Varianza de un Portafolio. Matriz de varianzas y Covarianzas de Markowitz explicada.
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- Опубліковано 3 жов 2024
- Aprendeás a calcular la varianza de un portafolio utilizando la fórmula de Markowitz y entendiendo el origen de la misma analizando la matríz de varianzas y covarianzas que generamos.
me has salvado eres un jefe
Muchas gracias por el video, me ayudo mucho. Saludos desde Ecuador
Hola, te felicito. Este vídeo me ha servido muchísimo!
Gracias, bro, me ayudo mucho tmb
Exceltne muchas Gracias
Estoy hacindo un curso online de Rice university y me sirvio muco tui explicacion. gracias
Excelente explicación, muchísimas gracias!!
Gracias por tu aporte. Saludos!
Gracias. Cursando matematica para economistas vimos un ejercicio similar a este pero ya nos daban la matriz armada y me dio curiosidad de como armarla yo mismo. Saludos!
muchas gracias master, saludos desde chile
Gracias Alejandro!! Saludos desde México!!!
Hola, te felicito por tu canal, explicas los temas muy sencillo y ocupo tus temas para estudiar sobre las inversiones. En lo personal me gustaría que tomaras el temas desde el cálculo de la desviación estándar y correlación, para saber el origen de los datos. Te agradezco mucho compartir tu conocimiento. Saludos.
Hola Jesús, un gusto! te refieres a explicar la fórmula de desviación estandar y la fórmula de correlación ??? claro!! con gusto puedo hacer un video al respecto, sería sencillo, verás que no es mayor complicación :). Son videos sencillos, asi que con gusto entre hoy y mañana los puedo subir!! no olvides compartir el video y suscribirte al canal!. Saludos
Eres muy bueno, manejas el tema amigo sigue, asi a mi tmb me sirvio gracias!!!
Gracias, que bueno que te sirva el contenido, no olvides apoyarme con tu like y suscribiéndote al canal 😊
Graaaacias
Excelente tu explicación. Este modelo sirve para 8 o 10 activos? supongo que deberé calcular la covarianza de cada combinación (y supongo se hará muy grande la matriz). ¿hay softwars que pueda usar en donde pueda hacerlo?
Cordial saludo, tengo una consulta; cuando en un portafolio de 4 acciones le colocan escenarios por ejemplo en recesion con una probabilidad del 20%, en un escenario normal con probabilidad del 45% y en expansión con una probabilidad del 35%. y para cada acción dan un rendimiento esperado en cada escenario. ¿cómo se halla la rentabilidad del portafolio y la varianza del portafolio? le agradezco de antemano su ayuda.
Creo que debo hacer un video al respecto, no es nada complicado, para aplicar markowitz necesitas rendimientos y desviaciones estandar de cada acción, tu no los tienes, los tienes que calcular usando las probabilidades. Primero obtienes individualmente los rendimientos y desviaciones estandar usando las probabilidades y ya que los tienes con eso trabajas. Si gustas mándame un mail y te comparto un ejemplo de como se hace. daniel.tovg@gmail.com
Tremendo el video, muchas gracias! si quisiera sacar la varianza de un portafolio de 10 acciones, existe una forma rápida? Un saludo!
Hola!!! muchas gracias!! Este es el método mas facil para sacar la varianza de un portafolio... yo lo explico con 3 acciones, con 10 ya te quedaría una formulota y una tabla muy grande, que hacerlo a mano de uno por uno se vuelve muy tedioso, aqui ya es demostrar tus habilidades de manejo de excel para escribir una formula que te multiplique la ponderacion de la columna por la ponderación del renglón por la covairanza de ese par de acciones, luego correr para toda la matriz, y listo!!!!
Pero te daré un mejor tip!. Consigue una tabla con los rendimientos de las 10 acciones, despues en excel te vas a la pestaña de "Datos" y luego a "Analisis de datos" y seleccionas "covarianza", de ahi seleccionas la tabla con todos tus rendimientos y bummm!!!! te aparecerá hecha en automático la matriz de varianzas y covarianzas para tus 10 acciones, pero OJO!!!! estas varianzas y covarianzas estan sin ponderar!!! ya solo te faltará multiplicar cada celda de la matriz que excel te errojó por la ponderación del renglón por la ponderación de la columna.. y sumar toda la matriz y listo!!!! Es una manera de simplificarte el trabajo puesto que el método es el mismo, pero con muchas acciones se vuelve tedioso hacerlo a mano. Saludos y mucho éxito!!
@@TusClasesdeFinanzas Sirvió perfecto! muchas gracias, eres un crack!
Aquí partes del supuesto de que ya se asignó un cierto monto a cada activo, pero, ¿sería posible que realizaras el ejercicio desde cero? la idea es determinar qué monto se invierte en cada acción y desarrollar los cálculos subsecuentes.
Claro que si, en este video únicamente enseño cómo calcular la varianza, teniendo ya los demás datos. Es decir, únicamente explico cómo usar la matriz de markowitz.
Revisa mi canal, lo que estás buscando está en mi video de “frontera eficiente con dos activos” y en el de “portafolio optimo”. Ahí enseño a hacer justo lo que mencionas.
Puedes hacer uno que me ayude con flujos de efectivo descontados porfa, es un tema que a mí y a mi clase se nos dificulta y con Tigo entendemos mejor
Gracias por hacer estos vídeos nos son de mucha ayuda en verdad
Claro que sii!! Con gusto lo hacemos! Me alegra saber que te sirviera
¿ como hayo las correlaciones y es necesario tener ya los pesos dados osea el dinero que pensamos invertir en cada activo desde el principio siempre?
tu puedes asignar los pesos que tu quieras, eso lo decides dependiendo la composición que quieras que tenga tu portafolio.
Para las correlaciones vas a descargar los rendimientos históricos de la acciones y usarás la fórmula de COVARIANZA.M, seleccionando primero los rendimientos de una acción y luego los de la otra acción. los mismos datos necesitas para encontrar las desviaciones.
@@TusClasesdeFinanzas Se podria decir que para hallar las covarianzas de los activos entre si , les asignamos un peso igual verdad.
gracias, 1 de las características de Markowitz es que se usan precios diarios verdad? de cuantos dias de rendimientos es sugerente usar la data? o hay algun video que explique eso....
para encontrar las covarianzas no necesitas los pesos. es recomendable usar datos de 3 a 5 años, tambien puedes usar datos mensuales
@@TusClasesdeFinanzas Si confundí covarianza con varianza del portafolio.
Al momento de obtener los rendimientos diarios al comparar los precios de cada dia... también debo usar los Dividendos? siempre q veo ejemplos solo usan precios y no usan dividendos.
que es ponderar?
aplicar un porcentaje de participación. si tienes en tu escuela dos actividades: un examen y una tarea, donde el examen vale 80% de tu calificacón final y la tarea el 20%, tienes que ponderar tus calificaciones, multiplicas 0.80* la calificacion del examen y le sumas 0.20 * la calificación de la tarea, como ves, no se trató solo de promediar las dos calificaciones porque ambas tenías "ponderación" distinta.
Pero ¿Que es la varianza y la covarianza?
la varianza es la medida de volatilidad de cada uno de los activos, es decir, cuanto en variar los rendimientos.
Y la covarianza es el grado de relación que existe entre un activo y otro.
Una disculpa , todavía no logro entender, podrías dar un ejemplo para así poder comprenderlo mejor .
Gracias!!!!
te comiste un 2 en la formula gutoncin