¿Que es la BETA en Finanzas? Administración de Inversiones. Riesgo de Mercado. Fórmula de BETA.
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- Опубліковано 15 вер 2024
- En este video te enseñaré como calcular la Beta desde cero. Aprenderás como se obtiene la beta usando los rendimientos del mercado y los rendimientos del activo a valuar.
Te explicaré qué es la beta en finanzas y su importancia como indicador de riesgo sistemático, pues nos mide el grado de riesgo que se tiene con respecto del mercado.
Beta del mercado = 1
Activo mas riesgoso que el mercado, Beta mayor a 1
Activos menos riesgosos que el mercado, Beta menor a 1
Este tema es la introducción para que puedas continuar ahora aprendiendo sobre el Capital Asset Pricing Model CAPM, el cual es el modelo que mide el rendimiento que debe tener un activo en función de su riesgo sistemático, es decir, en función de su beta.
También te invito a que revices mi video donde explico la diferencia entre una beta apalancada y una beta desapalancada y la importancia de entender estos dos conceptos y cómo se relacionan con la estructura de capital de una empresa y con el riesgo que existe al tener altas cantidades de deuda:
• Beta Apalancada y Beta...
Video del CAPM: • CAPM. Capital Asset Pr...
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Manita arriba y suscrito desde🇪🇸. Me ha sido muy útil. 👏👏👏👏Gracias!
MUCHAS GRACIAAAAAS ✨ REALMENTE NECESITABA UN BUEN VIDEO SOBRE LA BETA
Excelente un genio para explicar hacen falta profesores como vos, muchisimas gracias de casualidad encontre tus videos. Muy productivos. Muchas gracias, saludossss
Un gusto saber que te sirven mis videos, ayudanos a compartirlo!!. Saludos desde México
@@TusClasesdeFinanzas buenisimo ya los compartire
😯 wow, de verdad que aporta gran contenido
Simplemente Maestro!
Excelente explicación , gracias por tu video me servirá de mucho . Éxitos en tu canal.
Gracias por tu explicación
Gracias por el vídeo muy buena explicación, te recomiendo que pongas en los videos "#" de los temas, así en los buscadores sale mucho mas filtrado y aparece el video.
saludos loco
Excelente video!! Muy útil
Muy buena explicación 🙂
Genial tu explicación
Muy buen vídeo. Saludos desde Las Islas Canarias.
Gracias. Saludos desde México!
Gracias por el video ☺️
Excelente
Excelente video
Gracias Crack!
Con gusto!
Gracias por la explicacion ☺
Podrias darme mas ejemplos sobre beta negativa a parte del oro que mencionaste. Por favor.
Más casos sobre beta negativa
realmente jamás habrá una acción de una empresa con beta negativa, pues estas siempre en mayor o menor grado se ven afectadas por lo que le pase al mercado en general. Los activos que suelen tener betas negativas son los commodities como el cobre, el platino, el petróleo, el gas natural, la gasolina sin plomo (unleaded gas), el aceite de calefacción (heating oil), el trigo, la plata. Esos commodities suelen ser con beta negativa puesto que se usan muchas veces como refugio de inversiones cuando el mercado tiene malas rachas y por eso suele irles bien si al mercado le va mal.
hola master excelente video, veo que no tenes un video de sobre que es la covarianza
En el grafico, me sale correcta la pendiente así
En el eje X va el mercado
En el eje Y va la acción
Gracias por tu hermoso canal, niño bello. solo un par de preguntas ¿por que tomar los precios de cierre y no los de cierre ajustado? ¿y por que no le aplicamos logaritmo?
Hola qué tal!! Un gusto!
Excelente observación!! Efectivamente si hubo decisiones corporativas que afectaran el precio real de la acción como splits, suscripciones, nuevas emisiones, dividendos en acción, etc. Se deberá tomar el precio ajustado para un mejor análisis, quizás el resultado solo sea marginalmente diferente pero en todo caso si podrías tomar los ajustados.
Y para calcular los rendimientos no se usan logaritmos porque la neta representa la pendiente de una recta donde el eje X es el rendimiento del mercado y el eje Y es el rendimiento del activo, de busca la recta que cumpla la relación de rendimiento entre ambas y la pendiente es la BETA, de hecho incluso se puede calcular algebraicamente con la fórmula de la pendiente de una recta que es (Y2-Y1)/(X2-X1) donde las Y’s son rendimientos del activo y las X’s son rendimientos del mercado y verás que te tiene que dar exactamente lo mismo que con la fórmula de la Beta.
Muchas gracias por seguir el canal, cualquier duda más en particular házmelo saber por mail 👌🏻☺️☺️☺️Daniel.tovg@gmail.com
Saludos!!
@@TusClasesdeFinanzas Muchísimas gracias! Lo tendré en cuenta :)
Hola Daniel, buenas noches, es un gusto saludarte, nuevamente aprendiendo gracias a tu canal. De verdad que pronto seamos muchos!!!!! yo puedo calcular la Beta en la proyección de un proyecto. Mi duda es por que es una proyección entonces no tenemos un dato histórico en las acciones x
creo que confundí la información para poder sacar la Beta, voy a profundizar un poco más en contenido
Hola Gaby, como siempre muchas gracias por tu apoyo!!!.. Efectivamente si el proyecto es nuevo no existen datos históricos por lo que no existirá una covarianza con el mercado, aun. Lo que tienes que hacer aqui es buscar betas de negocios similares al tuyo y calcular un promedio, normalmente las empresas del mismo giro tienen betas muy parecidas asi que puedes aplicar eso.. Saludos y mucho éxito!!
@@TusClasesdeFinanzas mil gracias por siempre responder
Eres un crack!!!! Tus vídeos me están sirviendo para estudiar un exámen de riesgos financieros de la universidad. Una pregunta por si lo ves que no logro sacar:
Suponga que las volatilidades diarias de dos activos son 1.6% y 2.5% diarios. Los precios de cierre de los activos ayer fueron 20 y 40 euros respectivamente y la correlación estimada 0.25. En este caso la covarianza será:
a. 0.0001
b. 0.0002
c. 0.001
d. Ninguna de las anteriores
Muchísimas gracias!
Hola que tal, un gusto saber que te sirve mi contenido, las volatilidades que me muestras son las desviaciones estandar de los activos, en este caso como ya las tienes ya no nos sirve el dato del precio de cierre. es muy sencillo de resolver, la covarianza cuando no tienes precios de cierre para calcular con la fórmula común de covarianza se puede calcular usando la correlacion y las desviaciones.
En este caso, tenemos la fórmula de :
Cov = Corr * stdevA * stdevB =
Cov = 0.25 * 0.016 * 0.025
Cov = 0.0001
Saludos!!
@@TusClasesdeFinanzas Genial, el exceso de datos me había hecho dudar, muchísimas gracias.
Seguiré viendo tus vídeos!
Muchas veces en los ejercicios te darán datos "ociosos" que no sirven mas que para confundirte, por eso debemos entender el tema, no solo aprender las fórmulas, de esa manera logras encontrar los datos que no necesitas.
@@TusClasesdeFinanzas si mi interés es aprender a fondo el dominio de términos y casos como éste ejercicio que le ayudaste a resolver a éste chavo; ¿qué tipo de cursos debo tomar?, ¿Finanzas corporativas?, ¿Análisis bursátiles?, o cuál?
Me ayudaría mucho tu respuesta para decidir mi crecimiento profesional,
saludos , y excelente videos Daniel
@@angelmaravilla4708 mira todos los videos de mi canal 👌🏻👌🏻👌🏻 jajaja, lo mejor para dominar esto es “finanzas corporativas”, o consíguete el libro “Finanzas Corporativas” de ROSS y tómalo como tú biblia, ese libro es el ABC de las Finanzas, ahí aprenderás todo lo que necesitas
Hola, por favor podrías dar una inducción de retornos anormales
pregunta esta beta es la misma que la beta apalancad?
genial
COMO CALCULO LA BETA SI TUVIESE MAS DE 2 EMPRESAS ?
Excelente pregunta!!, la beta al igual que el rendimiento simplemente se ponderan. por ejemplo:
Ponderación activo A = 40%
Beta activo A = 1.5
Ponderación Activo B = 60%
Beta activo B = 0.80
Beta ponderada = 0.40*1.5+0.60*0.80 = 1.08
@@TusClasesdeFinanzas podrías revisar mi documento?
ok, mandalo a daniel.tovg@gmail.com
Hola, buenas noches, es posible me compartas este Excel en que aparece como calculas beta, capm y wacc entre otros? Muchas gracias
Excelente video master, de casualidad podrias hacer un ejercicio sobre la beta con el modelo de Rubinstein? Saludos desde chile!
Me podrías mandar ese excel?
No muy explicado