interessant, mais infaisable sur PEA (ou alors utiliser un ETF europeen pour remplacer l'ex-US, et niveau obligation bof...). Par contre si j'ai bien compris tu revends et rachette a chaque fois que le dominant change? Ca dois revenir vite cher
Hey, sur pea oui, sur assurance vie non, je vais te dire un truc assez méconnue, sur la majorité des etf on à aucun cout d'entrée et hors pea et certain cto les couts annuel sont payé durant l'année et pas des l'entrées, faire des arbitrages sur les meilleurs contrats en assurance vie coûte réellement 0 et pas 0,3% ou 0,5% comme sur pea. Sur des années il vaut mieux faire cette stratégie sur assurance vie, même si le contrat coute 0,6% ou 1% par années sa coutera toujours bien moins chère que la quantité d'ordre à passer sur pea. Donc sur pea oui même les bon produits était dispo, sa ne serai pas optimal
@@valentinainvestt j'ai déjà mon PEA à remplir et donc pas d'assurance-vie pour faire "joujou" avec ça sur un gros ticket... et ma seule AV est un f€ pour me servir de coussin. Pourquoi ne pas en prendre une autre et alouer un peu d'argent.. faut que je regarde s'il y a des lignes pour faire cela sur Boursorama-Vie (et pourquoi pas une avec un permanent porfolio...). En tout cas ça me fait réfléchir, merci à toi :)
Merci pour la vidéo, très interessant je ne connaissais pas cette stratégie, on en apprend chaque semaine sur ta chaine c'est top. Par curiosité je me suis amusé à la backtester sur le SP500 : bon il faudrait que je fasse plus d'occurrences, mais sur une trentaine d'occurrences (vente passage momentum < 0, achat passage momentum > 0), j'en ai quand meme 1/3 où l'on se rachete plus haut qu'on a vendu, une bonne moitié où la différence (hors frais de transaction) est < 5%. Et les faux signaux sont nombreux. Donc j'imagine que l'interet de la stratégie repose sur la corrélation inverse des 2 actifs investis, ou alors mon utliisation de l'indicateur n'est pas la bonne?
Tout d'abord je tiens à te féliciter pour avoir vendu tes ETFs leviers à temps, tu as sans aucun doute du flair, Que comptes tu faire suite à l'impressionnante baisse actuelle sur les marchés ? J'ai pensé à l'ETF lvc pour profiter d'un lvmh au plus bas
pour être franche je ne pense pas qu'on est al a fin du pic de la baisse de lvmh, et l'indice du cac n'a en réalité que très peu baissé, j'ai peut être tord, mais je mise sur une baisse bien plus prononcé, plus que du flaire j'ai eu de la chance hein sur le long terme la gestion active ne surperforme quasiment jamais, pour ma part je pense plus renforcer pour une fois des positions dividendes type téléperf, rien que l'action lvmh acheté il y'a 5 ans ferais un dividende de 4,5% ce qui est déjà génial, surtout qu'on ce rapproche du moment ou l'action vas pour moi plus augmenter réellement en taille mais ce mettre à distribuer de plus gros dividendes, sa fais déjà longtemps que ce moment aurait du arriver, si tu l'avais acheter il y'a 5 ans, et qu'elle versé disons 70% de ses bénéfices cela ferai un bon 7%, pour être franche je préfère renforcer des actions précises c'est temps si
@@valentinainvestt perso je vais laisser mes investissements tourner et me consacrer à côté éventuellement au trading weekly , faire une stratégie avec la tendance peut permettre de faire des profit sur des courtes périodes à conditions de mettre des stops assez serrés. par exemple j'ai pris positions sur danone pour être dans la tendance monthly, le seul problème c'est les frais qui bouffe le rr
@@valentinainvestt sans t'offenser je pense que tu devrais pas regarder le passé pour faire des déductions, il faut regarder les données économiques et politiques actuelles, pour le moment les taux sont à 4,5% et la politique Française va nous mener potentiellement à l'agonie et en guerre civile mes arguments dans ce sens ne peuvent pas être divulgués ici car la DGSI vont me faire chier comme il font chier tout les patriotes européens
Merci pour cette nouvelle vidéo de grande qualité.
Ce serait effectivement très intéressant d'avoir une vidéo sur l'application du double momentum appliqué à des Etf
Dans tous les cas merci pour votre travail et vos explications tellement pertinentes
Super interessant, la stratégie momentum est peu dévellopper et pourtant interessante! Merci pour cette vidéo et les prochaines !
J'en re ferai avec plaisir
Au top !
Bonjour Valentina, merci pour toutes tes vidéos.
Si je comprends bien le momentum sur un an est la performance de l’indice sur cette même période. Si ce n’est pas le cas peut tu me dire comment faire pour trouver ce momentum sur un an, merci.
Tu parles de rééquilibrage du portefeuille tous les mois, j’en conclue que tu as en permanence les deux sortes d’actifs en portefeuille (actions, obligations) que tu fais varier tous les mois’ ou bien est ce que tu arbitre la totalité du portefeuille en une seule sorte d’actif.
Merci d’avance pour ta réponse.
Merci pour la vidéo 🙂 Hate de découvrir la sélection de tes etfs pour une mise en pratique européenne. Un partage de ta stratégie personnelle m'intéresserait beaucoup également 🙂
Bravo !!!
Superbe vidéo sur le dual momentum
En faisant une petite simulation sur les 12 derniers mois
Exemple
Si spy500 est de +11%
Et msci acwi est de + 13%
On achète le plus haut (momentum relatif)
Si spy500 est de -4%
Et msci acwi + 6%
On achète msci acwi
Si les 2 sont négatifs on achète des obligations mais si les obligations sont négatives vaudrait mieux rester en cash?
Merci pour cette vidéo très intéressante
Avec plaisir ! J'espère que tu vas bien depuis le temps !
Hello @Valentina et la communauté, savez-vous si les fonds indiqués sont disponibles sur un PER Linxea Spirit ou uniquement sur l’AV ?
Pertinent
Hello Valentina: merci pour cette vidéo. Je suis toujours très impressionné par tes connaissances. Pour quelqu'un découvrant la bourse / l'investissement, c'est une vraie mine d'or. Je connais le double momentum mais j'ai mis du temps à chercher les infos / les comprendre. Perso je ne suis pas trop fan, car j'ai l'impression que les EFTs de protections ont très bien performés dans l'histoire mais ne le feront pas cette fois ci (les obligations US baissent avec la hausse des taux). Perso vraiment je me méfie d'avoir une combinaison qui a très bien performée dans le passé mais "fortuitement" (les taux n'ont fait que baisser avec la mondialisation): à présent que l'on est dans l'esprit inverse, on risque gros à prendre comme refuge un asset qui se comportera à l'inverse du passé .... Bon bref t'as compris mon idée. En tout cas, toujours fan de tes vidéos: magnifiques !!!
La décorrélation existe bien , mais tu as raison, tu as toujours des périodes , très rares, ou cela peut ne pas être le cas. Exemple, c'était pas arrivé depuis des décennies, mais en 2022 tout a baissé , et les obligations n'ont pas pu avoir leur rôle d'amortisseur par rapport aux actions, bien au contraire, elles ont eut un krach. Cependant, globalement, c'est bien le cas, quel que soit le cycle économique en vigueur. Parfois cette décorrélation va se faire juste sur quelques mois, juste ce qu'il faut, sans forcément modifier la tendance de fonds de la classe d'actif. Ce que je veux dire en gros, c'est qu'admettons que les obligations soient dans une tendance baissière, les actions se mettent a partir en tendance baissière également ( court ou moyen terme ), et bien , tu peux avoir sur la même période les obligations qui vont faire un rebond haussier ( quitte a reprendre leur cycle baissier ensuite ) . C'est le fameux flight to quality. J'ai plus de réserve en revanche sur le double momentum, je sais quelqu'un dans notre team l'avait étudié y a quelques années, car sur le papier c'était très sexy, mais de mémoire il s'était aperçu qu'en fonction des dates analysées, ou même sur les backtest, parfois les performances devenaient mauvaises, ce qui montre une instabilité. Edit : En fait c'était pas le dual momentum mais l'accelerating momentum. Je profite car je vois un commentaire plus bas qui demande si c'est si super est ce que Valentina l'utilise, j'ai envie de répondre, combien même elle l'utiliserait pas, ca en fait pas pour autant un outil ou un sujet inintéressant a aborder. Elle participe a la culture financière et ne va pas parler forcément que de choses qu'elle met en place elle
Hey Calamity, j'espère que tu vas bien ! Excuse moi pour le délais, je suis un peu trop partout avec la création du cabinet, sincèrement ton raisonnement ce tien, pour ma part j'ai fais le choix de ne pas investir en obligation, je me suis faite souvent allumer par des pro sur ce point, du coup serait tu plus sereins à l'idée de faire l'inverse pour le futur ? Je vais créer un portefeuille virtuel qui fera l'inverse pour voir dans le futur, merci pour l'idée et ton raisonnement est génial, je suis pour ma part favorable de manière limité, déjà car les obligations du coup j'aime moyennement ( pour celle d'entreprise je suis plus favorable) et en plus pour le s&p 500 je suis aussi un peu mitigé à cours et moyen terme. Après oui les taux n'iront plus jamais aussi bas qu'avant si on reste à un 2,5% sa sera déjà bien d'ici 1,5/3 ans. Après disons que les ETF obligataires n'ont pas de la meilleur manière l'effet flight to quality justement, j'aime bien faire des stratégies à des moments que je juge opportun avec une petite décote et effectivement la le moment n'est pour moi pas optimal. Au plaisir d'échanger avec toi encore Calamity
Est-ce que tu pourrais faire une partie 2, pour le dual momentum au sein de l'assurance vie?
J'ai constaté que le MSCI ACWI ex USA était disponible uniquement sur CTO, donc il faut le récréer:
50% STOXX Europe 600
35% MSCI AC Asia Pacific Ex Japan
15% Japan TOPIX
ça ne devrait pas être trop loin de la vérité selon mes calculs. Y'a juste le Canada que j'ai réaffecté sur l'Europe (pays développé).
Qu'est-ce que tu en penses?
Je vais faire les calculés bientôt, je me le suis noté, je te fais un retour dans quelques jours max !
Merci pour le partage de cette excellente stratégie. As-tu d’autres stratégies qui génèrent en moyenne + de 15 % /an ou c’est la seule ? Si ce n’est pas indiscret, j’aimerais savoir par quel billet tu as découvert cette stratégie ? Hate d’en savoir plus avec la suite tes backtests avec des ETFs européens.
Bonjour Valentina. Bravo pour tout ce travail sur ta chaîne UA-cam. Tu donne énormément de valeur dans tes vidéos. T'intéresse tu aux obligations ? Avec la hausse des taux d'intérêt il y a une belle fenêtre de tir en ce moment pour se positionner sur cette allocation "plus secure" d'un portefeuille diversifié. En tout cas continue comme ça les vidéos sont top et très pédagogique.
Hey bonsoir Dorian, merci pour ce beau compliment, j'essaie d'en donner un maximum, pour être franche, je n'investie pas sur les obligations d'état, juste quelques obligations d'entreprises, donc je ne pense pas m'y exposer pour une fois depuis 6 ans je renforce surtout des actions en direct, je le conseillerai pour des très grosses fortunes par contre, mais j'ai pas encore 5 millions en bourse donc je ne suis pas concerné ^^
Hello, comme tu l'as mentionné dans un commentaire, en tant que Français, le mieux est de le faire dans une AV ^^. Par contre il me semble que les obligations n'ont pas eues l'effet fly to quality dernièrement sur cette stratégie si je ne dit pas de bêtise ^^
Effectivement c'est un thème qui sortira bientôt sur le fait de s'y exposer ou pas justement.
Bien joué pour avoir encore une intervention d'une grande qualité !
Hello :)
Super video !
Je serais super intéressé de comprendre comment l'appliquer dans un PER
Avant tout il t'en faut un sans les arbitrages payant, après il faut ce demander si les obligations performeront toujours à moyen terme la question ce pause, après le mécanisme ne change pas tu rajoutes chaques en respectant le signal et voilaa
Hello Valentina !!!
Encore une belle trouvaille !
Mais où trouves tu tout ca ?
Et surtout, est ce que tu as encore bcp de joker comme celui là caché dans ta manche 😂?
Ah sa fais quelques années que la connais, j'en ai 2 ou 3 autres que l'ont peut réellement appliquer qui ont eu de tel performance, après celle qu'on ne peut pas appliquer je dois en avoir une dizaine ^^. Après je crains parfois que sa soit un peu comme warren buffet, des performances désormais inaccessible par la démocratisation de la bourse etc. J'espère que tu vas bien !
Coucou Valentina, merci pour le partage, je ne connais pas encore tres bien ta chaine, il me semble que parfois tu fais des analyses ou présentation d'actions a dividende. Cela m'intéresserait d'avoir ton analyse sur Legget and Platt, aristocrat dividend, qui offre un bon rendement actuellement, action cyclique mais avec une bonne trésorerie
Hey, effectivement la boite semble pas mal, néanmoins je n'investirai pas dessus pour 2 principal raison, elle à à eu un pay out ratio de plus de 100%, et un bna presque 2 fois plus bas qu'en 2021 alors que depuis elle à fait une acquisition qui aurait du augmenter nettement sont bna, de plus sont dividende payé avec 100¨% en pay out n'a pas réellement augmenté vis à vis des années d'avant, de plus le fait qu'elle soit cyclique augmente trop les probabilités de point d'entrée bien plus bas en 2024 car je pense pas que l'économie US vis à vis de l'immo petit matériel qui est quand même une partie conséquente de ce qu'elle vend vas bien ce porter pendant les 12 prochains mois. On est aussi sur un pic vis à vis de sa dettes, certes elle n'est pas énorme, mais le fait qu'elle est un pay aout de 100% plus une dette au sommet sa me mais me méfier sur leur allocation du capital. Sans compter qu'elle n'a quasiment jamais eu de ROE si bas tout en ayant augmenté sa dette, car augmenter sa dette augmente le ROE de manière un peu absurde mais même avec sa, il ne fait que baisser. Si je devais l'acheter j'attendrais d'avoir encore une décote sur cette situation de 10 à 20% supplémentaire, et je ne pense pas que sa sera difficile à atteindre sur ce dossier. Qu'en penses tu ?
@@valentinainvestt Merci d'avoir pris le temps. Pour ma part, je suis plus spécialiste de l'anlayse comportementale et technique, et reste limité en analyse fondamentale, c'est pour ça que je m'intéresse a ton travail et contenu, je te remercie au passage. Mais j'ai le même sentiment, je l'avais d'ailleurs évitée deja depuis 2 ans que je la suis. Mais la ce matin en retombant dessus, je me demandais si finalement avec sa reserve de cash disponible , même si la situation économique est en berne actuellement et peut durer encore, je me demandais si elle avait pas de quoi malgré tout de continuer a maintenir son dividende, sans se mettre en danger pour autant, sachant que cela fait 56 ans qu'il est maintenu et en augmentation. Et je me dis que a un moment elle devrait reprendre un cycle plus intéressant pour elle. J'ai préféré ces derniers temps plutot les foncières côtées comme Realty Income notamment et de profiter de la cession a venir des bureaux de WPC Carey
Avec un grand plaisir, l'analyse technique n'est pas vraiment utilisé par moi ou les analystes que je côtoie, je ne regarde les graphiques que pour les points d'entrées et encore, sincèrement 56 ans maintenu et en augmentation c'est beau, néanmoins sa trésorerie c'est à peine une année de dividende + 15% quoi et vue sa dette je ne pense pas qu'elle doit la liquider, elle m'intéresserait à partir de 18 euros. Merci pour ce dossier
super donc en application c'est la prochaine video ?
Salut Valentina, l'action Nexity vient de baisser suite à son annonce des résultats du T3. Je ne sais pas si quelque chose a été annoncé sur le dividende. Si cela n'a pas été annoncé cela le sera pour les résultats annuels fin février 2024. Je pense donc qu'il est possible que l'action baisse encore si les taux ne baissent pas et cela ne sera pas le cas au moins pour le 1er semestre 2024. C'est un dossier à suivre mais pas encore pour un achat.
😅
Il y a un paramètre primordial qui n'a pas été évoqué : les frais d'opération et les écarts entre le prix de clôture et le prix d'achat lors de chaque arbitrage en fin de mois. Les résultats affichés supposent un prix d'achat strictement égal au prix de clôture du mois précédent lors des arbitrages, ça c'est la théorie. En pratique, c'est impossible puisqu'il faut rajouter les frais et l'écart entre prix d'achat et prix de clôture du mois précédent. Un simple écart de 0.5% à chaque arbitrage plombe la performance sur le long terme et suffit à diviser le capital final par 2. Il vaut mieux le savoir! Mais c'est valable quelle que soit la stratégie appliquée.
Dommage pour le son , mais vidéo super intéressante 👍
Hey, tu entends un son moins fort que d'habitude ou un autre bug ? Car j'ai écouté la vidéo je n'entend aucune différence même légère, sauf que tu n'est pas le seule sur cette vidéo à me dire sa du coup j'aimerai savoir ce que tu entends, je pense que c'est un bug mise à jours ou une légère incompatibilité matériel ou de pilote
@@valentinainvestt Salut,
Je trouve le son plutôt faible .
J'ai changeai de micro donc le problème ne devrait plus ce présenter ^^ au plaisir !
@@valentinainvestt cool 👍, tes auditeurs seront ravis 😉
Tres interessant, mais infaisable sur PEA (ou alors utiliser un ETF europeen pour remplacer l'ex-US, et niveau obligation bof...). Par contre si j'ai bien compris tu revends et rachette a chaque fois que le dominant change? Ca dois revenir vite cher
Hey, sur pea oui, sur assurance vie non, je vais te dire un truc assez méconnue, sur la majorité des etf on à aucun cout d'entrée et hors pea et certain cto les couts annuel sont payé durant l'année et pas des l'entrées, faire des arbitrages sur les meilleurs contrats en assurance vie coûte réellement 0 et pas 0,3% ou 0,5% comme sur pea.
Sur des années il vaut mieux faire cette stratégie sur assurance vie, même si le contrat coute 0,6% ou 1% par années sa coutera toujours bien moins chère que la quantité d'ordre à passer sur pea. Donc sur pea oui même les bon produits était dispo, sa ne serai pas optimal
@@valentinainvestt j'ai déjà mon PEA à remplir et donc pas d'assurance-vie pour faire "joujou" avec ça sur un gros ticket... et ma seule AV est un f€ pour me servir de coussin. Pourquoi ne pas en prendre une autre et alouer un peu d'argent.. faut que je regarde s'il y a des lignes pour faire cela sur Boursorama-Vie (et pourquoi pas une avec un permanent porfolio...). En tout cas ça me fait réfléchir, merci à toi :)
Avec plaisir !
Si cette technique est si exceptionnelle, il ne fait aucun doute que tu l'appliques personnellement ?
En assurance vie oui pour n'avoir aucun frottement fiscal . Mais après je suis pessimiste sur le sp500 cours terme
@@valentinainvestt Cela tombe bien, le signal est de passer hors US depuis quelques jours...
Merci pour la vidéo, très interessant je ne connaissais pas cette stratégie, on en apprend chaque semaine sur ta chaine c'est top. Par curiosité je me suis amusé à la backtester sur le SP500 : bon il faudrait que je fasse plus d'occurrences, mais sur une trentaine d'occurrences (vente passage momentum < 0, achat passage momentum > 0), j'en ai quand meme 1/3 où l'on se rachete plus haut qu'on a vendu, une bonne moitié où la différence (hors frais de transaction) est < 5%. Et les faux signaux sont nombreux. Donc j'imagine que l'interet de la stratégie repose sur la corrélation inverse des 2 actifs investis, ou alors mon utliisation de l'indicateur n'est pas la bonne?
vidéo très sympa mais son très mauvais 😬
Tout d'abord je tiens à te féliciter pour avoir vendu tes ETFs leviers à temps, tu as sans aucun doute du flair,
Que comptes tu faire suite à l'impressionnante baisse actuelle sur les marchés ?
J'ai pensé à l'ETF lvc pour profiter d'un lvmh au plus bas
pour être franche je ne pense pas qu'on est al a fin du pic de la baisse de lvmh, et l'indice du cac n'a en réalité que très peu baissé, j'ai peut être tord, mais je mise sur une baisse bien plus prononcé, plus que du flaire j'ai eu de la chance hein sur le long terme la gestion active ne surperforme quasiment jamais, pour ma part je pense plus renforcer pour une fois des positions dividendes type téléperf, rien que l'action lvmh acheté il y'a 5 ans ferais un dividende de 4,5% ce qui est déjà génial, surtout qu'on ce rapproche du moment ou l'action vas pour moi plus augmenter réellement en taille mais ce mettre à distribuer de plus gros dividendes, sa fais déjà longtemps que ce moment aurait du arriver, si tu l'avais acheter il y'a 5 ans, et qu'elle versé disons 70% de ses bénéfices cela ferai un bon 7%, pour être franche je préfère renforcer des actions précises c'est temps si
@@valentinainvestt perso je vais laisser mes investissements tourner et me consacrer à côté éventuellement au trading weekly , faire une stratégie avec la tendance peut permettre de faire des profit sur des courtes périodes à conditions de mettre des stops assez serrés. par exemple j'ai pris positions sur danone pour être dans la tendance monthly, le seul problème c'est les frais qui bouffe le rr
@@valentinainvestt sans t'offenser je pense que tu devrais pas regarder le passé pour faire des déductions, il faut regarder les données économiques et politiques actuelles, pour le moment les taux sont à 4,5% et la politique Française va nous mener potentiellement à l'agonie et en guerre civile mes arguments dans ce sens ne peuvent pas être divulgués ici car la DGSI vont me faire chier comme il font chier tout les patriotes européens