Bir Hissede Hedef Fiyat Nasıl Belirlenir?
Вставка
- Опубліковано 12 січ 2025
- .Info Yatırım'da yayınlan hisse tavsiyelerim: bit.ly/analizpro
.Teknik analiz sırları eğitimim kanalfinans.info
.Twitter: / tuncsatiroglu
.Instagram: / kanalfinans
.TikTok: / tuncsatiroglu
.Temel analiz modülü de olan programımız DxFina'nın demosu için: bit.ly/dxfinademo
.Hakkımda: magic.ly/Tunc
Değer yatırımı yaparken analistler şirketlere değer biçer ve bu hesapladıkları değere de "fair value" Türkçe'de adil değer, makul değer veya analistler arasında olması gereken değer denir. Hissenin hedef fiyatı da işte bu hesaplanan değere göre bulunur. Bu iş yapılırken indirgenmiş nakit akımları yönetimi kullanılır. Bu yöntemden günümüzde oluşturulan varsayımlara göre gelecekte ne kadar nakit akışı yaratılacağı tahmin edilmeye çalışılır ve gelecekti nakit akışları bir iskonto oranıyla günümüze indirgenir. İskonto oranının içinde ülke riski de bulunur. Ülke riski artarsa iskonto oranı da artacağı için şirketin hesaplanan değeri de düşer. Bu şekilde hesaplanan orana göre yüzde 30 veya daha fazla iskontosu olan hisseler uzun vadeli yatırım için uygun fiyattadır. Ancak sadece fiyatın uygun olması yeterli değildir, ekonomik konjonktürün de şirketin için uygun olması gerekir.
Bu şekilde bir şirkete yatırım yaptıktan sonra fiyat hedefe ulaşıncaya kadar bekleriz. Fiyat hedefe ulaştıktan sonra daha da artabilir. Bu noktadan sonra şirketin geçmişteki Piyasa Değeri / Defter Değeri oranlarına bakarız. Özsermayesi güçlü olan şirketler için bu oranı kullanırız, güçlü olmayan şirketler için kullanmayız. Geçmişteki PD/DD oranlarının hangi zirveleri yaptığına bakarız ve fiyat bu zirvelere yaklaştıkça kademeli satış yaparız. Eğer PD/DD oranını kullanamıyorsak o zaman da FD/FVAÖK oranına bakarız. Ancak bu durumda şirketin kârının iyi olduğu zamanlardaki oranları karşılaştırmamız gerekir.
SPL Düzey 3 lisansımı görüntülemek için:
lsts.spl.com.t...
Analizde kullandığım indikatörler hakkında daha fazla bilgi için bu video izleyebilirsiniz: Tradingview Kullanarak Teknik Analiz Yapalım • Tradingview Kullanarak...
Hisseye değer biçme konusundaki youtube daki en iyi video olmuş hocam
Beğendiğinize memnu oldum.
Emeğinize yüreğinize sağlık. İyi kamuflaj olmuş. Mavi deniz, mavi gömlek akdenizin yanında bir okyanus gibi görünüyorsunuz hocam. Selamlar
Gayet faydalı bir video. İşin ehlinden dinlemek ayrı bir keyif veriyor, teşekkürler.
Yorumlar için çok teşekkür ederim
Oldukça sade ve değerli yorumlarınızı keyifle takip ediyorum. İyi akşamlar
Çok beklediğim bir videoydu hocam. Sizin sayenizde ucuz hisse nasıl tespit edilir öğrenmiştim ama aldığım ucuz hisse nasıl tam zamanında satılır bilmiyordum. Onu da öğrenmiş oldum. Teşekkürler.
Teşekkürler güzel yorumunuz için.
hangi videoda var ucuz hisse tespiti adını söyler misiniz
@@esesbeko ua-cam.com/video/DMdo3ilEwdk/v-deo.html Bu videodaki kavramlar yardımcı oluyor.
@@esesbeko F/K ve PD/DD si dusuk sirketlere bak. Sermayesi dusuk ozkaynaklari yuksek olan ve ozkaynak karliligi (net donem kari/ozkaynaklar) yuksek olan sirketleri tercih et.
Inanılmaz faydalı oluyorsunuz. Teşekkürler
Kral icimiz acildi ya eyvallah :)
Hocam sormak istediğim sorunun cevabını bu videonuzla güzel anlatmışsınız. Teşekkürler
Seni izleyince içime huzur doluyor abi.
Teşekkür ederim Tunç bey.Hergün geçmişte yaptığınız videoları izliyorum.Çok faydalı buluyorum.Emeğinize sağlık.
Teşekkürler Tunç Bey, değerli bilgi paylaşımlarınız için
PATRON ANLATOM YERİNE BAYILDIM DAHA GÜZEL MEKAN OLAMAZDI.AĞZINA SAĞLIK
agzınıza saglık hocam...bizi cok guzel bilgilendiriyorsunuz..Allah razı olsun..
BİST 100 ise yıl sonu bekleyebiliyorsunuz. Hatta BİST 30 diyelim. Onun dışındaki hemen hemen her şirketi 200 bin TL ile kademe girerek yükseltebilirsiniz. Yani istemeden bile tahta yapıcı olabilirsiniz. Siz her şirketin ne kadarını açtığını ne kadar parayla piyasayı coşturabileceğiniİ anlatmanız lazım. Yabancı yatırımcı az olan ama borsaya açtığı hissesi 1 in altındaysa çok rahat kademe oluştarabilrsiniz. BİST 100 de bile bunu yapabilirsiniz.
Emeğinize yüreğinize sağlık üstadım. Harika bilgiler. Bu güzel video için Çok teşekkür ederim. İyi tatiller diliyorum.
Teşekkürler, saygılar.
Sayın Tunç Bey her bir videonuzu izlediğimde bir taş daha yerine oturuyor Eski yeni bütün videolarınızı izliyorum sağolasınız Sizden sonra borsa benim için anlam kazanmaya başladı
Uzun süredir beklediğim video geldi. Teşekkürler.
Teşekkürler hocam.harika bir video olmuş.
Abi sen bir meleksin. Ağzına sağlık
Memleketime gelmişsiniz, hoşgeldiniz hocam 🙏🏻
Hoş buldum.
yine birtakım bilgiler öğrendim, teşekkürler emeğinize sağlık
Bu bilgilendirmeler için çok teşekkür ederiz
Manzara süper şimdi orda olmak vardı huzur mis gibi hava
Bir hissenin kazancı azaldığında fiyatı yüksek kaldığında fk sı yüksek olur peki kâr azalmasına rağmen hissenin fiyatı neden yüksek kalmaya devam ediyor,düşmesi gerekmez miydi?Fiyatını bu anlamda hala yüksek yapan etken nedir?İnsanların hala elinde tutuyor olmaları mı,ya da gelecekte hissenin değerleneceğini düşünerek almaya devam etmeleri mi?Yani kısacası hisseye olan arzdan dolayı mı hisse pahalı kalmaya devam ediyor.
Hocam çok teşekkürler senin sayende öğreneceğim bu işi yavaş yavaş 😊
Iyi tatiller hocam
hocam altin videosu gelsin?
mavi yakışmış abi:) bilgilendirme için teşekkürler bu arada
Emeğine sağlık teşekkürler
Değişik mekan güzel olmuş hocam😄😊😊👍👍👍
Hocam güzel anlatımış ancak. Hedef fiyat nasıl hesaplanıyor bir formülü var mı?
Hayır ayrıntılı bir indirgenmiş nakit akışı analizi yapılması gerekiyor.
Emeğinize sağlık hocam.
Teşekkür ederim hocam. Ortam Konyaaltı sahiline benziyor. İyi tatiller dilerim size ve ailenize.
Evet aynen orası.
@@KanalFinans bana 5 dk yürüyüş mesafesi hocam. İyi tatiller dilerim ☕
Teşekkür ederim 🙏❤
slm hocam ilgiyle takip ediyoruz sizi.FD/FAVOK degerlerinin bilanco uzerinden nasil hesap efildigini gosteren bizi bilinclendirme amacli bir video rica edebilirmiyiz sizden.bugune kadar olan emekleriniz icin tsk ederiz
Bu konuda ayrıntılı bir video yapmıştım ua-cam.com/video/DMdo3ilEwdk/v-deo.html
@@KanalFinans tunc bey bu videonuzu izlemistim tsk ederim cok da faydali olmustu bilinclenmis ve begenmistim.benim ifde etmek istedigim bu degerleri bilanco uzerinden uygulamali olarak gostermeniz.bilanco nasil okunuyor yani bir yillik kar nasil bilancodan hesap ediliyor,firma degerine nasil ulasiliyor bilanco uzerinden.. tsk ederim
konyaaltı plajımı tunç hocam iteşekkürler video için.
Evet Antalya'da yazlıktayım
Piyasa değeri defter değeri videonuz ay sonu dediniz yapmadınız bekliyoruz
Her zaman ki gibi çok faydalı bir kaynak. Teşekkür ederiz. Acaba bir hisse senedinin geçmiş dönemler ve/veya belli bir dönemde ki PD/PP değerini nereden görebiliriz? Bilgisi olanlar var mı arkadaşlar?
Ben HisseLab'dan bakıyorum ancak ücretsiz olarak görebileceğiniz bir kaynak var mı bilmiyorum.
@@KanalFinans Hocam çok teşekkür ederim cevabınız için.
Teşekkür 'ler hocam
Satış belirleme konusunda biçok sorum vardı çok açıklayıcı oldunuz fakat alış konusunda ucuz ve konjonktüre uygun hisselerin belirlenmesinde ana pazarın dışına çıkmak mesela yakın izleme pazarından böyle bi hisse bulmanın riskleri var mıdır eğer varsa nasıl riskler taşır?
BIST 30 hisselerinin tamamı ve bazı BIST 100 hisseleri aracı kurumların analistleri tarafından incelenir ve rapor yazılır. Siz de ucuz ve uygun olduğunu düşündüğünüz bu hisseler hakkında araştırma raporlarına da bakmak isterseniz bunların analistler tarafından takip edilenler arasında olması gerekir. Analistlerin takip etmediği hisselere yatırım yapmak daha risklidir çünkü bunlara ait güncel araştırma raporu bulamazsınız. Bir de analistler böyle bir hisseyi incelemeye almıyorlarsa hisse de ya yeterince likidite yoktur, ya da şirket hakkında sağlıklı bir bilgi bulunmamaktadır. Bu da zaten başlı başına bir risktir.
@@KanalFinans yeterince açıklayıcı oldu böylesine uzun bi mesajı vaktinizden vererek yazdığınız için müteşekkirim sağolun 🙏
Teşekkürler hocam.
Hocam çok zor gibi ya geçen sene CFA yarışmasında Mavi Giyimi değerledik ama canımız çıktı çünkü 3. sınıftık ve konuları yeni görüyorduk. Bize atanan Mentor biz bunları aylık olarak yapıyoruz sonra çöpe atıyoruz demişti demek ki yapa yapa artık ustalaşılıyor :D
Excel dosyasını bir defa oluşturuyorsunuz, en zoru da o. Sonra parametreleri duruma göre değiştiriyorsunuz. O zaman kolay oluyor.
Hocam altın ve gümüş için yeni videolar paylaşacak mısınız yakın zamanda?
Hoşgeldiniz Antalya’mıza hocam
Hoş buldum.
Kralsın üstad
Kripro paralarda yangın var ayda bir de olsa kripto para piyasa analiz ve yorumu yaparsanız iyi olurdu.saygılarımla.
Emeğinize sağlık.
Tunç hocam bu konuyu açarmisiniz; Tek bir hisseye yatırım tavanı %1 den %5 e çıkarıldı
Tunç Hocam, gösterdiğiniz emek için teşekkür ederiz, orta vadeli yatırım ile ilgili video yapabilir misiniz?
Uzun vade olmayan yatırımlar için teknik analize bakmalısınız. Onu da ben tavsiye etmiyorum.
BAŞARILI
Yüreğinize sağlık hocam, teşekkür ederim. Bazen ucuz hisseyi tespit etmekte yetmiyor, endekse göre güçlü olan hisseleri tespit etmek mümkün mü? Böyle bir video gelir mi hocam
Bunlar ancak sonradan belli oluyor maalesef.
Merhaba tunç bey türkcell bilgi alabilirmiyim teşekürederim
Teşekkürler.......
Tunç hocam merhabalar. şirketlerin geçmiş pd/dd oranlarını nerden bulabiliriz dönem dönem acaba. araştırdım ancak bulamadım.
Bildiğim kadarıyla ücretsiz yazılımlarda bulamazsınız.
Teşekkürler.
Arka plan efsane olmuş ahahaha 👏
Hocam Antalya'ya gelmişsiniz,hoşgeldiniz
Teşekkürler hoş buldum.
Antalyamıza hoşgeldiniz.
Hoş buldum, burada da evim var yazları geliyorum.
Elinize sağlık, çok açıklayıcı yalın bir anlatım olmuş.
Bu konuda henüz yeniyim, bir firmanın geçmiş yıllara ait PD/DD oranlarına nereden ulaşabilirim.Teşekkürler.
Oran olarak bulabileceğiniz ücretsiz bir kaynak bilmiyorum. Ancak piyasa değerlerini ve ayrı olarak defter değerlerini İş Yatırım'ın sitesinden bulabilirsiniz. Veya elinizdeki hisseler için çalıştığınız kurumdan bulmasını talep edebilirsiniz.
FK:136,85
PD/DD:2,85
Defter degeri 1.5 merhaba tunc bey bu hisse nasil degerlendirilir tunc bey
Çok sağolun hocam peki bir hissenin geçmişteki pd dd fd fvaök gibi değerlerine nasıl ulaşıyoruz ?
Bedava olarak ulaşabileceğiniz bir kaynak yok maalesef. Ben Hisselab programından bakıyorum.
Yurtdışı bankalara bakinca BBVA, Unicredit, Ing, Deutsche Bank, Credit Suitse, Bnp Paribas vs ... bizim bankalardaki düşüşün çok az bile olduğunu görüyorum Tunç Hocam. Bu biraz korkutucu. 0.26 0.30 pd/dd işlem görüyorlar. Bizim bankalarımız ucuz ama onlarla kıyaslarsak da pahali oluyor. Yanlış mi mukayese ediyorum Tunç Hocam?
Evet hem de çok yanlış mukayese ediyorsunuz. Öncelikle bizim bankalarımız kardalar ve F/K oranları çok düşük. Oysa bahsettiğiniz bankalara şöyle bir bakınca zararda oldukları ve F/K oranlarının eksi olduğu görülüyor. Aynı şekilde düşük F/K oranı olan yabancı bankalarla karşılaştırma yapmanız gerekiyor.
@@KanalFinans 🙏🙏🙏🙏 haklısınız Tunç Hocam. Teşekkür ederim ve iyi tatiller dilerim.
Hocam gelecegi gormus. Yanildik mi hayir tabiki. Kendisini bilen biliyor. Bu islerde uzmanlara bile uzmanlik ogretecek kisidir.
Hocam piyasada pd/dd oranı 160-170 olan hisseler var ve balonları ara ara şişip iniyor. Pd/dd oranının bu kadar yükselmesini yorumlar mısınız?
Spekülatif hareketler bunlar. Likidite düşük olduğu için oluyor.
Antalya'ya hoşgeldiniz
Hoş buldum, teşekkürler.
hiç anlamadım :(((((
Hocam hissede satış için alıcı gerekli olduğundan 10.000 lot yatırımda alıcı yoksa satış yapılabilir mi? Merak ettiğim hacimi düşük hissede hisse elde kalma ihtimali var mı?
Alıcı yoksa satış yapamazsınız. Birçok spekülatif olarak artan hissenin alıcı kalmayınca benzer şekilde taban taban düşmesi bu nedendendir.
Hocam konyaalti sahilinde oldugunuzu bilseydim o gün gelirdim insallah baska zamana nasipse
Seneye inşallah
Hocam elinize sağlık harika bir video olmuş. Videoları çekerken kullandığınız ekipmanları merak ettim paylaşırsanız sevinirim.
Şu anda Cannon EOS M50 kullanıyorum. Yeni aldığım için henüz ayarlarına hakim olmuş değilim. Tripod üzerine kurdum ve kablolu yaka mikrofonu ile çekim yaptım.
Hocam sizi ilgiyle takip ediyorum. Benim İsdemir de 70 bin TL değerinde hissem var bunu satıp altına yada gümüş alsam olur mu? Sizin yardımınıza ihtiyacım var.
Yorumları azalttığı, beğeni yapmadığım takip etmediğim anlamına gelmesin lütfen Tunç abi. 😀
Eyvallah
hocam keşke video çekilirken bende konyaaltı plajında olsaydım sizi görebilmek için
Çok teşekkürler ilginize.
Hocam arka plan kalabalık... Bu havada "martı" uçar mı?
Diyelim hisse suan 10tl asıl fiyati kaç olduğunu gosteren bi formul var mi
Hayır öyle bir şey yoktur.
@@KanalFinans bi video da fiyat/pddd yapip fiyatı bulmustu birisi o yüzden sordum
Altın düşecek dediniz ama çıkıyor bende altını size güvenerek bozdum
Altın çıkacak dedim siz de güvenmeyerek bozmuşsunuz demek ki.
Hocam bu thy yi bi yorumlasanız elimiz kolumuz bağlı bekliyoruz
hocam ben anlamadım
hocam burası antalya mı ?
Evet Konyaalatı, yazlığa geldiğimde yeni kamerayı denemek için bu çekimi yapmıştım.
hocam alanyaya yolunuz duserse bir cay icmeye bekleriz.
Çok teşekkürler.
Tskkrlr
Hocam soruma cevap verirseniz sevinirim.
Sorunuz yatırım danışmanlığı kapsamında olduğu için bu tür sorulara cevap vermem yasal olarak mümkün değildir.
Antalya konyaaltı sahiline ne çok benziyor😃
Aynen orası
Hisse başı kâr ile ortalama fk yi çarpımı hisse hedef fiyatı veriyor
Hayır öyle bir şey yoktur.
Hocam gömleğinizin cebindeki maske 😷 galiba😅😅😅
Evet öyle
Hocam #toaso devam mı kar Şuan %125
Devam
@@KanalFinans tamamdır👍🏻 çok teşekkür ederim hocam
Tsk
👍
4:48 :)
Arka taraftan adamı dinleyemedim ki
🙏
Sayın hocam aman maskeye dikkat edelim :)
Maskem cebimde. Maskeyi takıp geldim. Çekimden sonra tekrar taktım.
Bildirim neden gelmiyor
Bana geldi bildirim.
Ercan Köseli Tümü ye bas çanı işaretle bana bütün bildirimler geliyor.
abi arkası neresi güzel yer
Antalya sahili.
Hocam mikrofonunuz muska zannetim başta bir kötü oldum Allah affetsin ahahah
100 bin dolarlık bilgi
👏👏🍀🍀🌼🌼
Çok konuşup da hiçbir şey öğretmemek..
Selamlar hayirli sabahlar abi birak hisse falan Altin gümüş ne alemde 😀👍
O balonlardan birisi futbol takımları olabilir mi hocam ?
Onlar balon değil de spekülatif hisseler, bir çıkarlar bir düşerler.
@@KanalFinans teşekkür ederim hocam.. :)
@@KanalFinans hocam hissenin fiyatını bulmak için piyasa değerini piyasadaki lot sayısına mı bölmemiz gerekiyor?mesela tspor piyasa değeri:1.538.903.007,81.....piyasadaki senet sayısı:115.760.492,00....böldüğümüz zaman :13.2 tl çıkıyor ortaya ..gerçek değeri 1 lotun bumudur?
Şöyle oluyor diyelim ki şirketin değerini 100 Milyon TL olarak hesapladık. Bu şirketin de 1 milyon hissesi var. Yani bir hisse bu durumda 100 olmalı. Bu hissenin piyasadaki fiyatı 80 ise o zaman bizim hesapladığımız fiyata göre yüzde 20 iskontoludur demektir.
Kanal Finans o zaman hesaba göre trabzonun gerçek hisse değeri 13,2 tl diyebilirmiyiz?