Что такое байбэк и как заработать на обратном выкупе акций? / Инвестиции в акции на бирже
Вставка
- Опубліковано 23 вер 2024
- Байбэк (Buyback) - обратный выкуп акций компанией-эмитентом на бирже. Компании выкупают акции обратно, когда имеют свободные средства и не знают, куда их "пристроить". Как правило, байбэк ведет к росту котировок акций и росту капитализации компании на фондовом рынке, а также улучшает финансовые показатели компании. Инвестор может заработать на росте цены акций в результате байбэка, но нужно сохранять бдительность: в некоторых случаях рост стоимости компании будет краткосрочным, в других случаях компания подвергает себя рискам, тратя слишком много средств на выкуп. Если акции уже перекуплены или не позволяют внешние условия, роста может и не получиться. На фондовом рынке США обратный выкуп - очень распространенная практика, в 2018 году был поставлен очередной рекорд по объему байбэков. В России эту операцию проводят лишь несколько компаний.
Таймкоды из видео:
00:23 Что такое байбэк?
00:58 Куда компания может потратить кэш?
03:00 Что происходит с акциями?
04:31 Последствия для акционеров
06:00 Байбэки: мировая практика
08:37 Байбэки в России
Открыть брокерский счет: clck.ru/G7gGe
Текстовый обзор: clck.ru/MhBxc
Экономика и инвестиции - последние новости на сайте InvestFuture: investfuture.ru/
Контакты:
Мы в Телеграм(@InvestFuture) - is.gd/Wxz2RC
Мы ВК - clck.ru/G8yn4
Мы в Facebook - clck.ru/G8yn8
Кира Юхтенко в инстаграм - clck.ru/G8ynM
Кира Юхтенко ВК - clck.ru/G8ynW
По вопросам сотрудничества: info@investfuture.ru
Подписаться на канал - goo.gl/qTRmG8
Поддержать канал: clck.ru/MFJmX
Полезные видео:
1) С чего начать инвестиции: • Инвестиции в акции и о...
2) Что такое ИИС: • Вся правда про ИИС и н...
3) Что такое ОФЗ: • Что такое облигации ОФ...
4) Что такое ETF: • ETF на Московской бирж...
5) Чем опасны кредиты: • 5 причин не брать кредиты
Было полезно? Ставьте лайк и поделитесь этим видео с друзьями, пожалуйста :)
Открыть брокерский счет: clck.ru/G7gGe
Экономика и инвестиции - последние новости и прогнозы: investfuture.ru/
Инвест-шоу: clck.ru/JXCNc
Как заработать на дивидендах ua-cam.com/video/oihfhnR9RN4/v-deo.html
Выручка, прибыль, доход и EBITDA: ua-cam.com/video/gkD91ij6FCs/v-deo.html
Как купить акции дешево P/E ua-cam.com/video/W8CZlFqDoiw/v-deo.html
Андрей Мовчан: куда не стоит вкладывать деньги: ua-cam.com/video/cvUNGkRXbEg/v-deo.html
Трейдинг vs. инвестиции: ua-cam.com/video/wzD42cCqSk8/v-deo.html
Как определить разворот тренда? ua-cam.com/video/JS5FEUcziro/v-deo.html
Где хранятся ваши акции и облигации: ua-cam.com/video/LmhLE_wdKXQ/v-deo.html
Депозитарные расписки: ua-cam.com/video/Ex_m7zrc-_U/v-deo.html
Как заработать на падении акций: ua-cam.com/video/XMxH8fcLo4A/v-deo.html
Почему сайт investfuture.ru без сертификата? Грузится, но с предупреждением "Безопасность вашего соединения снижена".
Это же 500-е видео на канале) Поздравляю, Кира! Хорошо идёшь!)
А выкупать компания акции будет насильно или можно отказаться от продажи? Самое главное и не сказали.
А почему компания не может просто купить свои акции на бирже не афишируя это, чтобы не повышать цену акций?
Спасибо, полезное видео, наша грамотность растёт. Теперь буду использовать термин "байбэк" пусть все думают что я супер финансист))
Кира не могли бы вы записатт видео на каких площадках вы предпочитайте покупать продавать активы? Какие из этих площадок удобны для торговли физ лица а какие нет !
И вновь благодарю за обучающие ролики. Кратко и понятно. Спасибо за ваш труд 👏🏻
Еще расскажите, пожалуйста, про дополнительную эмиссию акций. Так скажем обратный механизм байбэка. К чему приводит, для чего делается и как себя вести минориитариям в этой ситуации
Кира, очень полезно. Осветили со всех сторон с примерами. Спасибо)
Основные покупатели акций это сами компании.Выкуп собственных акций это не вера в себя, это способ ободрать прибыль компании через задёргивание цены на акции и последующую продажу акций самими инсайдерами, они там в менеджменте акции получают в добавок к зарплате и бонусам, им пофигу что будет с компанией если они могут обкешиться за её счёт на миллионы долларов, это совершенно легально. Если байбек объявляют на низах то тогда это хороший признак, а вот когда байбеки делают в перекупленных компаниях, это уже прямой признак задёргивания цены на акцию и обкешивания менеджмента.
Спасибо за видео! Жаль, не рассказали только как продать именно свои акции при байбэке. Брокер мне предложил это сделать, но как понял не факт, что именно у меня купит. Плюс не ясно, как влияет цена байбека на курс акций.
Может ли быть принудительный байбек?
В США с дивидендов налог платится меньше, чем с курсовой разницы. С дивидендов фиксированные 15%, а с курсовой разницы в зависимости от налоговой категории (tax bracket) налогоплательщика.
Кира , спасибо. Оч полезное видео. Вот такой вопрос. Вы советуете следить за инф.. на каких условиях и на чьи деньги Компании проводят Байбэк . Эта инф обще доступна ? Или как правило публикуется на сайте компании... совершателя БайБэк🤷🏼♂️
Очень сильно желаю себе за этот год научиться понимать 99%-100% информации полученной от вас. Пока что очень много трудных и страшных слов. А вам успехов в развитии! Спасибо вам)
Спасибо Кира очень , подробно мне довно было интересно всё об манипуляциях акциями внутри компании
Спасибо за видео, очень познавательно!!!
Но вот у меня появился вопрос, как происходит выкуп акций, у кого эти акции выкупаются, у обычных частных инвесторов??? Если так, то это происходит добровольно или принудительно??!
Кира, спасибо за выпуск! После просмотра моя финансовая грамотность стала чуть больше!)
Очень рада:)
Полезно, разложено по полочкам, спасибо за труд)
Спасибо за высокую оценку!)
очень хороший и удачный ролик
сам как долгосрочный инвестор, как правило не покупаю компании с байбэком, лучше подождать и компания сама упадет в руки по более низкой цене
Настольный канал инвестора....супер
Спасибо!
Действительно полезная информация☺️
Ещё один инструмент как приумножить свой капитал хоть и с риском. Главное правильно использовать. Спасибо, Кира. Ты лучшая!!!
Спасибо, Кира! Хорошо, что вернули шкафчик с книгами. :-)
РосНефть - показали себя просто как красавчики, заботящиеся об уводе прибыли от распределения акционерам.
Как они это сделали?
@@youtuber-in3qf6em9h в ролике все рассказали
@@youtuber-in3qf6em9h так Кира же рассказала в видео.
Если вам не выплатили дивы - это еще нисколько не проблема. И тем более не повод скидывать акции.
Вам понятно почему или объяснить ? )
Расскажите о своем инвест.потрфеле. Что держите, какие акции, облигации, что покупаете, какая стратегия. Думаю очень многим было бы это интересно. Спасибо
...я думаю здесь не в интересе дело, а в халяве. Большинство хотят получить готовый, рабочий вариант чтобы самим не напрягаться.
@@FerrumRus31 нет. Не обЗательно же говорить обо всем. Можно рассказать какие компании интересны, почему, какие нет. В ютубе миллионы портфелей разных людей, и они тоже и приносят деньги и есть убыточные. Люди рассказывают, мысли и тд. Тем более все что ты сам покупаешь это на свой страх и риск, а не копирование.
Байбек -бывший мэр Алма-Аты.
А Байбак это сурок украинский)))
Ха-ха-ха он мой крестный
Спасибо. Полезная информация!
История с Роснефтью прям как характеристика всей российской экономике.
Большое спасибо за такой подробный, профессиональный обзор.Много чего узнала)))!
Я вот не понимаю а если я не захочу продавать обратно акции что будет
Кир, спасибо за информацию. Я имела смутное представление о том что такое байбэк и откуда ноги растут. Теперь всё понятно. В любом случае, даже при выкупе компанией своих акций, инвестору нужно подходить к покупке акций обдуманно. Ещё раз благодарю.))) С меня лайк)))
Спасибо, было интересно и полезно! Хочется ролик про налогообложение валюты и облигаций. Обязательно ли подавать налоговую декларацию, если продал на брокерском счету пару тысяч долларов? Как грамотно с точки зрения налогообложения выбрать облигации?
У нас было подробное видео про налоги: ua-cam.com/video/PtgiNtV9oho/v-deo.html
Спасибо за видео, но есть несколько замечаний. Во-первых, выплата buyback не увеличивает доходность на акцию, т.к. вместе с уменьшением количества акций в обращении уменьшается и собственный капитал компании и результирующий EPS остается тем же. На эту тему есть хорошая статья на смартлабе. Во-вторых, хотелось бы больше про темную сторону байбека - а именно, что такой рост рынков в последние годы, несмотря на проблемы в экономике, связывают именно с обратным выкупом. И стоит его прекратить - пузырь может лопнуть. Также, некоторые компании просто вынуждены брать деньги в долг на байбек, чтобы поддерживать текущие высокие котировки, под которые в банках набраны кредиты. И если цены будут падать - им может грозить и дефолт.
мне кажется в этом случае увеличивается сумма чистой прибыли на акцию и это дает ей рост
есть ссылка на статью?
Да, все правильно, я немного ошибся - прибыль на акцию увеличивается, но итоговая стоимость акции не меняется. Подробнее здесь: smart-lab.ru/blog/439270.php
@@andrei.tupitcyn спасибо Вам за полезную ссылку!
@@andrei.tupitcyn "итоговая стоимость акции" - это что по вашему ? Балансовая стоимость ?
Спасибо за разъяснения!👍
Кто точно знает, скажите пожалуйста: является ли объявленный байбек ОБЯЗАТЕЛЬСТВОМ выкупить акции ?
Или это только право: захочу куплю, не захочу - не буду.
Очень интересный выпуск Кира,слушал и смотрел с удовольствием!
Очередной раз 👍
Великолепный продуманный и выстроенный ролик на эту тему.
спасибо)
Если компания будет постоянно выкупать свои акции (в районе 10-15%), то количество акций в обращении постепенно станет совсем мало. Тогда акции станут не ликвидными? Были случаи, когда акций становилось совсем мало после выкупов, что их приходилось снимать с продажи на бирже?
В Астраханской области есть село Байбек. Это походу оттуда все пошло.
СЕРЕБРЯНАЯ КНОПОЧКА СЗАДИ😉Поздравляю, раньше не видела ее!
Спасибо Кирочка😊
Кира,столкнулся с таким "финансовым матюком" как "варранты. хотелось бы подробнее узнать от тебя о бухгалтерских схематозах компаний и конкретно об этом слове,если это imposseble.Спасибо
Что мешает компании не объявляя байбек, выкупать акции в тихую (с рынка например)?
Падение капитализации может негативно повлиять на кредитный рейтинг компании. А если акции в залоге у банка, то снижение курса это автоматический маржин колл. Прав или ошибаюсь? Компании выгодно поддерживать определенную капитализацию.
@@IamAlangasar не только кредитный рейтинг и залог, все кто покупает облигации смотрят на компанию и чем лудше дела тем меньше процент по облигациям а многие компании без них могут вылетить с рынка не найдя деньги на модернизацию, плюс конкуренты не спят и могут заняться поглащением как майкрософт частично поглатила эпл и гейтс потом тыкал джобса что поглатил
Зуб не дам, но вроде так не по Закону.
Кира, большое спасибо вам за такие видео! всё очень понятно и доступно объясняете. Буду очень признателен за видео с обзором комиссий у брокеров, т.к. до сих пор не понимаю почему на Сбербанк тянут, ведь у остальных брокеров комиссии не на много ниже если ещё ниже. Спасибо
Февраль 2020 года пузырь из байбэков лопнул, обрушив катировки амерских компаний с небывалой за всю историю фондовых рынков скоростью, всё влитое в закуп акций бабло пошло прахом, некоторые компании лишились до трети своей дутой капитализации, даже очень крупные компании затошнило, компания боинг, к примеру, запросил помощи у государства дабы избежать банкротства. Вот тебе бабушка и юрьев день, как говорится, надеюсь это станет хорошим уроком для наших компаний.
Buy Back опасен для инвесторов (миноритарных) В Украине я покупал акции Укрсоцбанка в состав которого входит и Альфа Банк (9%) После слияния я подумал, что ок, Альфа норм банк и дела улучшатся, но компания решила выкупить акции, да ещё и по -50% рыночной стоимости (биржевой) что подразумевает подлость действий. Хотя в комиссии по ЦБ написано (выкуп по той цене по которой покупались акции)
И это печально когда компании думают только о личной выгоде (хотя средства привлекаются и за счет миноритарных акционеров) Вывод потеря -50% депозита и отвращение от выше упомянутых компаний. В лонг им это зачтётся.
Инвесторам Остается только молится, что в компаниях работают грамотные менеджеры, а не аферисты.
Если это афёра, то почему байбек-то опасен ? Опасны аферисты и неработающие законы.
Нее ? )
Отличная статья! Спасибо Кира!
Спасибо Вам)
Спасибо. Все очень понятно объяснили.
Объяснили рассказали и в конце даже и обозвали )
Как узнавать про этот байбэк? На сайте компании? От инсайдеров?
А принудительный бай бэк в каких случаях может быть?
Спасибо, было очень полезно. Можете теперь рассказать про дополнительную эмиссию акции?
А по какой цене компания будет покупать мои акции по которой я их купил или по такой на какую они упали уже?
Где смотреть заявления о байбеках?
Нужно отдельное видео или статья про free floud. А то нигде нет такой инфы.
Про какой долгосрок идет речь? Если я скажем на 10 лет инвестирую то влияет ли байбек негативно?
Кира, доброе утро:)
Отличное новое видео)))
Добрый день, спасибо)
Кира, вы супер! Как раз вчера копался в отчетах AbbVie, у них из-за байбэков уже акционерный капитал в минусе на 8млрд$, вот как вы думаете, сильно это плохо или это рядовая ситуация?
Покупка акций перед байбеком, хорошая стратегия для среднесрока.
Здравствуйте. Не подскажите, как называется, это когда на американском рынке, если акции компании слишком дорогии, их делают дешевле, но выпускают больше.
И где можно посмотреть, чтобы предугадать перевыпуск акций. И является ли на бирже падение цены, тоесть большие потери в случае если куплены эти акции.
Сплит акций.
Если будете снимать ещё видео про байбэки, ставьте на превьюшку суслика. Жители степей оценят.
P.S. кто не в курсе,есть такой грызун - байбак называется. Типа каламбур
Кроме рисков для долгосрочных инвесторов есть еще какие-то минусы от байбэк в целом ?. спасибо
Не понимаю ничего...если новости могут ронять /поднимать стоимость акций,то байбэк -это:
1-владеешь акциями своей компании и даёшь новость о 100% дивидентах от прибыли+о слиянии с мировыми гигантами+ об освобождении налогов(эти условия условны)
2- акции взлетели/поднялись и подоспели инвесторы и накупили акций
3- главы компании заявляют,что прибыли не будет т.к. санкции/изменились законы/ещё миллион причин....
4-акции падают в цене
5-компания объявляет байбэк и скупает их назад (за 50% стоимости(условно)
Это так работает да?)))
Первый пункт в США невозможен ибо это манипуляция за которую жёстко накажет Комиссия по ценным бумагам. А в России возможно всё)
Если у компании бесрочный байбэк это значит я могу продать свою акцию в любой момент?
Уточните, когда Роснефть была по 25 рублей...
Что делать в такой ситуации долгосрочному инвестору?
Ситуация с байбеком Роснефти разве законна?
отличный выпуск спасибо
Добрый день, что можете сказать по акциям полюс золото? Какой предел роста?)
Пределы есть только у падения. Рост может быть неограниченным.
Кира, добрый день, не могли бы Вы сделать разбор зарубежной компании Autodesk
Как узнать что компания занимается байбэком? Общий показатель есть?
Очень интересный инструмент регулирования стоимости акций, считаю, что это больше необходимо отдельным лицам совета директоров, в редких случаях это было обусловлено чем-то другим, байбэк скорее всего даже можно отнести к инструментам инсайдерской торговли, здесь можно вспомнить фильм Уолл Стрит, ролик как всегда было содержательным и полезным, большое спасибо InvestFuture и прекрасной Кире)
Если компании не будут делать байбэки, то смысла нет получается покупать недивидентные акции. Просто бумажки бесполезные будут. Верно?
Спасибо, за видосик.. 😊
Всегда пожалуйста:)
Если бы у меня в своё время была такая классная учихалка, я был бы отличником!
Только вот цены не могут быть дешёвыми. Кира будь внимательнее!
Да, спасибо, знаю и все равно так говорю 🤷♀️
Да, слух режет, но в одном из словарей находил приемлемость использования такого сочетания - _-
Кира, доброго времени суток!Подписался на канал и нажал на колокольчик)
Вопрос такой: при байбеке части акций как компания выбирает у кого их выкупать, это предложение направленное всем держателям, или определенной категории?И как это регулируется законодательством России, США и Еврозоны?Может ли акционер отказаться продавать акции?
направлено всем держателям, если желающих продать больше предложения, то выкупается пропорционально
направляет оферту по фикс.цене, либо скупает на рынке по рын.цене
Здравствуйте! Вопрос по бай Бэку. Может ли компания искусственно занижать стоимость своих акций для выкупа? А после бай Бэка выставить их на продажу с более высокой ценой?
Здравствуйте, все может быть) Хотя это не законно!
Кира, подскажите, верно ли в первом приближении, что при выкупе акций, стоимость акции изменится на величину в соответствии с капитализацией компании до выкупа и выше?
В теории да, но на практике все зависит от настроения инвесторов и спекулянтов.
Ставлю лайк, но обилие рекламы порядком надоело (
Интересное видео, спасибо, Кира)
Добрый день! Кира, а у кого компании выкупают акции? Это принудительный выкуп или как это происходит? Если у меня куплены акции компании, то я что, увижу отображение их автоматической продажи в истории операций? Спасибо.
Нужно заявку на продажу заранее подавать, скорее всего. Автоматически акции не продаются, после байбека обычно акции падают.
Вам придёт уведомление о том что эмитент проводит выкуп акций по такой-то цене и там будет написано как вы можете продать их компании
У меня в сообщении было написано что чтобы их продать мне нужно подойти в офис брокера и подписать бумажное соглашение
@@ДмитрийПоспелов-и1ы а какой брокер у вас?
@@gingerfox6292 БКС
Смотрю на байбэк и не знаю кто здесь лох 😀👍🏿
Кира ,расскажи о криптоновалюты Дурова
Хорошее видео. У меня тоже про делистинг есть
Спосибки !!
Серебро за 2 месяца выросло на 40 %
Спасибо за видео!
Спасибо все понятно
Кира,спасибо!
😚👍
Выпьем Кира!Где же кружка?)))
Потерял видео с рекомендацией простых книг о экономике и финансах. Подскажите, чего можно почитать.
Грем однозначно !
Кира ты так рано просыпаешься? Или это авто загрузка?
Она вообще не спит.
Aleksei FILATOV Ролик записан заранее выкладывается в определенное время. Чтобы утром за чашкой кофе Вы могли насладиться проделанной работой. Все очень продумано и это правильно рассчитано. Супер.
Конкретно этот ролик по запланированной публикации был:) Но часто выкладываю и сама рано утром, так как встаю в 5-6 утра обычно)
@@InvestFutureRu Ты молодец какая что рано так просыпаешься!
Хорошего дня! У нас уже 3 дня
Кира, прошу вас, только не дешевые цены!))
Я стараюсь)
На сайт захожу и браузер не пускает на ваш сайт. Пишет, что подключение не защищено, . Раньше вроде бы такого не было.
Спасибо, забыли сертификат обновить:)
Спасибо большое
Кто подскажет, как ведут себя облигации в рублях и в валюте во время кризиса? Можно ли рассматривать их как защитный актив или они так же рухнут вниз?
облигации зависят от ставки центробанков, но резкие колебания возможны
то есть если вы держите до погашения, вам не о чем беспокоится
@@Oleg-of2lj Хочется держать облигации как защитный актив и когда будет кризис за счет облигаций докупить акции. Только почему то мне кажется, что облигации полетят так же вниз, но не могу найти графики предыдущих обвалов (на Мос бирже нашел только с 15 года)
@@МихаилБонд-э3б "Хочется держать облигации как защитный актив и когда будет кризис за счет облигаций докупить акции"
используйте для этого ближние облигации (то есть облигации о которым срок погашения в ближайший год)
"но не могу найти графики предыдущих обвалов"
для примера поищите графики RUGBITR1Y
и RUGBITR10Y
, это индексы гособлигаций с маленькой и большой дюрацией и на графиках увидите как они вели себя в 2014 году
Сколько сложностей в экономике и финансах. Если у меня нет экономического образования, могу ли этому научиться? Или нужно проходить курсы или идти на вышку?
Необходимо пройти курсы по финансовой грамотности. Просто смотреть видео на ютубе не сдвинут тебя с место.
@@ShynbolatNurgaliyev , какие курсы можете посоветовать?
Да зачем Вам это? Читайте книжки, смотрите правильных блогеров и потихоньку инвестируйте в "голубые фишки" (российские или американские). Доход, конечно, будет не запредельный, но будет. А курсы или Вышка только деньги заберут. А главное, что понял лично я: доходные инвестиции - простые инвестиции по схеме: изучил компанию-вложил-держишь-получи дивиденды. Все.
@@man1153 правильных блогеров кого вы имеете ввиду? Помимо Киры Юхтенко разумеется, Кира пока лучшая кого я видел
@@igora6367 Да, Кира - лучшее, что есть у нас. Остальных надо смотреть осторожно. Не знаю, уместно ли здесь рекламировать кое-кого другого (например, двух Дмитриев, одного Яна, пару Александров :) )?