Les banques françaises peuvent-elles faire faillite ?
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- Опубліковано 5 тра 2024
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✍️ Après la faillite de Silicon Valley Bank et les problèmes du Crédit Suisse, à qui le tour ? Les banques françaises et européennes sont-elles à risque ?
🤵 Trader puis manager dans des banques d'investissement et banques privées à Paris, Londres et Genève, Xavier Delmas décrypte les marchés financiers et l'économie.
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L'investissement est l'hémisphère supérieur de la richesse. C'est une raison de plus pour laquelle vous devez épargner et investir pour assurer le profit et assurer le succès.
Si cela ne vous dérange pas de partager, je pense que le marché mérite la récompense, et je sais que c'est réel, mais comment cela peut-il être ?
Travailler avec Larry Kent Burton a vraiment beaucoup changé ma vie, il fut un temps où j'ai failli arrêter le trading (investir dans les crypto-monnaies) à cause de plusieurs pertes, mais il m'a donné l'opportunité d'investir avec lui, j'ai pu tout récupérer. mes pertes et mes profits sont liés grâce à son expérience et ses stratégies.
Quelle coïncidence !! . J'ai commencé à travailler avec lui il y a quelques semaines lorsqu'un ami m'a présenté à lui. La commission qu'il facture est juste par rapport à ses efforts de gain hebdomadaires. J'apprécie le service de Larry.
Quelle coïncidence !! . J'ai commencé à travailler avec lui il y a quelques semaines lorsqu'un ami m'a présenté à lui. La commission qu'il facture est juste par rapport à ses efforts de gain hebdomadaires. J'apprécie le service de Larry.
Larry Kent Nick Trading
Merci pour la vidéo, on sent la qualité et le travail de recherche effectué derrière
Merci pour votre vidéo, très intéressante 👍 bon weekend
Bien vous êtes toujours aussi précis et bien informé, félicitations
Merci Xavier, une vidéo sur le Crédit Suisse (banque systémique) pourrait être pertinente en raison du contexte actuel.
Merci xav
Merci pour cette vidéo très intéressante !
je répond de toutes façon nous en en faillites depuis l'année 2005 pour moi aucune inquiétude le système est foutu !
Un des rares vrais pros de youtube
Le problème est que l' analyse boursière ne se base pas sur la situation bilantaire, mais sur les perspectives des profits eux-mêmes basées sur la confiance; cette confiance n' est pas rationnelle et subit l' influence du sentiment général négatif.
Encore merci pour cette vidéo !e
Super, merci ! 😎
Merci Xavier !
Très bon et intéressant contenu, bravo et merci
Toujours aussi intéressant ! Merci
Encore une superbe video
Bonjour et merci pour la vidéo ! Comment classer les filiales banques en ligne des grandes banques ? (Par exemple : Boursorama pour la Société Générale) faut il craindre une solidité beaucoup plus faible que les maisons mère (liquidités, faillites) ?
Oui, ça était le cas en 1994-1995 avec le Crédit Lyonnais, le nom de la banque a changé elle a été reprise par le C.A qui l'a appelé LCL, et un CDR, Consortium de Réalisation, dirigé par Mr Peyrelevade, avait vendu les actifs que possédaient cette banque, ce qui avait suscité des contestations de la part de certains hommes d'affaires, Bernard Tapie entre autre, mécontents du montant du remboursement de la part qu'ils détenaient dans ces affaires. Il n'y a jamais eu de "run" ou de panique de la part du grand public !!!
Merci pour cette excellente vidéo. Tout y est pédagogie, analyse et expérience.
Et entubage...
Pas mal du tout ❤
Toujours aussi clair et synthétique. Le pb n'est pas les Banques mais le shadowbanking. Donc, il faut attendre le prochain "cygne noir" pour revenir sur les marchés. La cupidité sans limites des uns sera une opportunité pour les autres : patience et longueur de temps font plus que force ni que rage !
Le marché a toujours raison et le cours des banques baisse. Pourquoi ? A mon sens, parce qu'elles ont des participations importantes dans des sociétés d'assurance . Exemple cardif pour la bnp. Je suis un fidèle auditeur et je vous remercie pour toutes vos vidéos
C'est quand même étonnant de la part d'un spécialiste de ne pas mentionner le problème que va rencontrer les banques européennes a savoir la différence entre le taux de la banque centrale et l'inflation et son impacte sur "l'épargne" sur le moyen et long terme! je trouve très simpliste le fait de mettre sur le dos de la com. la chute d'une banque pionnière et assez ancienne (années 80 ) telle que SVB .
Bonjour merci pour votre analyse quand est il des banques populaires avez vous dès informations ?? Excellente journée. Bien cordialement
je suis assez inquiet. Les banques françaises de détail : BNP, CA, SG, Banque Pop, sont toutes adossées à une banque d'affaire, ce qui est dangereux car elles permettent de démultiplier l'effet de levier de la banque d'affaire. En plus, l'union bancaire est mal faite, la BCE fait la politique monétaire, dicte à la fois aux banques quels sont les actifs qui doivent truffer leur fonds propres, quels sont les valeurs mobilières éligibles pour leur opération repo, et à la fois peut controler le portefeuille bilanciel des banques.
quand on ne conait pas le sujet on se la ferme! Les banques ne sont pas "adossées" aux banques d'investissement et d'affaires! Ce sont leurs propres services! En outre la banque de détail ne rapporte plus grand chose et elles sont obligées de fermer des agences! C'est au contraire ces activités boursières qui leur rapportent le plus
@@claudemontalbano3381 vous répétez ce que je viens d'écrire et votre façon de parler es indigne de vous. Adosser et fusionner ça revient au même ! La rentabilité des banques d'affaires sont douteuses, comment et qui évalue le prix d'un immeuble ? ou d'un actif non coté ?
Et surtout maintenant enquêtées pour évasion fiscale quant-aux impôts non payés sur les dividendes
Ce qui me dérange ou qui m'énerve le plus C'est que l'on entend TOUT et son CONTRAIRE de "spécialistes"
D'un côté on nous dit que toutes les banques sont en faillite et qu'il faut retirer son argent avant qu'il soit trop tard 😂 et d'autres personnes qui nous disent que les banques ont suffisamment de fonds propres ???
Quels sont les chiffres des personnes qui disent que les banques sont en faillite ? Sur quels faits se basent-ils ? Montrent-ils des bilans bancaires ou est-ce juste du bla bla ? Il faut comprendre que les discours négatifs attirent 10 fois plus de vues que les discours factuels.
Merci
Vidéo qui fait du bien dans cette avalanche de contenus alarmistes
Il y a au moins eux risques non négligeables qui n'ont été que brièvement évoqués dans ta vidéo :
1/ le risque de contagion. En effet, même si les banques européennes sont solides, il suffit que quelques petites banques ou fond de pensions bien ciblés fassent faillite pour entraîner tout le système dans leur chute via un effet domino.
2/ le bank run. En fait, tout le système est bâti sur la confiance. Il suffit d'un coup de panique des gens et qu'ils retirent tous en masse pour faire tomber une banque (on l'a vu avec SVB, mais c'est possible pour toute ba que en fait). Et dans ce cas, attention encore une fois à l'effet domino.
1 👍Pour votre présentation. Pouvez vous nous expliquer comment fonctionne les obligations (la durée, si l on veut vendre une obligation avant son terme que se passe t il ?) Merci d avance.
Merci pour votre vidéo, très explicative ! Les grosses banques françaises semblent correctes sur l'activité banque. Pour moi la remontée des taux et l'inflation auront plus d'impact sur la partie épargne : assurance-vie, scpi, etc. Je pense que la faiblesse se situe là plutôt que sur les banques de détails.
Que pensez vous de la banque postale ?
Merci
Investir semble la meilleure garantie de sauvegarde de notre épargne qui n'est pas du tout à l'abri dans les banques: Les métaux précieux n'offrent une excellente protection que sur une longue période. Attention au spectre de baisse de disponibilité, dû à une forte demande actuelle ! Déjà, quelques banques en France sont à court de liquidité. Il faut anticiper un très prévisible crash.
Merci pour tes vidéos. Merci de m'informer autant ! Si tu arrêtais tes vidéos, je ne sais pas si je continuerais à investir de façon active.
Quand on fait du marketing en remplaçant les mots dette française par les mots fonds en euros on comprend le vice pour pas que le consommateur panique quand il entend dette française/attaquée/en difficultée/insolvable/
Est-on capable de retrouver les chiffres de lehman brothers en 2007 pour savoir si cette banque était susceptible de faire faillite d'après ses chiffres publics ? Si a priori il n'y avait pas de risque, alors cette vidéo n'a pas de valeur à proprement parler : la crise venait d'éléments inconnus du public. Mais c'est tjs bien de connaître l'état des bilans bancaires. Il fallait aller voir, et pour ça merci pour cette synthèse tjs très claire.
Le ratio de fonds propres étant encadré, *pourquoi l'état ne garantirait pas les dépôts à 100% ?* (1- L'actionnaire qui reste en 1ère ligne est motivé à bien gérer la banque, 2- l'état peut éventuellement augmenter l'exposition de ce dernier en changeant le ratio de fonds propres, 3- la garantie de l'état à 100% protège les déposants sans enrichir en rien les actionnaires. Ca éviterait les bank runs et les faillites de banques solvables...)
le probleme aussi c'est le risque de fraude comptable qui est en general un 24hr event crash. On neglige souvent cela. Je prend pour example FTX , Enron etc..
Je suis d'accord avec l'analyse. Je crains également les entreprises très leverager (comme Orpea). Avec la remontée des taux, la dette coûte plus cher. Et quid des dettes souveraines également. Quel impact si les taux continuent d'augmenter?
J‘ai pourtant lu quelque part concernantl les banques françaises qu‘elles sont pratiquement en faillite si on regarde le ‚hors-bilan
Une idée de prochaine vidéo est d'étudier aussi les banques US, sur leurs risques propres et spécificités.
Notamment pour les risques systémiques, car beaucoup de crises dans l'histoire proviennent / démarrent en fait des US.
Des risques systémiques doivent être évalués sur l'échelle du monde.
Surtout que les banques US doivent avoir à première vue un système plus libéral et plus orienté profit.
Je pense ainsi que cela serait un sujet complémentaire et passionnant.
"Cette fois-ci c'est différent de 2008 car depuis il y a eu beaucoup plus de régulations et les banques sont bien capitalisées ..." => Donc Crédit Suisse n'a pas été régulée ? La banque affirmait aussi il y a 2 jours encore qu'elle était bien capitalisée et aujourd'hui elle fait faillite ...
Merci pour cette analyse. Clair, pédagogique. 👍.
D'autre banque (186 banques américaine) vont avoir la même chose que svb la semaine prochaine juste après le discours prévu mardi augmentation de taux plus que prévu
Note importante :
Trois des 6 grands groupes français sont mutualistes avec le cas particulier du Crédit agricole dont la tête de réseau est une société cotée, mais à 55% détenue par les caisses régionales qui sont mutualistes (et dirigées par des élus issus du monde agricole). Cela change beaucoup : il n'y a pas d'actionnaire à gaver et pas de stock options, ce qui réduit grandement la prise de risque.
Le 6ème groupe est public (Banque postale) donc garantie implicite de l'Etat.
Il n'y a que 2 groupes purement commerciaux (et cotés), BNP et société générale - et sauf rares exceptions (BPCE...) la plupart des scandales émanent toujours de ces deux là. L'une ou l'autre finira par faire la connerie de trop.
Pour BNP le scandale va venir d'un financement en dollars d'un projet dans un pays sous le coup de sanctions internationales 🤣
@@ceemer6935 déjà fait plusieurs fois...
@@foobarFR oui mais quitte à creuser un sillon 🤣
Et en plus dans ces caisses régionales toutes ne se valent pas. Celle ou je suis est très riche et puissante car elle dispose, entre autre, de tous les viticulteurs et grandes maisons de champagne. Ces caisses ont aussi parfois des filiales dans l'immobilier, ou font des prises de participation dans les entreprises. Et aussi, chaque caisse peut faire ses propres provisions pour pertes. Analyser casa c'est analyser 39 banques, plus le gros monstre à la tête qui détient des monstres comme amundi et Pacifica. Sacré bordel.
@@Zozime Ah ! La CR des Champagnes Ardennes, sûr que ça doit brasser quelques euros.
ou est le lien de ton ancienne vidéo ?
Toujours très intéressant. Merci
Qu en est il pour la banque postale?
Bonjour et Merci pour cette video pédagogique. Si je comprends bien le "" nuage de Tchernobyl bancaire"" contournera l'Europe 😂😂😂😂.
Je ne m'y connais pas très bien c'est pourquoi je m'informe mais qu'en est il des banques en ligne ? Sont elles plus sécuritaires ? Merci pour vos réponses 🙂
Un risque qui est fort peu analysé et pourtant qui semble primordial est celui de la baisse de la valeur boursière des banques. Tout aussi solide que soit leur bilan comme défendu par beaucoup d'analystes, comment les banques peuvent gérer une baisse radicale de la valeur de leur action? Quel impact peut avoir une chute de 50% ou 80% de leur valeur boursière? La baisse de confiance des actionnaires semble se renforcer dans les derniers jours et des scénarios de panique sur la valeur des actions bancaires semblent possibles à court terme.
Toujours d'une grande qualité,
merci
Très intéressant !
Et quid de la Banque Postale ?
Un focus sur la banque postale et bpce seraient intéressants
Oui les banques françaises pour leurs activités en France en tout cas, modèle de banques universelles décriées ailleurs…est solide
Merci pour cette vidéo très intéressante et parfaitement vulgarisée.
J'ai une confiance totale en BNP, banque très bien gérée et solide. J'en ai profité pour renforcer ma position sur son titre d'ailleurs, car à mon sens cette baisse est trop sévère.
Bonne chance
Bon courage surtout...
Bon courage à vous aussi messieurs
mon objectif c'est d'en acquérir 200 à terme pour accéder au club des actionnaires et avoir des billets pour Roland Garros 🤣
il n'est jamais conseillé de moyenner à la baisse, on évite de rattraper un couteau qui tombe.
Desjardins!💪🇨🇦
Merci pour votre analyse détaillée et sérieuse, ne cachant pas les limites de l’évaluation des risques.
Certains analystes prétendent qu’avril sera un mois de tous les dangers, géopolitique et financier.
Je savais pas que le Japon avait si peu de banque vu que les banques régionales sont nombreuses, moi je suis à la Rakuten bank avec son service de courier Rakuten securities car ils ont le meilleur intérêt du Japon 0.1%
Elles sont déjà en faillites
Elles ont preter à des insolvables
Le résultat va vite se savoir dans quelques jours
Tous se qui a prêté de l agents ne le revera jamais .
Il n'a pourtant point été faute de vous prévenir que ....
Ce qui affecte les uns affectent automatiquement les autres
Merci beaucoup Xavier. Cette vidéo est excellente et vous êtes vraiment pédagogue. Vous avez répondu exactement à la question que je me posais suite au visionnage de la vidéo précédente. Pour moi, le groupe bancaire français le moins "systémique" est le crédit mutuel. Il a un très faible pourcentage de ces placements en produits dérivés.
@@noelmaullier53 Exact. Le groupe est beaucoup mieux géré depuis la crise de 2008.
@Zonebourse LA vidéo que tout le monde attendait ! Merci ! Par contre il me semble que seuls les titres de dettes sont prises en compte pour estimer l'exposition au changement de taux, n'y a t'il pas beaucoup d'autres actifs qui exposent également a ce risque ? Tout les prêts immobiliers a taux fixe par exemple.
Pourquoi tout le monde semble faire la même erreur de dire que la hausse de taux est plutôt bonne pour les banques alors que la réalité est qu'une remontée des taux jusque 2-3 est très bonne pour les banques (ce qui est derrière nous donc) car elles peuvent continuer a peu rémunérer les dépôt, par contre une hausse supérieure est très très mauvaise car la marge ne peut plus augmenter sans risque de voir les comptes se vider
il n y ' a pas de Hors Bilan ???
Attention sur les NPLs je bosse en banque et il faut souligner que cette baisse est en grande partie due aux titrisations déconsolidantes, de plus en plus nombreuses et il se pourrait que si l'appetance pour les produits titrisés venait à chuter la remontée des NPLs sera verticale
Ca m'intéresse. Mais cela voudrait dire que seuls les titres pourris sont titrisés (sinon le % ne baisserait pas)? Et finalement tant que la banque réussit à les vendre, le risque sort bien de son bilan donc où est le problème ?
@@ZonebourseFR C'est vrai que ça sort du bilan et oui pour repondre aux obligations de l'EBA on titrise surtout du bucket 2 et 3 (en transition et pourris). le problème viendra du moment où on ne trouvera plus preneur ca va vite remonter
@Zonebourse est ce que svp on peut avoir le lien vers le document de recherche capital market. Merci bcp
Le gros risque est sur le taux de défaut des emprunts. Avec la fin des PGE, aides aux entreprises, retournement du marché immobilier, le taux de défaut ne va pas rester à 2% bien longtemps mais il va probablement remonter. C'est un vrai danger.
Et on pourrait imaginer un effet secondaire si ces personnes en difficultés se mettent à vendre de l'obligataire ( ex assurances vie) pour trouver de la liquidité...
LEs emprunts des entreprises me semblent aussi à risque. Par contre, pour le marché de l'immobilier, les banques sont indirectement protégées: les gens qui ne pouront plus rembourser seront expulsés, et l'actif immobilier rentrera dans le giron des banques... qui le revendront. Et même avec une revente à perte, elles rentreront dans leurs frais. Il faudrait une chute de 50% de l'immobilier pour que ça commence à être risqué...
@@chainevide En France tu n'expulse pas les gens comme ça. C'est rare, hormis faute de gestion. On est loin d'un modèle américain où tu peux te faire saisir ta maison très rapidement.
@@chainevide Je suis d'accord avec le fait que le pire n'est jamais écrit d'avance et que si peu de personnes paniquent, il n'y aura pas de faillite. Le problème n'est pas l'actif à terme mais le fait que des déposants réclament leurs créances à court terme (inquiet de voir des pertes latentes de la banque) et une procédure d'expulsion en France avec recours... c'est quelques années (= cash indisponible pendant un moment). Imaginons qu'au même moment les défauts des entreprises augmentent (ce qui est très probable), que les dérivés soient mal ficelés et que les obligations continuent à baisser violemment... Chacun de ces événements en soi ne provoque pas un effondrement de la banque mais s'ils se cumulent...
@@historiaslatinoamericanas9492 ici on parle pas de locataire qui ne paye pas, mais de l'utilisation d'un droit réel en l'occurrence une hypothèque. C'est beaucoup plus "simple" de foutre dehors un proprio qu'un locataire. De plus, l'immense majorité des crédits sont garantis par une caution mutuelle, la Banque récupére le cash en 2/2. En revanche, quid de la solidité de ces organismes de caution en cas de défauts massifs ?
Même Kerviel n'a pas réussi à faire sauter la SG 😁
Par contre , imaginez une nouvelle histoire à la kerviel maintenant...
Pour une fois, j'ai du mal à te suivre. Voir les analyses de Jean-Pierre Chevallier, dont la réputation n'est plus à faire, qui a justement reconstitué le vrai bilan des 4 grands groupes français et qui nous explique qu'ils sont tous virtuellement en faillite. J'espère que les vidéos n'ont pas été retirées par YT.
On attend les 14 minutes suivantes pour traiter le cas de la Deutsche Bank, qui sur vos données présente des ratios corporate credit assez haut, même si l'eco-system des PME allemande est performant et en reprise avec la réouverture de la chine
ان شاء الله
Désolé c'est pas claire...Banque SVB a empreinté beaucoup avec le taux variable ? Ou a acheté les obligations avec un taux variable ?
Bonjour Xavier pourriez-vous expliquer pourquoi ORPEA a été divisé par 30 suite au scandale médiatique ? Il me semblait qu’elle avait des milliards de capitaux propres.
Je ne comprends pas comment elle peut autant s’effondrer.
Merci pour vos vidéos.
Il y a un énorme problème de dette chez Orpea. Il suffit de jeter un oeil à l'actualité (par exemple sur ZB), 90% des articles parlent de ça.
Je suppose :
- une action judiciaire implique énormément de fonds à débourser pour la procédure et les victimes. Et la baisse s'explique par le fait qu'on ne sait absolument pas ce que la justice va réclamer à Orpea
- un remaniement de leur manière de faire de l'argent , notamment moins de possibilité de couper les coûts et en même temps éviter de se retrouver dans ces situations de maltraitance qui ont fait scandales.
- la réputation de l'institution risque d'avoir un impact sur sa fréquentation
- Dans tous les cas, ce n'est pas maintenant qu'Orpea va se remettre à verser des dividendes
Qui voudrait être actionnaire d’une entreprise qui a trompé tout le monde ? D’une entreprise qui fait des profits sur le dos de ses clients ? La confiance c’est la base de tout. Surtout de notre système économique. Quand elle est rompue, c’est la fin 🤷🏻♂️
Bonjour la situation est elle similaire pour les néobanques française : Boursorama, N26, Nickel ?
Le problème est que la plupart ne sont pas côtées,soit parce que ce sont des filiales, comme Boursorama, soit parce qu’elles ne sont pas cotées. Mais il faudrait que je regarde.
Boursorama Banque appartient à la Société Générale. Je sais pas si les comptes de Boursorama sont fusionnés avec ceux de la Société Générale du coup.
Merci et bravo Xavier pour votre attitude positive et factuelle. Bravo de ne pas être comme tous ces pseudos expert qui ne veulent faire que du buzz et voient tout en noir. Merci de rester positif dans cette période tumultueuse et de nous présenter les choses en profondeur. Encore une belle présentation à votre actif qui a dû demander beaucoup d'heures de travail.
Bon déjà, ont est obliger dans c est cas là de dire que tout vas bien , autrement sa créerais la panique et les faillites en chaîne, donc minimisé la gravité est obligatoire, sa en reste pas moin du bleuf, si il y a une fissure dans le système c est toute les banques qui sont en danger tout le monde le sais très bien à partire du moment où tout marche sur la confiance
@@landrymary6754 Du bluffe, ce n'est pas faux pour un ministre mais pas pour cette vidéo. Tant pis pour ceux qui attendent la fissure et l'effondrement du système. Ils peuvent attendre longtemps et il n'y a pas de danger pour les banques ou alors il n'y aura plus d'argent.
@@micheldormoy2400...
QUEL ARGENT ?
IL FAUDRA BIEN UN JOUR PRENDRE CONSCIENCE DES MOTS PERVERTIS QUI VERROUILLENT NOS CERVEAUX DANS UNE MENTALITÉ ORWELLIENNE !
LE TERME "ARGENT" EN EST UN BEL EXEMPLE CAR IL N'Y A D'ARGENT QUE MÉTALLIQUE, OR CE MÉTAL PRÉCIEUX NE FIGURE PLUS DANS NOS PIÈCES DE MONNAIE DEPUIS BELLE LURETTE...
DONC, PRENDRE LA MONNAIE DETTE OU MONNAIE DE SINGE POUR DE L'ARGENT, C'EST PRENDRE DES VESSIES POUR DES LANTERNES...
CELÀ N'EST BÉNÉFIQUE QUE POUR LE SYSTÈME QUI PEUT CONTINUER À DUPER, VOLER ET CORROMPRE TOUT LE MONDE TOUT LE TEMPS AVEC SA MONNAIE DE SINGE QUE VOUS QUALIFIEZ D'ARGENT !
M'ENFIN... QUI IRAIT CLAMER QUE SES CHAUSSURES SONT DES SABOTS ET SON AUTOMOBILE UNE CHARRETTE, OBJETS CONTEMPORAINS DE NOS AÏEUX QUI, EUX, AVAIENT DU VRAI ARGENT DANS LEURS POCHES !
GLE cela fait déjà quelques années qu on sait qu elle est finit, elle sera obligée de fusionner pour ne pas disparaitre
Mais qu’en est-il de la solidité des assurances « Generali, Spirica, Arkea …. » qui détiennent nos assurances vie ???
Et les perquisitions des banques françaises aujourd'hui qu'elles seront les impactes ? A ma réflexion : c'est la preuve que l'on connait finalement pas tout et que l'on sait ce que l'on veut que l'on sache.🤔
Jovanovic dit absolument le contraire 😂😂😂
La BCE s'inquiète sur l'état des banques 😢😢???
Ne jamais mettre tous ses oeufs dans le même panier
Les gents ont la mémoire courte; ce qui c'est passé en Grèce ?
Bonjour, est-ce que la banque postale est celle qui résistera le plus à une crise bancaire française ? merci pour votre éventuelle réponse
La banque postale ? Déjà faut être courageux pour appeler ça une banque. C’est vrm les moins compétents que je connaisse et je suis du métier
@@aliaask449 je parle pas des compétences internes à cette banque je dis simplement que la banque postale et d'ailleurs aussi le crédit mutuel sont sûrement celles qui risquent le moins de faire faillite je voulais une confirmation d'un spécialiste
Il a un effet de manque de confiance des banques (gestion des actifs risqués assez aléatoires quand l'argent était gratuit et achat d'obligations à taux 0 invendables) et ensuite une méfiance sur les banques centrales et la création d'argent magique. Les gens préfèrent sortir les sous par peur de bank run et mettre dans l'or ou Bitcoin
Mdr « les gens ont peur et mettent leur argent dans le bitcoin ». Ben ceux là ce sont les rois des cons au summum de l’incohérence. Mais cela effectivement pas mal le font. Cents désolant mais il paraît qu’il faut de tt pr faire un monde
Les grandes banques convertissent en bonne partie les titres obligataires a taux variable via des asset swaps. Elles ont generalement 15 scenarios de taux qui sont simules regulierement pour analyser l'impact sur la marge: en particulier l'effet d'arbitrage depot a vue / depot a terme quand les taux montent qui a tue la SVB. La gestion ALM c'est le coeur de la machine.
Oui tout à fait. C'est bien pour ça que SVB n'a pas fait son boulot simple de banquier. Le risque pris était démesuré.
J'attendais que vous en parliez.
Beaucoup en parle sans jamais donner de chiffres en se contentant de dire depuis un certain nombre d'années que nos banques sont en faillites, qu'elles vont mal en regardant par exemple le cours de bourse qui avait fortement baissé alors que les banques ont été soutenues par la BCE.
Ces données permettent de relativiser et calmer tout de même les ardeurs des plus pessimistes ou de ceux ayant retiré leurs épargne des banques Françaises pour le placer à l'étranger et inciter les autres à le faire.
Cependant, Xavier, que doit- on entendre par actif de QUALITÉ détenu par nos banques.
En effet, lorsqu'un actif est jugé sans risque par le superviseur (obligation Française noté AAA), la banque n'est pas contrainte d'augmenter ses fonds propres. Or, on est en droit de se demander ce que valent réellement les obligations d'état des pays du sud compte tenue de la fragilité de la zone euro et de leurs economies.
Si on force les banques à détenir ces obligations d'état, tout en forçant les banques à investir dans la transition énergétique trop massivement comme c'est le cas, on peut se demander si finalement, les fonds propres de nos banques ne devrait pas être largement supérieur. D'autant plus parce le montant des actifs se chiffrent à plusieurs milliers de millards pour BNP. Enfin comme vous l'avez relevé l'exposition aux produits dérivés et au shadow banking (je suppose la dette hors bilan) permet à nos banques de sortir ces actifs de l'éligibilité au stress test puisque c'est de la dette hors bilan. On peut se demander également pour quel pourcentage et montant ces produits dérivés sont investis par les investisseurs sur le marché organisé avec une chambre de compensation pour effectuer les appels sur marge.
Si un hedges fund fait faillite et qu'une de nos banque y est fortement exposée suivie par une nouvelle crise dans la zone Euro avec des taux d'intérêt qui augmentent on est pas à l'abri d'une très grave crise.
L'exposition aux dettes des pays des états membres notamment de l'Italie du Portugal ou de la France par exemple est-elle jugée comme sans risque et constitue t-elle un rempart pour nos banques pour camoufler et réduire grandement le taux de ratio de solvabilité.
Merci pour la vidéo, cela veut donc dire qu’on peut profiter de la baisse des actions bancaires de ces derniers jours pour prendre des postions sans trop de risque sur les grosses banques européennes et américaines ?
Malheureusement, comme je l'explique les bilans bancaires sont tellement complexes et les ramifications entre ces banques trop opaques pour en être certain.
Pourquoi la FED ne fait pas de tels stress tests ?
Vous parlez de 'la confiance dans les banques' mais vous n'avez pas parlé de la grosse enquête sur la prétendue évasion bancaire contre certaines banques principales en France en ce qui concerne les impôts non payés et envoyés dans les paradis fiscaux sur les dividendes par exemple; prétendant n'agir qu'en tant qu'intermédiaires......
Oui, peut-être dans une future vidéo
Il existe un problème européen spécifique aux banques systémiques mondiales (G-SIB).
C’est celui de l’Allemagne qui ne compte qu’une seule banque systémique pour tout le pays alors que pour une population sensiblement égale la France dénombre 4 banques systémiques à son actif.
Ainsi l’Allemagne, 1ère économie de l’Europe, compte autant de banques systémiques, et surveillée comme tel, que l’Italie et l’Espagne! 😳
fusionner un bureau de poste avec un casino, c'est pas une bonne idée a dit Charles Gave. Il faut que les banques redeviennent petites pour pouvoir faire faillite. Il faut recréer les banques locales, la banque du Limousin, le Crédit du Nord ... etc ... il faut faire vite car en général quand on voit un cafard dans une cuisine, y 'en a plein d'autres tout près ...
C'est la loi américaine Dodd-Frank permettant aux banques de saisir tous les dépôts au-delà de 250 000 dollars (en France 100 000 euros) qui provoque les bank runs des déposants qui n'ont plus confiance. (Paul Craig Roberts)
Le prêt de 50 milliards de francs de la BNS ne permettra pas, à lui seul, de sauver la banque car il est finalement petit au regard des chiffres. Rappelons par exemple que les dépôts, source de financement et donc de stabilité, d’activité et de rentabilité de la banque ont fondu de 320 milliards de francs suisses sur l’année 2022 (les encours passant de 1614 milliards CHF à 1294 milliards CHF), dont 110 milliards de francs suisses au T4 2022. On peut imaginer une tendance quasi comparable au T1 2023 au vu de l’inquiétude grandissante des clients sur la banque.
En plus, le hors bilan du Crédit Suisse représente environ 14 000 milliards de francs suisses et un ratio core Tier 1 de 14%, que la banque ou le régulateur estiment comme très solide, représente tout de même un levier proche de sept fois sur les fonds propres !
Je ne vois pas de risque sur les grandes banques Françaises comme SG et BNP car Too Big To Fall. De plus une banque comme BNP est très forte pour la gestion de risque avec des poitures dans le hedging ce qui n'est pas le cas de la banque SVB qui a liquidé toutes ses couvertures (Swap et options..) . Ce qui est une faute lourde pour une banque aussi spécialisée.
Ah bon
Ceux qui comparent la situation à 2008 sont pour certains bears depuis 2008. L'annonce de catastrophes est un peu leur fond de commerce. Merci pour la qualité de vos videos.
Allons allons, je me demande bien de qui tu parles, joveudufric, le gars qui vend des pièces d'or à un prix de dingue la je sais plus le nom, delamarche même si le personnage est amusant, et tous les autres 😂
Le monétariste Jean-Pierre Chevalier n’est pas de votre avis. Il dit que le taux prudentiel d’endettement est beaucoup trop élevé. Beaucoup.
Effectivement c'est rassurant qu'on fasse des stress tests de qualité en Europe. Pour une fois que l'Europe fait un truc bien ça mérite d'être noté.
Tu peux pas imaginer les centaines de millions d'euros que ça coute aux banques en experts et en simulations informatiques la gestion des risques c'est colossal
@@adil8701 Ha !
Sauf que le credit suisse a passe sans souci les stress tests.
@@olivierseroussi9745 pas ceux de la BCE en tous cas
@@adil8701 les stress tests suisse puisque la suisse ne fait pas partie de l UE
Aucun doute sur le Credit Agricole
J'aimerais beaucoup qu'elle s'implique pour que la Russie finisse le travail.
Mais j'y crois pas trop
Il aurait fallu découpler banque de détail et d'investissement.
Merci pour cette excellente vidéo, mais justement pourriez-vous nous aider à analyser le risque que l'on prend avec les courtiers ?
Je suis chez SaxoBank, comment puis-je contrôler sa solidité financière ? À partir de quelle valeur de portefeuille vaut-il mieux diviser entre plusieurs courtiers ?
Les courtiers ne sont pas propriétaires des titres, ce ne sont que des intermédiaires qui te permette d'accéder aux marchés financiers, même si ton courtier fait faillite tu garderas tes titres, ce qui peut compter, c'est la solidité de la banque dépositaire derrière le courtier.
Le solde espèce peut être un problème si le dépositaire fait faillite mais il faut de très gros montants (et ça n'a aucun intérêt de les laisser en espèce sur un compte-titre) et les titres ne sont pas concernés (c'est un titre de propriété et non une créance envers la banque)
Saxo offre des taux d'intérêt très compétitifs sur les dépôts clients libellés dans toutes les devises et a pris des décisions stratégiques qui lui permettent d'être dans une position financière solide, avec un bilan sain et une très faible exposition aux mouvements des taux d'intérêt à long terme. Saxo n'a pas de portefeuille de prêts hypothécaires ou commerciaux et n'est donc pas exposée aux risques inhérents de pertes de crédit liés à ces activités. Les clients et les partenaires peuvent et doivent continuer à faire confiance à Saxo pour placer leurs dépôts en toute sécurité pendant cette crise
@@CresusInvestissement wep mais truc con, comment tu prouve ta possession en cas de mauvaise foi de l'établissement, hors nominatif ? Comment s'assurer que tout est bien enregistré à ton nom et pas au nom du broker au final ?
@@Zozime Ça serait totalement illégal de faire ça, si c'est un broker sérieux il n'y a aucune chance.
Vous oubliez de dire que si l’UE a autorisé ses membres à promulguer les décrets permettant aux banques de saisir les avoirs de leurs déposants c’est qu’il y a préméditation de « mise en faillite »
Et aussi d’aborder le fait prouvé et indéniable que les banques soient réfractaires à ce que les déposants soient bridés dans le retrait de LEUR argent si non, menacer les réfractaires - j’en ai fait l’expérience - d’un contrôle de Tracfin ( leur bras armé et flicard)
Et ces signes là sont d’une évidence lumineuse de la faillite des banques françaises qui sont au service du Pouvoir Mafieux Français mis en place !
Nous ne sommes donc plus dans une analyse financière mais purement politique.
Et je trouve inadmissible que vous et autres « analystes »fassent semblant de nous faire part d’erreurs de gestion .
👏👏👏
Analyse relativement neutre
Et assez optimiste
Il faut absolument protéger les épargnants qui ont déjà tendance à se faire grignoter leur capital et ne pas protéger les actionnaires
Erreur du CS à mon avis
Il faudrait passer en France à un plafond bien plus élevé de garantie
En Suisse depuis 30 ans un grand nombre de banques cantonales ont été sauvées par les impôts des citoyens avec leur accord (référendum)
Et UBS aussi par la BNS
Il y a bientôt 15 ans
Seul bémol l État providentiel en Suisse ou en Europe va t’il pouvoir encore assurer longtemps surtout dans une Europe très pauvre en resources énergétiques
Heureusement l espoir fait vivre
😅
En Suisse, il y a beaucoup de crédits à taux variables, contrairement à la France où la majorité est à taux fixe. Les risques sont différents.
A quel moment l'actionnaire est-il protégé ? En cas de grave crise de liquidité, soit une banque peut être "secourue" par un financement extérieur (prêt qu'elle doit rembourser), soit il s'agit d'une entrée au capital qui a pour conséquence d'entraîner une dilution massive pour les anciens actionnaires...
Si kes européens appellent les suisses par peur qu'il y est des contrats du CS avec des grandes banques européennes ca sentirait pas bon
Alors les états européens et la Suisse seraient prêts à partager le coût du sauvetage de CS
J'ai vu quelque part que les autorités européennes avaient communiqués avec les autorités suisses
Et il faut ajouter à cela qu'il y a toujours un retard entre le moment où les difficultés se présentent et le moment où ces défauts se répercutent. Et surtout, j'ai tendance à rester bien à l'écart des bancaires même si elles ne sont pas chères parce que :1- Elles sont très centrées sur l'Europe et la croissance est très faible 2- La rentabilité n'est pas des meilleures 3- Les néobanques et la désintermédiation des marchés va peser sur leurs marges 4- Il n'est pas dit que des technologies remplacent les comptes bancaires à long terme 5- Le coeur de métier qui sont les prêts peuvent être disruptés par des token ou des outils informatiques (ce n'est pas pour demain mais ça pésera à terme. 6- Mauvaise image auprès des particuliers qui fait peser des risques règlementaires 7- Je vous laisse compléter les autres désavantages...
Le business des crédits est tout de même assez cadenassé par la réglementation en France, il est très dur d'obtenir les autorisations pour pouvoir faire des crédits sans avoir des garantis conséquentes.
Pour les neobanques si c'est pour perdre tout ses avoir comme chez N26... Au bout d'un moment je veux bien la spéculation des marchés mais ça c'est pas une critique constructive.
@@CresusInvestissement Oui, la protection est celle de la réglementation et de l'État (à double tranchant quand même ce genre de douve). Mais est-ce que cette barrière ne va pas être contournée par les crowdlending, crowdfunding, plateformes de prêts, ETF, tokens, cryptomonnaies etc. Elles peuvent très bien prendre ce virage. Boursorama de la Soc gen est bien placée mais il n'est pas dit que cela dure. Ce n'est pas un hasard si les banques ont des PER très bas, il y a des raisons.
Le problème c'est pas le bilan c'est le comptable qui le rédige 😅
merci pour la vidéo. Ne serait-il pas mieux de comparer le nombre de banques US à celles de l'UE? que juste par rapport à la petite France en taille et population....Comparons ce qui est comparable. D'autre part, quelle est la réelle exposition des banques europeennes ou nationales au fait que beaucoup de citoyens vont se retrouver au chomâge, au RSA car remplacés par l IA....que beaucoup de PME font et vont continuer à faire faillite ? Nous sommes entrés dans une nouvelle ère comme dirai Président Sarko....et personne ne pourra l'en empêcher.
je répond trois pays sont en faillites France états unis et Angleterre la France est en faillites depuis l'année 2005 et les états unis depuis le 1 er janvier 2009 et les anglais de 2011 donc aucune inquiétudes !
En levier 12 ou treize ?..... Bien sûr !
Si je peux me permettre j'ai l'impression que tu sous estimes le risque systémique. Que se passe--t-il si juste une grosse banque fait faillite? Est-ce que le bilan des autres banques tient? Y a-t-il un stress test qui simule ça? A mon avis non car c'est trop compliqué.
Le total actif de société générale par exemple c'est 1500 milliards. Imagine la faillite d'une autre banque entraine une perte pour Société Générale de juste quelques dizaines de milliards. C'est fin de partie. Moi je pense que c'est un château de cartes opaque impossible à analyser car si une banque fait faillite et si les conditions de marchés deviennent extrêmes tous les stress tests seront rien comparé à la réalité.
Par exemple pendant le covid dans un autre secteur le pétrole était passé négatif. ça montre à quel point dans la vraie vie les conditions de marché peuvent devenir ponctuellement atroces.
C'est comme le bank run. Y a-t-il un stress test de bank run?
tout ça pour dire que peut-être la situation est meilleure qu'en 2008, mais mon niveau de méfiance reste maximal sur ce secteur.
Oui c'est vrai, on ne peut pas exclure une contagion. Mais les réglementations ont rendu les banques plus solides (Bâle, Dodd Frank Act) et les risques de contreparties plus clairs (EMIR par exemple). Donc on est loin de 2008, même si on ne peut pas exclure le scénario que tu décris.
@@ZonebourseFR le principal indice pour une banque en" bonne santé ",c'est l'indice de confiance.
Si un emballement des marchés financiers s'opère jusqu'à retirer les liquidés des épargnants au distributeur alors oui c'est comme enlevé des vertèbres à une banque, à un moment donné, elle s'écroule.
C'est pour ça qu'on ne peut que retirer que de petites sommes selon la carte et ses options d'une semaine sur l'autre.