Muy bueno, solo una observación, que la tasa sea mensual no significa que se calcule siempre sobre 30 días, eso depende de la base de cálculo, en este caso la lecap tiene base 30/360 por lo que es correcto tomar los meses de 30 días, pero existen otras bases de cálculo como actual/365 o actual/actual en donde los meses se computan por la cantidad de días exactos que tiene el mes y la cantidad exactos de días del año (por ejemplo en un año bisiesto se tomarían los 366 días). Espero haber contribuido. Saludos.
Muy bueno! Lo unico q en el video se calcula la Tasa Interna de Retorno (TIR), como hago para convertirla a Tasa Nominal Anual (TNA)? La TNA es la q realmente sirve p compararla con la tasa de los plazos fijos, q es la q publican los bancos.
@@MejoresInversiones hola, aunque también me parece q la diferencia esta en q la TIR tiene como hipótesis la reinversion de los flujos de fondos y la TNA no.
Hola, excelente video. Me quedaron algunas dudas. El valor de pago al vencimiento siempre es fijo y calculado por un valor nominal de 1000 y a la tasa prevista, luego de la licitación al cambiar posiblemente el valor pagado se modifique la tasa, aunque el valor final de pago al vencimiento sea el mismo de antes de la licitación. Esto es así? Lo entendí correctamente?. Gracias!!
Buenas trades! Podras explicar las L.T. pcia de Bs As? Y tmb las de otras provincias? Como funcionan y como saber si comprarlas o no en el mercado secundario? Muchisimas Gracias. Saludos!
Hola Leandro, funcionan igual que las letras emitidas por el Tesoro Nacional, lo único que cambia es el riesgo ya que son los Estados provinciales los que emiten esas letras. Algunas no tienen tanta liquidez pero se pueden adquirir en el mercado secundario. Saludos!
Hola crack!! Una consulta. Al comprar lecaps en el mercado secundario, debo calcular el rendimiento en base a la TNA que figura en el panel? Por que me fijé en mi broker y aparecen tasas del %400 por ejemplo, y nose si sean un dato fiable
Hola Santiago, yo no confiaría en las plataformas de los agentes porque suelen calcular mal el rendimiento de las letras, te sugiero que hagas vos el cálculo.
Hola Mejores Inversiones, si la licitación de una Lecap a 81 días con una TNA del 58.56% y TIREA del 73.77% se vende en el mercado secundario a $104,58 a falta de 38 días de su vencimiento; por lo tanto a la hora de su vencimiento daría como retorno $113,533. Me da a mi una TIREA del 81,103% lo cual me parece demasiado y no se hice mal los cálculos. Quisiera por favor que me corrijas de ser así. Te dejo mis operaciones de igual manera: Obtener la diferencia entre el retorno final de la Lecap y su valor en el mercado secundario: 113,533 - 104,58 = 8,953 El % de lo que significa la ganancia de cada Lecap, del valor al que se obtuvo en el mercado secundario: 8,953 / 104,58 = 0,0856091030789826 El % por los días que faltan para el vencimiento de la Lecap: 0,0856091030789826 / 38 = 0,0022528711336574 La TIREA que da al multiplicar el porcentaje de cada día por el año: 0,0022528711336574 * 360 = 0,8110336081166772 Muchas gracias
Te hago una consulta, quiero analizar el vídeo hoy con la LECAP que vence el 31/05/2019. Fui a a la pagina del ministerio de hacienda e informaron que esta letra se adjudico a una TNA 53,93 % y no esta el dato de la tasa mensual como si contamos en tu ejemplo. Yo debiera dividir esta tasa en 12 para luego hacer el calculo de cuanto obtendría al 31/05/19 y posteriormente ver el precio actual en el secundario? Desde ya, Muchas gracias!!
Hola Lucas, la tasa de esa Lecap es de 3.75%. Te dejo un link con la cotización en el mercado secundario, allí están todos los datos www.rava.com/empresas/perfil.php?e=S31Y9 Saludos!
Hola. Estoy pensando en comprar algunos ay24, pero no entiendo bien cómo se cobran los cupones y las amortizaciones. Se acreditan directamente a mi cuenta comitente? Como dolares o como más bonos? Gracias. No uso broker, uso una caja de ahorro del Galicia hecha comitente.
La diferencia es que las Lecap son a tasa fija, no ajustan por inflación como las Lecer. A priori no se sabe cuál conviene más porque eso depende de la inflación.
Hola Pablo! Antes que nada... Buenísimos tus videos!!! Una consulta: Mencionás que más allá que el VNO sea de 1000, los inversores pujan para bajar el precio y obtener un mayor interés. Ahora, porque en la licitacón actual de Lecaps el VNO es de 1005,49? o sea mayor. Gracias de antemano!
Hola Diego, porque es una reapertura de una licitación anterior, es decir que no es una licitación nueva que empieza desde el día cero sino que el Tesoro ofrece suscribir Lecap respetando las condiciones de una licitación anterior, entre ellas la tasa y los días que restan al vencimiento. Espero que se haya entendido.
No entiendo....si las lecaps se emiten a descuento, ¿Porque calcularía mi ganancia según tasa del 4%? Justamente, como se indica en este video, la tasa varia según el precio de la LECAP, por lo cual, si compro LECAPs 30 días después de licitación, la tasa PARA MI es diferente que para otra persona que las compre 1, 40, o 60 días después de licitación.
El 4% es lo que paga la Lecap, eso te sirve para saber el monto final a percibir pero no para calcular tu rendimiento, para eso se usa la TIR que se calcula en base a la diferencia entre lo que pagues por esa Lecap y el monto a recibir al vencimiento. El valor que vas a recibir al vencimiento por esa Lecap no cambia, lo que cambia es lo que vos pagás al principio, ¿se entiende?
@@MejoresInversiones se entiende, gracias. Una pregunta más, cuál es el monto a pagar a vencimiento de una LECAP, o donde podemos encontrar ese valor en internet?
Disculpame que te pregunte. Ahora en la plataforma Invertironline.com. Hay una columna que se llama Ultima tasa operada. Esta tasa que ellos marcan, no tendría que ser la TIR que vos calculas? Por que no se exactamente que es esa tasa, pero siguiendo los cálculos del video, no llego al mismo numero en porcentaje que la ultima tasa operada.Gracias
Te hago una pregunta mas. Pdrias explicar (sugiero con un videito) que es la TNA de compra y TNA de venta de una LECAPS? y tambien la diferencia con ultima tasa. Lo veo en la plataformas de BALANZ. Gracias
Hola! Soy inexperta en este tema y me interesa invertir en lecaps y letes por el momento. 2 consultas. 1: ¿Para estas inversiones es necesario o conveniente prácticar en un demo(como es renta fija paraciera más sencillo e innecesario)? y 2: ¿Es sencillo sacar una cuenta con agente de bolsa o para empezar debería hacerlo por banco aunque cobren más comisión (hablando de desventaja de esto)? Gracias desde ya!
Hola Kerstin, te respondo: 1. Para estas inversiones no es necesario un simulador, aunque sí te recomiendo que aprendas a calcular su rendimiento. 2. Es muy sencillo, te dejo un video donde explico cómo abrir una cuenta paso a paso ua-cam.com/video/mdDnN--V4e4/v-deo.html Saludos!
Hola buenos días quería hacerte una consulta ,yo el 10/04/19 compre lecap que tiene un vencimiento el 10/05/2019 a una tasa 3,25 (simbolo S10Y9) la compre en el mercado secundario aun precio del $103,40 esta presentado en 3 cifras($1034 precio normal) ,realice la aplicación de la formula que subiste VP = 1000(1+0,001083)^71 = 1079,90 (presentado en 3 cifras me da $107,99), mi duda seria si estoy razonando bien la inversión ,es decir yo en el mercado secundario compre un bono el 10/04 que me salio $1034 y que a la fecha de vencimiento (10/5) me va a devolver $1079,90 , la diferencia entre los dos importe seria el interés ganado , puede ser que sea así ?
Pablo excelente video muy claro.... Consulta : que día son las licitaciones en el mercado primario? Tercer martes de cada mes como lo heran las Lebac??
Hola. Muy bueno el vídeo. Pero no es grannnnn diferencia.si aplicamos el interés compuesto a un plazo fijo tradicional a 360 días te rinde maso menos lo mismo
Hola Flavio, la ventaja de las Lecap es que podés venderlas cuando quieras en el mercado secundario, en cambio haciendo un plazo fijo no podés disponer de tu dinero hasta el vencimiento. Saludos!
La tasa del 4% sirve para calcular el monto a recibir al vencimiento, en cambio la TIR se determina por el precio, es decir la diferencia entre el monto a recibir y el monto pagado.
@@MejoresInversiones Hola. Y como sabemos el precio de venta de cada lecaps. Para hacer la diferencia y sacar la tir. Otra pregunta. En un brokers me figura la operacion es estado Experiada. Tendre que comprar de nuevo? gracias
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Gracias por la info. Excelente trabajo de divulgación y educativa financiera.
no sabia que iol operaba en el secundario con lecaps..buen dato..
Buen vídeo, podes volver a subir uno actualizado a las lecaps de hoy? dando ejemplos con las lecaps en dolares.
Muy bien explicado!
Muy buena data, el otro día compre en el secundario y iol me desilusiono por que no me calculaba la tasa jaja, gracias pablo
Esta bueno, pero hay que mirar este video mas de una vez, para analizarlo, gracias.
Gracias por la información . Oss
Muy bueno, solo una observación, que la tasa sea mensual no significa que se calcule siempre sobre 30 días, eso depende de la base de cálculo, en este caso la lecap tiene base 30/360 por lo que es correcto tomar los meses de 30 días, pero existen otras bases de cálculo como actual/365 o actual/actual en donde los meses se computan por la cantidad de días exactos que tiene el mes y la cantidad exactos de días del año (por ejemplo en un año bisiesto se tomarían los 366 días). Espero haber contribuido. Saludos.
me volvi loco hasta que entendi lo de las 3 cifras. que bolu jajaj espectacular!!! Muchas gracias
A la fecha la plataforma de IOL sigue sin mostrar las TNA?
Eso cambió, ahora las tasas están incluidas en la tabla de cotizaciones.
Muy bueno! Lo unico q en el video se calcula la Tasa Interna de Retorno (TIR), como hago para convertirla a Tasa Nominal Anual (TNA)? La TNA es la q realmente sirve p compararla con la tasa de los plazos fijos, q es la q publican los bancos.
Hola Víctor, la TNA se obtiene multiplicando por 365 en lugar de hacerlo por 360. Saludos!
@@MejoresInversiones hola, aunque también me parece q la diferencia esta en q la TIR tiene como hipótesis la reinversion de los flujos de fondos y la TNA no.
Claro, por eso la TIR se calcula por 360 ya que se capitaliza cada 30 días.
@@MejoresInversiones Genial 😊
Hola, excelente video. Me quedaron algunas dudas. El valor de pago al vencimiento siempre es fijo y calculado por un valor nominal de 1000 y a la tasa prevista, luego de la licitación al cambiar posiblemente el valor pagado se modifique la tasa, aunque el valor final de pago al vencimiento sea el mismo de antes de la licitación. Esto es así? Lo entendí correctamente?. Gracias!!
Hola, lo entendiste perfecto! Saludos!
@@MejoresInversiones Muchas gracias por tu respuesta. Abrazo!!
Buenas trades! Podras explicar las L.T. pcia de Bs As? Y tmb las de otras provincias? Como funcionan y como saber si comprarlas o no en el mercado secundario? Muchisimas Gracias. Saludos!
Hola Leandro, funcionan igual que las letras emitidas por el Tesoro Nacional, lo único que cambia es el riesgo ya que son los Estados provinciales los que emiten esas letras. Algunas no tienen tanta liquidez pero se pueden adquirir en el mercado secundario. Saludos!
@@MejoresInversiones Osea, que al igual que las Lecaps son capitalizables? O mas bien funcionarian como las antiguas Lebacs?
Se licitan como las viejas Lebacs.
Hola, una consulta, de donde sale 1126.34 en valor de pago? Gracias!
Hola, aplicando la fórmula: VPV = VNO * (1+tm) ^ t . Está detallada en la descripción del video. Saludos!
Hola crack!! Una consulta. Al comprar lecaps en el mercado secundario, debo calcular el rendimiento en base a la TNA que figura en el panel? Por que me fijé en mi broker y aparecen tasas del %400 por ejemplo, y nose si sean un dato fiable
Hola Santiago, yo no confiaría en las plataformas de los agentes porque suelen calcular mal el rendimiento de las letras, te sugiero que hagas vos el cálculo.
Hola Mejores Inversiones, si la licitación de una Lecap a 81 días con una TNA del 58.56% y TIREA del 73.77% se vende en el mercado secundario a $104,58 a falta de 38 días de su vencimiento; por lo tanto a la hora de su vencimiento daría como retorno $113,533. Me da a mi una TIREA del 81,103% lo cual me parece demasiado y no se hice mal los cálculos. Quisiera por favor que me corrijas de ser así. Te dejo mis operaciones de igual manera:
Obtener la diferencia entre el retorno final de la Lecap y su valor en el mercado secundario: 113,533 - 104,58 = 8,953
El % de lo que significa la ganancia de cada Lecap, del valor al que se obtuvo en el mercado secundario: 8,953 / 104,58 = 0,0856091030789826
El % por los días que faltan para el vencimiento de la Lecap: 0,0856091030789826 / 38 = 0,0022528711336574
La TIREA que da al multiplicar el porcentaje de cada día por el año: 0,0022528711336574 * 360 = 0,8110336081166772
Muchas gracias
hola cual la tasa de interes que rinde las lecaps del dia de hoy ?
Hola, en el mercado secundario cotizaron entre el 36% y el 39%
muchas gracias por las respuestas sobre todo a esta hs abrazo
Muy interesante. De donde saco los datos de la licitación en cuestión para hacer el cálculo? Slds
Hola Marcelo, el Ministerio de Hacienda publica los datos en su sitio web y a través de sus redes sociales. www.argentina.gob.ar/hacienda Saludos!
Te hago una consulta, quiero analizar el vídeo hoy con la LECAP que vence el 31/05/2019. Fui a a la pagina del ministerio de hacienda e informaron que esta letra se adjudico a una TNA 53,93 % y no esta el dato de la tasa mensual como si contamos en tu ejemplo. Yo debiera dividir esta tasa en 12 para luego hacer el calculo de cuanto obtendría al 31/05/19 y posteriormente ver el precio actual en el secundario? Desde ya, Muchas gracias!!
Hola Lucas, la tasa de esa Lecap es de 3.75%. Te dejo un link con la cotización en el mercado secundario, allí están todos los datos www.rava.com/empresas/perfil.php?e=S31Y9 Saludos!
Hola quiero comprar en el galicia, me van a pagar exactamente lo que digan la tna? Si espero al vencimiento??? Osea es como un plazo fijo?
Hola, es distinto que el plazo fijo porque la tasa que vos vas a recibir depende del precio que pagues por las lecap como expliqué en 12:45
Si eso lo.entendi. pero no se en el galicia que precio estoy pagando. Ademas voy a esperar al vencimiento. Bueno ya veo
Hola. Estoy pensando en comprar algunos ay24, pero no entiendo bien cómo se cobran los cupones y las amortizaciones. Se acreditan directamente a mi cuenta comitente? Como dolares o como más bonos? Gracias. No uso broker, uso una caja de ahorro del Galicia hecha comitente.
Hola, los cupones y las amortizaciones se depositan en dólares. Saludos!
@@MejoresInversiones Gracias por responder. Sucede automáticamente en mi cuenta comitente? O tengo que hacer algo especial para cobrarlos? Gracias.
@@chauriber8747 no tenés que hacer nada, esos pagos los vas a recibir de forma automática.
@@MejoresInversiones Muy claro! Gracias.
que diferencia hay en las ajustables por cer? convienen mas
La diferencia es que las Lecap son a tasa fija, no ajustan por inflación como las Lecer. A priori no se sabe cuál conviene más porque eso depende de la inflación.
Hola Pablo! Antes que nada... Buenísimos tus videos!!!
Una consulta: Mencionás que más allá que el VNO sea de 1000, los inversores pujan para bajar el precio y obtener un mayor interés. Ahora, porque en la licitacón actual de Lecaps el VNO es de 1005,49? o sea mayor. Gracias de antemano!
Hola Diego, porque es una reapertura de una licitación anterior, es decir que no es una licitación nueva que empieza desde el día cero sino que el Tesoro ofrece suscribir Lecap respetando las condiciones de una licitación anterior, entre ellas la tasa y los días que restan al vencimiento. Espero que se haya entendido.
@@MejoresInversiones Clarísimo. Muchas Gracias!
No entiendo....si las lecaps se emiten a descuento, ¿Porque calcularía mi ganancia según tasa del 4%? Justamente, como se indica en este video, la tasa varia según el precio de la LECAP, por lo cual, si compro LECAPs 30 días después de licitación, la tasa PARA MI es diferente que para otra persona que las compre 1, 40, o 60 días después de licitación.
El 4% es lo que paga la Lecap, eso te sirve para saber el monto final a percibir pero no para calcular tu rendimiento, para eso se usa la TIR que se calcula en base a la diferencia entre lo que pagues por esa Lecap y el monto a recibir al vencimiento. El valor que vas a recibir al vencimiento por esa Lecap no cambia, lo que cambia es lo que vos pagás al principio, ¿se entiende?
@@MejoresInversiones se entiende, gracias. Una pregunta más, cuál es el monto a pagar a vencimiento de una LECAP, o donde podemos encontrar ese valor en internet?
Eso lo podés calcular con la fórmula que se encuentra en la descripción de este video.
Disculpame que te pregunte. Ahora en la plataforma Invertironline.com. Hay una columna que se llama Ultima tasa operada. Esta tasa que ellos marcan, no tendría que ser la TIR que vos calculas? Por que no se exactamente que es esa tasa, pero siguiendo los cálculos del video, no llego al mismo numero en porcentaje que la ultima tasa operada.Gracias
No se como la calculan pero nunca me coincide a mí tampoco, sí me coincide con la tasa que publican otros brokers como Rava.
Te hago una pregunta mas. Pdrias explicar (sugiero con un videito) que es la TNA de compra y TNA de venta de una LECAPS? y tambien la diferencia con ultima tasa. Lo veo en la plataformas de BALANZ. Gracias
Hola! Soy inexperta en este tema y me interesa invertir en lecaps y letes por el momento. 2 consultas. 1: ¿Para estas inversiones es necesario o conveniente prácticar en un demo(como es renta fija paraciera más sencillo e innecesario)? y 2: ¿Es sencillo sacar una cuenta con agente de bolsa o para empezar debería hacerlo por banco aunque cobren más comisión (hablando de desventaja de esto)? Gracias desde ya!
Hola Kerstin, te respondo:
1. Para estas inversiones no es necesario un simulador, aunque sí te recomiendo que aprendas a calcular su rendimiento.
2. Es muy sencillo, te dejo un video donde explico cómo abrir una cuenta paso a paso ua-cam.com/video/mdDnN--V4e4/v-deo.html
Saludos!
Hola buenos días quería hacerte una consulta ,yo el 10/04/19 compre lecap que tiene un vencimiento el 10/05/2019 a una tasa 3,25 (simbolo S10Y9) la compre en el mercado secundario aun precio del $103,40 esta presentado en 3 cifras($1034 precio normal) ,realice la aplicación de la formula que subiste VP = 1000(1+0,001083)^71 = 1079,90 (presentado en 3 cifras me da $107,99), mi duda seria si estoy razonando bien la inversión ,es decir yo en el mercado secundario compre un bono el 10/04 que me salio $1034 y que a la fecha de vencimiento (10/5) me va a devolver $1079,90 , la diferencia entre los dos importe seria el interés ganado , puede ser que sea así ?
Hola dani, es como decís, la diferencia entre el monto que paga la Lecap y el precio de compra determina la tasa. Saludos!
Pablo excelente video muy claro....
Consulta : que día son las licitaciones en el mercado primario? Tercer martes de cada mes como lo heran las Lebac??
Hola Martín, te paso el link con el cronograma de licitaciones. bit.ly/2R3U64s Saludos!
Genioo muy buen video, la planilla de Excel la publicas a las 5000 view, O me vas a hacer trabajar en crearla? Jajja
Muchas gracias santi! Sólo necesitás copiar la fórmula en el Excel, o ayudarme a sumar visualizaciones. 😄
Ambas dos voy a hacer, felices fiestas y que el barba Noel te traiga buenas inversiones para el año que viene.
Gracias santi, igualmente! Felices fiestas!
Hola. Muy bueno el vídeo. Pero no es grannnnn diferencia.si aplicamos el interés compuesto a un plazo fijo tradicional a 360 días te rinde maso menos lo mismo
Hola Flavio, la ventaja de las Lecap es que podés venderlas cuando quieras en el mercado secundario, en cambio haciendo un plazo fijo no podés disponer de tu dinero hasta el vencimiento. Saludos!
a esa ecuacion llegue, es verdad que hay que tenerlo los 30 dias el PF pero parece mas simple y sin comisiones de ningun tipo ni derecho de mercado
@@mam672 Si pero la tasa de un PF varía a lo largo del año y no se puede asegurar
@@lautaro94ce Correcto, siempre evaluando con las condiciones actuales o pronosticadas, (dificil en aRg)
Entonces no me queda claro, cómo influye la tasa de 4% si hay una tasa anual que es variable???
La tasa del 4% sirve para calcular el monto a recibir al vencimiento, en cambio la TIR se determina por el precio, es decir la diferencia entre el monto a recibir y el monto pagado.
@@MejoresInversiones Hola. Y como sabemos el precio de venta de cada lecaps. Para hacer la diferencia y sacar la tir. Otra pregunta. En un brokers me figura la operacion es estado Experiada. Tendre que comprar de nuevo? gracias
@@hernanescalada8577 El precio se publica al conocerse los resultados de la licitación, y luego podés seguir la cotización en el mercado secundario.
El tema donde y como pongo esa formula lpm, no entiendo un jocara de Excel