[투자스터디] 모두가 바라보는 곳에 낙원은 없다 | 부자아빠 로버트 기요사키 & 하워드 막스 상전벽해 로 풀어보는 대중을 멀리하고 알파 수익을 찾는 방법
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- Опубліковано 20 вер 2024
- #인플레이션 #화폐가치하락 #경제적자유 #투자전략
[투자스터디] 모두가 바라보는 곳에 낙원은 없다 | 부자아빠 로버트 기요사키 & 하워드 막스 상전벽해 로 풀어보는 대중을 멀리하고 알파 수익을 찾는 방법
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/ @jutopia
1. 모두가 바라보는 곳에 낙원은 없다.
투자 마인드와 관련된 중요한 주제를 다룹니다. 공개적으로 알려진 정보가 시장 가격에 이미 반영되어 있어서 추가적인 알파 수익을 얻기 어렵다는 효율적 시장 가설을 설명합니다. 이러한 정보는 대중이 이미 알고 있는 내용이기 때문에, 성공적인 투자를 위해서는 일반적으로 접근하기 어려운 정보를 빠르게 발견하거나 대중의 심리에서 벗어나 자산의 저평가나 고평가를 스스로 판단하는 능력이 필요합니다.
2. 1997년 ‘부자 아빠 가난한 아빠’ - 로버트 기요사키의 교훈
로버트 기요사키의 유명한 저작인 '부자 아빠 가난한 아빠'를 통해 투자와 사업 소득의 중요성을 탐구합니다. 1997년 처음 출판된 이 책은 '부자 아빠'와 '가난한 아빠'의 대비를 통해 경제적 자유를 향한 다양한 접근 방식을 설명합니다. 기요사키는 봉급생활자와 자영업자가 시간에 구속된 근로소득을 벗어나 사업가와 투자자가 되어야만 진정한 부를 이룰 수 있다고 주장합니다.
이러한 사업과 투자로의 전환을 통해 어떻게 경제적 독립을 이룰 수 있는지를 설명하며, 한 세대를 앞서가는 생각이 어떻게 성공으로 이끌 수 있는지를 보여줍니다.
3. 2004년 당신은 ‘부자 아빠’ 입니까?
로버트 기요사키의 투자 철학의 변화와 현대 투자 전략에 대해 다룹니다. 1997년 '부자 아빠 가난한 아빠' 출간 이후, 투자소득을 중심으로 한 접근 방식에서 2008년 금융위기 이후 달러의 실질 가치와 글로벌 경제의 불확실성을 중심으로 전략을 전환했습니다.
최근 로버트 기요사키는 포트폴리오를 금, 은, 비트코인으로 재구성할 것을 강조하며, 전통적인 투자 전략의 위험성을 경고하고 있습니다. 이러한 변화가 무엇을 의미하며, 현재와 미래의 투자자들이 어떻게 대응해야 하는지에 대한 통찰을 제공합니다.
4. Fiat money 는 어디로 가는가?
'fiat money'(명목 화폐)의 개념과 그 운명에 대해 탐구합니다. 명목 화폐는 정부가 그 가치를 부여한 종이돈을 의미합니다. 특히, 닉슨 대통령의 금태환 중단 결정 이후 화폐의 가치가 어떻게 변화했는지, 그리고 2008년 금융위기와 COVID-19 팬데믹 이후 무제한적인 화폐 인쇄가 어떤 경제적 결과를 초래했는지에 대해 살펴봅니다.
일론 머스크가 최근 소셜 미디어에 올린 내용을 통해 현재 금융 시스템이 '모노폴리 게임'과 유사하게 작동한다는 비판을 검토하고, 이러한 상황이 미래에 글로벌 경제에 어떤 영향을 미칠지 고찰합니다.
5. 부채 위기와 인플레이션
부채 위기와 인플레이션 간의 밀접한 관계를 살펴봅니다. 유럽 국가들의 연금 기금 준비 상황을 통해, 많은 국가들이 향후 연금 지급을 위해 부채를 늘릴 수밖에 없는 현실을 보여줍니다. 이러한 상황은 인구 구조의 변화와 저출산율로 인해 더욱 악화되고 있으며, 이는 장기적으로 인플레이션을 유발할 수 있습니다.
또한, 금과 미국 채권의 변동성 비교를 통해 2024년 현재 금이 다시 안정적인 투자 자산으로 부상하고 있음을 설명합니다.
6. S&P 500 vs Gold
1970년대부터 1980년대까지의 인플레이션 금리 사이클 동안 S&P 500과 금의 투자 수익률을 비교합니다. 이 시기 동안 금은 S&P 500을 크게 앞섰으며, 특히 인플레이션의 피크 기간에는 금이 1,700%나 상승했습니다. 반면, 디플레이션 금리 사이클이었던 1980년대부터 2000년대까지는 S&P 500이 놀라운 성과를 보이며 금보다 월등히 높은 수익률을 기록했습니다.
현재 인플레이션 사이클이 다시 시작되면서, 투자자들은 미국 주식의 지속적인 상승세에 의문을 가지고 실물 자산이나 대체 자산으로 시선을 돌릴 필요가 있습니다.
7. 하워드 막스의 ‘상전 벽해’
하워드 막스가 언급한 '상전벽해'의 개념과 그가 말하는 세 가지 주요 변화 시기를 탐구합니다. 막스는 1969년에 투자 업계에 진출한 이후 세 번의 주요 경제 변동을 목격했습니다. 첫 번째는 70년대 인플레이션 금리 사이클, 두 번째는 1980년부터 2020년까지 지속된 디플레이션 금리 사이클, 그리고 현재 우리가 경험 중인 세 번째 상전벽해입니다.
이번 상전벽해는 인플레이션과 금리 인상 등으로 인해 기존의 투자 환경이 크게 달라졌음을 의미합니다. 또한, 금과 S&P 500의 장기 수익률 비교를 통해, 다가올 경제 사이클에서 투자 전략을 어떻게 조정해야 하는지에 대한 중요한 통찰을 제공합니다. 금리 사이클의 변동과 그에 따른 투자 전략의 필요성에 대해 심층적으로 다룹니다.
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![[추석특집] 진짜 미국인에게 듣는, 미국에서는 비트코인 어떻게 생각할까? feat. 대한외국인 타일러 라쉬](http://i.ytimg.com/vi/z6GjySr3ris/mqdefault.jpg)
![[심층 인터뷰] 강환국 작가로 하여금 오닐전략이 더 완벽해지다. f. 퀀트 투자자 강환국 작가](http://i.ytimg.com/vi/IHV4uSoFcqs/mqdefault.jpg)
이번 영상은 유난히 생각도 많이 하게되고, 깊이 마음에 새기고 싶은 영상입니다. 모두가 바라보는 곳에 낙원은 없다는 말로 시작해 과거에 성공했던 방식을 모두가 바라보고 있는데 현재는 새로운 방향을 고려해봐야한다는 내용을 담으신 영상 구성이 너무 완성도 높게 느껴졌습니다.
제가 말하고 싶은 내용이 잘 전달된거 같아서 좋네요. 좋게 봐주시고 피드백해주셔서 감사합니다~!
성공투자되세요 :)
쥬박사님
오늘훌륭하신 조언너무멋진말씀예요
항상경청하고있어요
감사해요
금에투자가제일적기같어요
은하고요 감사감사^^ 귀인만나서또감사 꾸~벅^^
좋은 말씀 감사합니다~! 성공투자되세요 :)
늘 좋은 방송 고맙습니다.
젊은 분이 새로운 트랜드를 감지하고 대처하고 계시니 참 지혜로우신 것 같습니다.
좋게 봐주셔서 감사합니다~! 성공투자되세요 :)
감사합니다. 생각이 많아지는 영상입니다.
공감해 주셔서 감사합니다. 성공투자되세요 :)
감사합니다
성공투자되세요 :)
와 고견 감사합니다 덕분에 시야가 달라졌습니다
성공투자되세요 :)
영상 감사합니다. 제 지식으로는 따라가기 어려운 부분도 많지만 제 투자 생활의 교과서로 삼고 꾸준히 따라가겠습니다 ㅎㅎ
도움이 되셨다니 다행입니다. 성공투자되세요 :)
조금씩~~자산의 무지를 깨닫게 해주셔서 감사합니다~❤건강하세요
도움이 되셨으면 다행입니다~! 성공투자되세요 :)
대단한 통찰역 입니다 !
감사합니다😊
성공투자되세요 :)
정말 좋은 영상입니다. 자산투자에대한 변화에대해 정말로 중요한 변곡점인듯 합니다. 감사합니다
성공투자되세요 :)
다시 들어도 쏘옥 빠져드는 생각들입니다. 저는 미국에 살고 있는데요 남편 401k mutual fund 수익률 보고 정말 ㅠㅠ . 포트폴리오를 제 정비 해야겠다는 의지를 불태우며 영상을 다시 한번 듣게 되었습니다. 이런 주옥 같은 생각들을 공유해 주셔서 넘 감사합니다!
감사합니다.
성공투자되세요 :)
최고!
성공투자되세요 :)
영상 감사합니다. 몇번 반복해서 봐야겠어요.
성공투자되세요 :)
많은 도움이 되었습니다
도움이 되셨으면 다행입니다~! 성공투자되세요 :)
미국도 이만큼 돈을 찍어낸게 참.. 다들 알고있지만 이젠 익숙하다못해 무뎌졌네요.. 위기를 대비해야겠습니다^^
2020년에 MMT 이론이 득세할때 결국 인플레이션이 온거처럼
지금의 부채위기도 미래의 위기가 예상은 안되지만... 대비하기 위해 시장을 추적해야하는거 같습니다. 성공투자되세요 :)
정말 좋은 영상 항상 감사합니다. 수고하셨어요.
성공투자되세요 :)
좋은 영상 감사합니다.
성공투자되세요 :)
선댓 감상! 감사합니다
성공투자되세요 :)
항상 영상보면서 많은걸 배우고 깨닫게 됩니다~
감사합니다~^^
도움이 되셨으면 다행입니다~! 성공투자되세요 :)
업로드 2분 전! 일단 감사합니다
성공투자되세요 :)
좋은 영상 감사합니다❤
좋다♡♡♡♡좋아요
성공투자되세요 :)
그냥 대표자산만 해도 반은 갈거 같아요 주식 채권 금 비트코인 현금
네. 저도 그렇게 생각합니다.
잘 모르겠다 싶으면 나눠서 분산하면 중간은 갈 거 같습니다.
성공투자되세요 :)
그게 영구포트폴리오 아닌가용?
@@민돌충 맞는듯
@@민돌충 네 영구 포트폴리오 (주식 25%, 금 25%, 채권 25%, 현금 25%) 와 유사합니다.
영구 포트폴리오의 전성시가 1970~1980이였습니다.
이후 디플레이션 금리사이클이 시작되며 영구포트폴리오는 내리막을 걸었습니다.
오그럼 지금은 인플레이션으로 전환햇으니 다시 영구포트폴리오가 괜찮다는거죠?
1등이다~
항상 잘보고 배우고있습니다^^
좋은 연휴보내세요 :)
전 요즘 욕심과 싸우느라 스트레스가 너무 심합니다.
이미 제 투자 인생 중 현금 보유 비중이 최저입니다.
하지만 주식 비중을 더 늘리고만 싶네요.
앞으로 반년 정도는 오를거만 같아서..
미칠거 같습니다. ㅠ_ㅠ
욕심과 리스크가 없으면 돈 못법니다
자산배분하는데 뭐 고민할 게 있나요? 1년에 1번 리밸런싱 하면 되지...
대선전까지 페이크 골디락스를 기대하시는거 같은데... 맞을수도 있고 틀릴수도 있지만 기존 원칙을 지키고 유혹에서 이기는게
장기투자 시장에서 살아남는 유일한 방법으로 알고 있음.
좀 덜 먹어도 리스크를 가져갈 필요가 없으니 평소에 본인이 약속했던 패턴을 유지하길. 예를들어 나는 현금비중을 20% 유지하겠다
라고 마음을 먹었다면 빨리 자산 매각해서 20% 맞추는게 맞음. 앞으로 10년 20년 더 투자를 해야 되는데 이런 이벤트때마다 마켓타이밍을 예측해서
맞추려고 하지 말것.
시장의 사이클이 눈에 보일수록 아무래도 좀 더 욕심이 나긴하는거 같습니다~!
저도 마찬가지라서 당연한 마음이라고 생각이 드네요 ㅎㅎ
매수는 하셨으니 매도계획(익절 or 손절) 계획만 철저하게 지키시면 될듯합니다~!
성공투자되세요 :)
유토피아 어원 자체가 유=없다,토피아=장소
즉 세상에 없는 장소라는 뜻.. 헛된 희망을 꿈꾸면 안됨.
좋은 하루되세요 :)
오늘 영상도 감사히 잘보았습니다. 매 영상 피드백하고 기록하면서 잘 챙겨서 보고 있습니다. 영상을 보던 중 관련해서 몇가지 질문이 있습니다.
1. 인플레이션 금리 사이클로의 변환을 예상하셨는데요, 그럼 앞으로의 금리 고점이 점점 올라갈것이라는 의미인데 오히려 금리 고점이 낮아지는 상황은 올수 없다고 판단하신걸까요 ? 만약 그렇다면 이유를 알 수 있을까요?? (흔히들 말하는 골디락스를 예상하진 않지만, 물가가 안정화 되는 상황은 없다고 판단하신걸까요)
2. 인플레이션 사이클과 디플레이션 사이클에서 가장 큰 차이점이 결국에는 성장률 대장이 변한다는 이야기신데 (인플레사이클:금,비트코인, 디플레사이클:주식),
비트코인의 경우 상관관계가, 금으로 봐야할지, 아니면 나스닥으로 봐야할지 감이 안섭니다. 비트코인도 금과 같이 실물자산으로 보시는지요?
3. (요청사항) 닷컴, 리먼, 코로나 등의 시기와 70년대 등에서 보이는 코스톨라니 달걀로 자산군 흐름을 살펴 볼려면 자료를 어디서 찾아서 볼수 있는지요?
쥬토피아님께서 만든 영상이 별도로 있을까요? 보니깐 70년대, 2000년대 등 분산되서 영상을 올리셨는데, 요청사항으로 한번 쫙 70년대 이후로 시대별로 코스톨라니 달걀 적용해서 분석하는 영상 요청해도 될지요.? ㅎㅎ
저도 궁금합니자! 특히 백테스트 관점에서 3번은 너무 궁금해요~
1. 저는 사이클을 보고 투자합니다. 자산의 사이클들도 보지만 가장 중요한건 미국 기준금리 사이클을 보고요.
앞으로 인플레이션 금리사이클로 과거처럼 10년정도 지속될지 (2020~2030) 아니면 그냥 일시적 인플레이션일지 아무도 100% 아는 사람은 없을 겁니다.
다만, 세스 클라만, 하워드 막스 같은 사람들은 인플레이션 금리사이클에대한 대비를 이야기하는 거같습니다. JP모건 다이먼 회장도 몇년안에 미국채금리 높게 예상할때 같은 이야기를 하는 거고요. 저는 과거 사이클의 프렉탈로 보았을때 일시적이라기보다 일정기간 인플레이션 확률을 높게 보고 있습니다.
가정을 세우고 증거를 찾아서 가능성을 확인하는데, 그중 하나가 저번에 말씀드린 컨테이너 운임지수와 유가 & 물가 차트 비교입니다. (몇 번 올렸습니다.)
시장이 현재 그부분에 가장 민감하게 반응하고있습니다.(물가지수 높게나오면 전자산이 하락하는 이유입니다.)
2. 비트코인은 상관관계가 진화하고 있습니다. 자산의 특성이 업그레이드되고 있다고 보시면됩니다. 1990년대 인터넷과 2020년의 인터넷의 활용도가 다른거처럼
비트코인의 가치가 변화하고 있기 때문이고요.
비트코인은 상승장과 하락장이 뚜렷한 주기를 가지고 있는데(반감기 사이클) 이를 모멘텀이라고 보면
상승장시기는 금과 상관계수가 높아지고 주식과 낮아집니다. 근데 하락장이 오면 나스닥 처럼 위험자산과 상관관계가 높아집니다.
비트코인은 우리가 알고 있는 실물은 아니지만 대체자산과 (디지털)실물 자산 정도로 봅니다. 예를들어 이 유튜브 채널의 소유권은 눈에 보이지않지만, 제가 접속해서 관리할 수 있죠. 어떤 무형의 권리나 자산이 있다면 비트코인은 그 메타버스 세계에서의 금(가치저장, 척도) 정도로 보고 있습니다.
원유가 실물경제를 움직이는 에너지라면, 비트코인 이더리움등이 디지털 경제를 움직이는 자산일수도 있습니다. (미래에)
3. 과거 연준의 기준금리 차트를 참고하셔서 고점과 저점을 체크하시면 코스톨라니 달걀을 스스로 그려서 적용할 수 있습니다.
과거에 업로드한적 있긴한데 찾아보겠습니다.
(찾아보는데 너무 옛날이라 언제인지 모르겠네요. 시간내서 나중에 찾아 링크 공지 올리겠습니다.)
성공투자되세요:)
@@JUTOPIA의견 감사합니다~! ^_^
먼저 영상 감사드립니다.
그럼 금리 인상 채권은 비중을 줄여야 할까요.
안녕하세요~! 전에 미국채 리밸런싱 영상에서 정리해드린적 있습니다.
[투자스터디] 미국채 자산배분 리밸런싱 전략 | 금리사이클에 따른 TLT 저가매수 고가매도 방법
ua-cam.com/video/FF1Xaausnzg/v-deo.htmlsi=bUgv7DhYab1Al-qd
예상경로까지 있으니 안보셨으면 확인해주시면 될듯합니다.
금리인상기(D->E)가 다시 오면 채권가격은 지금보다 하락할 수 있습니다.
하지만 현재는(A->B) 금리인하기의 시작단계이므로 단기적으로는 금리인하 후 중기적으로 다시 인상사이클로 갈 것입니다. TLT도 거기에 맞춰서 비중을 조절하시면됩니다.
디테일한 투자가 힘드시다면 그냥 TLT의 비중을 이번 반등때 줄이고 인플레이션이 끝날때까지
미국채 투자는 안하시는 것도 방법입니다.
성공투자되세요 :)
네 그 영상 이미 시청했었는데 이번 영상에서 그 때 말씀하셨던 상황에서 변화가 있어서 영상을 올리신 것인지 궁금했습니다. 상세한 설명 감사드립니다!!^^
다시 한 번 복습하겠습니다. 감사합니다!!^^
기요사키도 결국 지금 한국에서 태어났으면 빌라왕이었네~
완전히 같은건 아니지만, 기요사키 방식도 자기자본을 최소화한다는 방식이 비슷한게 있습니다.
주토피아님 궁굼한게 있습니다 다시 인플레이션 재반등을 보고 계신 관점인거 같은데요, 그럼 금리가 재반등 할텐데 채권etf를 들고 가시는 이유가 대선전 한번 이상의 금리인하때 국채급리하락에대한 이익을 위해서 인가요,,,?
감사합니다 주토피아님 포트에 주식은 etf로 주로 투자하시나요?
네. 개별종목 없이 (크립토는 개별종목이라고 해야겠네요 ㅎㅎ)
주식 채권은 ETF로만 합니다. 금은 KRX금으로 달러는 달러RP로 합니다.
성공투자되세요 :)
@@JUTOPIA 답변 감사합니다^^ 성투하세요!
이미 국가부채는 못갚을 정도로 달러를 복사하였고
미국은 하이퍼 인플레이션을 선택할것임
지금 디플레이션을 선택을 한다면 엄청난 코로나때 풀었던 막대한 부채를 전세계가 부담할것임
딴지거는게 아니라 궁금해서 여쭤봅니다. 하이퍼인플리이션의 선택은 달러가치(기축통화국 지위)를 포기한다는 것인데 혹시 돈이 많이 풀렸다는 거 말고 강력한 이유가 있을까요?
돈이 그만큼 많이풀렸다는자체가 위험한거 아닐까요. 앞으로 점점 돈많이풀려고할꺼시고... 답은 나왔네요
AI발 상승장 진입 초기.
성공투자되세요 :)
이사람 왜 최근 댓글 막아놓음??
회원가입했는데 회원만 들을 수 있는 내요이 올라올 계획인가요
안녕하세요~! 회원 가입하신 후 확인하셨겠지만,
멤버쉽 회원들을 위한 추가 커뮤니티 글을 주 1~2회 정도 업로드하고 있습니다.
그리고 질문해주시는 경우 모두에게 다 대답해드리려고 노력하고 있지만, 시간이 여의치 않아
멤버쉽 회원분들을 우선순위를 두고 있고요.
별도의 동영상을 제작하지는 않습니다. 성공투자되세요 :)
원장님 자산에 부동산은 혹시 보유하고 계실까요?
오늘영상은 비트코인인가요??
비트코인 영상도 차후에 업로드하겠습니다. 순서가 되가는거 같습니다 ㅎㅎ
21년 이후 아님?ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
2008년 이후부터 기요사키가 금을 모으라 했으면 그냥 실패한 투자 아닌가요?? 주식이 마냥 떨어질꺼라 기대하는거 같은데 기요사키 말듣고 금융위기 이후부터 금 위주로 모아갔으면 주식올라갈동안 손가락만 빨고있지 않을까요??
기요사키 그냥 기우제 장인임 ㅋㅋㅋㅋㅋ 책팔이
..... 기요사키는 선넘는 양반인데 기우제끝판왕
1등
좋은 하루되세요 :)
감사합니다
성공투자되세요 :)