@@fudog73den S&P 600 small cap gibt es von Invesco als thesaurierenden ETF. Ist sogar ein synthetischer ETF, d.h. die US-amerikanische Quellensteuer greift nicht (sehr interessantes Thema!).
Ich empfehle jedem der zwar sein Geld arbeiten, aber selbst keine weitere Zeit in das Thema ETF investieren möchte, den SPDR MSCI ACWI IMI- das "All in One-Paket" welches sehr diversifiziert aufgestellt ist. Persönlich gewichte ich mein Portfolio selbst, und finde die klassische 70/30 Regel nach Marktkapitalisierung nicht mehr zeitgemäß. Der Anteil der Schwellenländer beträgt derzeit 11 % in meinem Portfolio. Eher als "Satellit" mit 6 % sind auch die kleinen Unternehmen mit dem iShares MSCI Small Cap vertreten- einfach um noch breiter aufgestellt zu sein. Vielleicht verhilft eine evtl. erste Leitzinssenkung in den U.S.A. im September gerade den kleinen Firmen zu erneuten Investitionen durch günstigere Kredite- und damit zu höherer Rendite?! Vielen Dank für die vielen sehr informativen und hilfreichen Videos! 👍🏼👍🏼
Ich habe den A12HUU und bin sehr zufrieden. Werde diesen im September weiter aufstocken.
3 місяці тому+9
Mir persönlich fehlt ein globaler Small Cap ETF, welcher ausschüttend ist. Gerade als Beimischung im Portfolio besteht diese Möglichkeit nur wenn ich mir einen globalen ausschüttenden Small Cap ETF aus mehreren einzelnen zusammenbaue. Das ist einfach zu umständlich. Ich glaube, dass allein dadurch viele Interessenten nicht zuschlagen, weil Sie gerne den Cash Flow hätten. Vanguard hat z.B den Global Small Cap ETF als ausschüttende Variante, jedoch nur für Institutionelle Anbieter.
@@extraetf_de Da gibt's ja dann öfters das Problem, dass eine Tranche nur sehr kleines Volumen hat. Z.B. die ausschüttende Variante des iShares Edge MSCI Europe Quality Factor hat weniger als 30 Mio Volumen. Die thesaurierende Variante hat aber ein Volumen von über 450 Mio. Ist in so einem Fall das Risiko der Schließung der kleinen Tranche genauso hoch wie bei einem Fonds der keinen "größeren Bruder" hat? Oder ist die kleine Tranche dann für den Emittenten trotzdem wirtschaflich, weil ein Großteil der Kosten sich auf beide Tranchen verteilt?
@@gregtrader7193die kleinen Fondvolumen sind tatsächlich schwierig. Aber wenn ich einen Anbieter mit kleinem Volumen kaufen würde, dann Ishares. Gerade bei den Faktor-ETFs bieten die immer beide Versionen an. Da werden sie nicht mal den einen schließen und den anderen nicht. Und dass sie alle Auaschütter einstellen halte ich für unwahrscheinlich. Ich hab Z.B. den Europe Momentum (dist) im Depot und schlafe damit sehr gut, hat auch nur 30 mio.
Super Video, vielen Dank. Wie kommt ihr denn auf die 10% Beimischung in dem Beispiel? Nach Marktkapitalisierung sollten es doch eher 14-15% Small Caps sein, oder? Ich baue momentan mit 70% MSCI World, 15% EM IMI, 15 % Small Cap
Überlege mir einen Small Cap ETF (bevorzugt einen MSCI World Snall Cap) zu meinem Portfolio beizumischen: - 22% FTSE All World - 37% MSCI EM Ex China - 38% MSCI World SRI Macht das eurer Meinung nach Sinn? Ein Russell 2000-ETF wäre verdammt interessant, hätte aber Bedenken auf Grund der zu hohen US-Gewichtung. Danke & LG
Hab bei mir folgende Diversifikation: MSCI World 44 % Stoxx 600 Europe 25% MSCI Emerging25% MSCI World Small cap 6% scheint für mich als sehr gut diversifiziert. Eu etwas höher gewichtet, da leicht Überschneidung.
Ich habe mir ein eigenes Weltportfolio aufgebaut, da ich langfristig nichts von Welt ETF's halte, welche nach Marktkapitalisierung gewichtet sind. Mein Investmentanteil in den entsprechenden Weltregionen möchte ich nämlich selbst bestimmen können. Den Small Cap Anteil in den USA habe ich mit dem SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF und in Europa mit dem SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF abgedeckt.
Ich habe mir den im Beispielportfolio diskutierten EM ETF (iShares MSCI EM IMI UCITS ETF USD acc)) bei Trade Republic angesehen. Dort steht in der Beschreibung, dass er in Large und Mid Caps investiert ist. Also eben nicht in Small Caps.
FTSE fasst das Thema Midcap weiter, da sind also auch Aktien mit im Index, die bei MSCI als Small-Caps klassifiziert werden. Also passt schon, musst nicht unbedingt noch Small-Caps extra mit dazu nehmen.
Ich frage mich, ob die früher mal festgestellte Outperformance der Small Caps nicht aus den Zeiten stammt, wo die großen Large Caps trägere, ineffizientere Unternehmen waren, im Vergleich zu heute, wo die großen Tech-Unternehmen an der Spitze stehen und mit ihrem Platform-Modell Effizienz über Skalierung erreichen.
ich weiß nicht so. Wenn man sich die Small Caps ETFs historisch anschaut dann war das ganz schön Flop. Ich persönlich würde da eher so ein Small Cap Index genauer anschauen und paar richtig gute Performer rauspicken anstatt ein riesengroßes Bündel Allerlei zu nehmen, wo das meiste eh gefühlt nur Eintagsfliegen sind.
Hallo. Ich verstehe nicht warum 70-30 ETF-Portfolio mit Small Caps TER 0,21% p.a.hat. Die 3 aufgelistete ETFs haben entsprechend TER von 0,2%, 0,18%, 0,35%
Ich verstehe grundsätzlich den Ansatz zur Diversifikation. Nur warum soll ich mir etwas ins Portfolio legen, was voraussichtlich als Rendite Bremsklotz fungiert? Gleiches gilt für den MSCI EM IMI. Der ist renditetechnisch eine Gurke.
Na ja, wenn du genug investieren kannst macht es Sinn, wenn nicht dann lieber nur einen ETF und ja dann lieber den FTSE all world oder den MSCI IMI EMI weil da China und Indien drin sind.
Der MSCI EM IMI hat eine bessere Rendite als der MSCI EM Large Cap und der MSCI EM Small Cap hat noch eine überragende Rendite (WKN A0RGER). Es gibt auch aktive Small Cap Fonds die den Index outperformen auf 15 Jahre trotz Gebühren (A0RGER). Was du schreibst is quatsch.
Für mich ist das hier ein Fall von Financial Overengineering. Ich verstehe, dass ihr euch mit ETFs befasst. Aber es kann nicht Sinn der Sache sein, Portfolios für Kleinanleger immer komplexer zu gestalten. Für die allermeisten hier ist ein Small-Cap-ETF sicher nicht sonderlich sinnvoll. Besser ist es, sich an das Prinzip "Keep it simple" zu halten.
Ich bespare seit vielen Jahren 3 ETFs: World, World Small Caps und EM. Ich denke das ist nicht zu kompliziert und 98% des investierbaren Marktes wird abgedeckt. Gerade bei 6stelligen Depotwerten sollte man das im Sinne einer guten Diversifikation sogar machen.
@@joereu4510 sorry mein Deutsch ist nicht gut genug, um es auf Deutsch zu erklären. Small cap value have been proven to outperform in the long term, that's why it makes up the most popular factor to invest in. However, small cap growth stocks usually weigh down the small caps index and underperform so they cancel out the outperformance of small cap value. That's why investing in a broad small cap ETF is useless.
@@ramzi0do you have sources for that? When I compare the MSCI Europe Small Cap with the MSCI Europe Small Cap value weighted, I can See an outperformance of the first from 2017 to end of2020 and an outperformance of the second from nov 20201to now ... From 2016 to now, the value weighted has 3% underperformance
Ein ETF ACWI Small Cap wäre natürlich ganz grosses Kino, vergleichbar zu Weihnachten und Ostern zusammen...
Würde jetzt gern vanguard und msci markieren 😂
Danke für die tolle ETF World Portfolio Idee bei ca. 11:13 !!! (Vereinfacht meine bisherige "Konstruktion" deutlich!)
Danke fürs Feedback!
MSCI ACWI Small Cap ETF wäre super! :)
Geben wir an die Emittenten weiter. :-)
Ich halte mit einer geringen Gewichtung den S&P 600, der Index mit den höchsten Anforderungen, sozusagen ein verbesserter Russell 2000.
so ist es. In den 600-er kommt nicht jede lausige Bude rein. Vorgehensweise bei der Aufnahme ähnlich wie beim s+p 500.
Interessant, danke für den Hinweis. Sehe ich mir mal an den Index.
Finde ich auch sehr gut, einzig schade, dass es ihn bloß ausschüttend gibt und somit für mich nichts ist.
@@fudog73 yes, aber S&P 400 gibt es als thesaurierend.. ist Mid Cap aber verlief immer ähnlich zum S&P 600 :)
@@fudog73den S&P 600 small cap gibt es von Invesco als thesaurierenden ETF. Ist sogar ein synthetischer ETF, d.h. die US-amerikanische Quellensteuer greift nicht (sehr interessantes Thema!).
Ich empfehle jedem der zwar sein Geld arbeiten, aber selbst keine weitere Zeit in das Thema ETF investieren möchte, den SPDR MSCI ACWI IMI- das "All in One-Paket" welches sehr diversifiziert aufgestellt ist.
Persönlich gewichte ich mein Portfolio selbst, und finde die klassische 70/30 Regel nach Marktkapitalisierung nicht mehr zeitgemäß.
Der Anteil der Schwellenländer beträgt derzeit 11 % in meinem Portfolio.
Eher als "Satellit" mit 6 % sind auch die kleinen Unternehmen mit dem iShares MSCI Small Cap vertreten- einfach um noch breiter aufgestellt zu sein.
Vielleicht verhilft eine evtl. erste Leitzinssenkung in den U.S.A. im September gerade den kleinen Firmen zu erneuten Investitionen durch günstigere Kredite- und damit zu höherer Rendite?!
Vielen Dank für die vielen sehr informativen und hilfreichen Videos! 👍🏼👍🏼
Sehr interessant...
Ich habe den A12HUU und bin sehr zufrieden. Werde diesen im September weiter aufstocken.
Mir persönlich fehlt ein globaler Small Cap ETF, welcher ausschüttend ist. Gerade als Beimischung im Portfolio besteht diese Möglichkeit nur wenn ich mir einen globalen ausschüttenden Small Cap ETF aus mehreren einzelnen zusammenbaue. Das ist einfach zu umständlich. Ich glaube, dass allein dadurch viele Interessenten nicht zuschlagen, weil Sie gerne den Cash Flow hätten. Vanguard hat z.B den Global Small Cap ETF als ausschüttende Variante, jedoch nur für Institutionelle Anbieter.
Am besten bringen die Emittenten gleich jeweils eine Variante, dann kann sich jeder das passende aussuchen.
Was bringt die Ausschüttung? Verkauf doch einfach den ausschüttenden Teil oderwas Du rausnhmen möchtest. Es kommt auf dasselbe raus.
@@extraetf_de Da gibt's ja dann öfters das Problem, dass eine Tranche nur sehr kleines Volumen hat. Z.B. die ausschüttende Variante des iShares Edge MSCI Europe Quality Factor hat weniger als 30 Mio Volumen. Die thesaurierende Variante hat aber ein Volumen von über 450 Mio. Ist in so einem Fall das Risiko der Schließung der kleinen Tranche genauso hoch wie bei einem Fonds der keinen "größeren Bruder" hat? Oder ist die kleine Tranche dann für den Emittenten trotzdem wirtschaflich, weil ein Großteil der Kosten sich auf beide Tranchen verteilt?
Es gibt einen Ausschütter, leider aber mit einer SRI Variante, A3CMCU. Ich stimmt zu, einen Dist. als World Small wäre auch meine Variante.
@@gregtrader7193die kleinen Fondvolumen sind tatsächlich schwierig. Aber wenn ich einen Anbieter mit kleinem Volumen kaufen würde, dann Ishares. Gerade bei den Faktor-ETFs bieten die immer beide Versionen an. Da werden sie nicht mal den einen schließen und den anderen nicht. Und dass sie alle Auaschütter einstellen halte ich für unwahrscheinlich. Ich hab Z.B. den Europe Momentum (dist) im Depot und schlafe damit sehr gut, hat auch nur 30 mio.
Super Video, vielen Dank.
Wie kommt ihr denn auf die 10% Beimischung in dem Beispiel? Nach Marktkapitalisierung sollten es doch eher 14-15% Small Caps sein, oder?
Ich baue momentan mit 70% MSCI World, 15% EM IMI, 15 % Small Cap
Habe einen small cap world und einen auf den S&P600
Überlege mir einen Small Cap ETF (bevorzugt einen MSCI World Snall Cap) zu meinem Portfolio beizumischen:
- 22% FTSE All World
- 37% MSCI EM Ex China
- 38% MSCI World SRI
Macht das eurer Meinung nach Sinn? Ein Russell 2000-ETF wäre verdammt interessant, hätte aber Bedenken auf Grund der zu hohen US-Gewichtung.
Danke & LG
90% FTSE All world
10% MSCI Small Cap
Das wäre mein Plan. Macht das Sinn?
Möchte das sehr ähnlich machen. Bei mir halt mit dem MSCI ACWI und einem Small Cap ETF...
Frage: Würde einen Small Cap ETF zusätzlich als 2. ETF zu meinem MSCI ACWI nehmen.
Sehe da durchaus eine Sinnhaftigkeit. Was sagt ihr?
Gute Idee 60,10, 30👍
Spannend wäre es einen MSCI World IMI zu haben, welchen man mit dem MSCI EM IMI - für die maximale Diversifikation - kombinieren kann. :)
ist das dann nicht einfach ein ACWI IMI ?
Hab bei mir folgende Diversifikation:
MSCI World 44 %
Stoxx 600 Europe 25%
MSCI Emerging25%
MSCI World Small cap 6%
scheint für mich als sehr gut diversifiziert.
Eu etwas höher gewichtet, da leicht Überschneidung.
Guten Abend
Ich habe mir ein eigenes Weltportfolio aufgebaut, da ich langfristig nichts von Welt ETF's halte, welche nach Marktkapitalisierung gewichtet sind. Mein Investmentanteil in den entsprechenden Weltregionen möchte ich nämlich selbst bestimmen können. Den Small Cap Anteil in den USA habe ich mit dem SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF und in Europa mit dem SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF
abgedeckt.
Ich habe mir den im Beispielportfolio diskutierten EM ETF (iShares MSCI EM IMI UCITS ETF USD acc)) bei Trade Republic angesehen. Dort steht in der Beschreibung, dass er in Large und Mid Caps investiert ist. Also eben nicht in Small Caps.
Die S laute des Mikros sind etwas strong. Die müsste man mit einem Filter entfernen können.
Gibt es Nasdaq oder s&p 500 mit max cap, z.B. 2% um klumpenrisiko zu vermeiden? Equalizer weicht find ich nicht spannend
Bespare FTSE Allworld, denke das ich da schon breit aufgestellt bin. Oder macht da ein weiterer ETF sinn. Bei MSCI brauche ich da nicht schauen.
FTSE fasst das Thema Midcap weiter, da sind also auch Aktien mit im Index, die bei MSCI als Small-Caps klassifiziert werden. Also passt schon, musst nicht unbedingt noch Small-Caps extra mit dazu nehmen.
Ich frage mich, ob die früher mal festgestellte Outperformance der Small Caps nicht aus den Zeiten stammt, wo die großen Large Caps trägere, ineffizientere Unternehmen waren, im Vergleich zu heute, wo die großen Tech-Unternehmen an der Spitze stehen und mit ihrem Platform-Modell Effizienz über Skalierung erreichen.
Das ist ein interessanter Aspekt. 👍🏻
ich weiß nicht so. Wenn man sich die Small Caps ETFs historisch anschaut dann war das ganz schön Flop. Ich persönlich würde da eher so ein Small Cap Index genauer anschauen und paar richtig gute Performer rauspicken anstatt ein riesengroßes Bündel Allerlei zu nehmen, wo das meiste eh gefühlt nur Eintagsfliegen sind.
Erster Small Cap
Hallo. Ich verstehe nicht warum 70-30 ETF-Portfolio mit Small Caps TER 0,21% p.a.hat.
Die 3 aufgelistete ETFs haben entsprechend TER von 0,2%, 0,18%, 0,35%
70% zu 0,2% Kosten, 20 % zu 0,18 % Kosten und 10 % zu 0,35 % Kosten. Sollte schon stimmen wenn du die Teilergebnisse dann addierst.
@@extraetf_de Vielen Dank! Übrigens: Hervorragender Kontent! Ich habe den Kanal gleich abonniert.
Danke! 🙏
Keep it simple, ein normaler ACWI reicht aus.
Ich verstehe grundsätzlich den Ansatz zur Diversifikation. Nur warum soll ich mir etwas ins Portfolio legen, was voraussichtlich als Rendite Bremsklotz fungiert? Gleiches gilt für den MSCI EM IMI. Der ist renditetechnisch eine Gurke.
Ein Grund wäre, wenn man sein Portfolio nicht nur diversifiziert, sondern auch prognosefrei aufbauen möchte.
Klassischer Fehldenke von Beginnern. Recency Bias. Woher willst gerade Du wissen, was voraussichtlich bremst?
Na ja, wenn du genug investieren kannst macht es Sinn, wenn nicht dann lieber nur einen ETF und ja dann lieber den FTSE all world oder den MSCI IMI EMI weil da China und Indien drin sind.
Der MSCI EM IMI hat eine bessere Rendite als der MSCI EM Large Cap und der MSCI EM Small Cap hat noch eine überragende Rendite (WKN A0RGER). Es gibt auch aktive Small Cap Fonds die den Index outperformen auf 15 Jahre trotz Gebühren (A0RGER). Was du schreibst is quatsch.
@@TheEDDL lese mal meinen anderen Kommentar hier unter diesem Video
Für mich ist das hier ein Fall von Financial Overengineering. Ich verstehe, dass ihr euch mit ETFs befasst. Aber es kann nicht Sinn der Sache sein, Portfolios für Kleinanleger immer komplexer zu gestalten. Für die allermeisten hier ist ein Small-Cap-ETF sicher nicht sonderlich sinnvoll. Besser ist es, sich an das Prinzip "Keep it simple" zu halten.
1 small cap etf ist doch simpel?
Ich bespare seit vielen Jahren 3 ETFs: World, World Small Caps und EM. Ich denke das ist nicht zu kompliziert und 98% des investierbaren Marktes wird abgedeckt. Gerade bei 6stelligen Depotwerten sollte man das im Sinne einer guten Diversifikation sogar machen.
Ich mache das genau so, nur mit dem ftse developed world für Industrieländer und in 70/20/10.
Small cap ohne value Faktor ist ziemlicher Müll.
Everybody seems to miss that important point 🤦🏼♂️
Könntest du bitte erklären, warum?
Danke
@@joereu4510 sorry mein Deutsch ist nicht gut genug, um es auf Deutsch zu erklären. Small cap value have been proven to outperform in the long term, that's why it makes up the most popular factor to invest in. However, small cap growth stocks usually weigh down the small caps index and underperform so they cancel out the outperformance of small cap value. That's why investing in a broad small cap ETF is useless.
@@ramzi0do you have sources for that? When I compare the MSCI Europe Small Cap with the MSCI Europe Small Cap value weighted, I can See an outperformance of the first from 2017 to end of2020 and an outperformance of the second from nov 20201to now ... From 2016 to now, the value weighted has 3% underperformance
@@georgkempas615 Ben Felix hat ein min 1 Video zu diesem Thema gemacht, da findet man auch passende Quellen