Акции упадут, а облигации восстановятся в 3 квартале. Золото, нефть и акции США снизятся вместе
Вставка
- Опубліковано 1 лип 2024
- Анализ макроэкономических трендов по ключевым валютным, товарным и фондовым рынкам. Обзор рынков позволяет сформировать общую картину происходящих событий в финансовом мире и не потеряться в потоке разрозненных новостей.
Инвестиционный телеграм-канал, где выложена презентация к обзору и есть прекрасные собеседники в чате: t.me/mizya_max
Таймкоды:
00:00 О чем выпуск
01:20 Сокращение продаж валюты центральным банком
02:30 Стабилизация курса рубля
03:00 Прогноз динамики курса рубля на лето
05:20 Минфин продолжает придерживать бюджетные расходы
05:43 Есть ли двойной курс рубля?
08:30 Доллар укрепляется, а йена падает в ожидании очередных интервенций
10:20 Золото снова не ушло ниже 2300, но и выше 2330 подняться не в силах
11:23 Нефть рисует двойную вершину
13:00 Цены на промышленные металлы в июне не подтверждают рост мировой экономики
14:05 Американский рынок: ATH или двойная вершина
15:40 Российские акции снова продают на опережение по сравнению с акциями США
17:30 Легкий позитив на рынке ОФЗ
18:20 Очередное ускорение недельной инфляции
20:25 Итоги размещения ОФЗ
21:50 Как минфин может занять деньги, минуя рубль
23:30 Аналитики ВТБ предложили 4 сценария для ключевой ставки в июле
24:47 Планы минфина на 3 квартал 2024 года
27:50 Банк России решил всерьез бороться с потребительским кредитованием
30:25 Дно в доходностях длинных ОФЗ
32:50 IPO Всеинструменты.ру оттягивает деньги с рынка
35:35 Сбербанк снизил цель по индексу Мосбиржи до конца года
37:00 Дивидендные гэпы приведут к снижению индекса Мосбиржи
38:05 Когда ждать начало роста на рынке акций
39:35 Акции Сбербанка
39:50 Акции Роснефти
41:08 Акции ВТБ
42:50 Акции Сургутнефтегаза
43:00 Акции Новатэка
45:37 Акции ГК Самолет
46:50 Акции ВК
47:55 Акции Сегежа и Система
49:00 IPO как лакмусовая бумага для рынка
49:55 Отработка прогнозов и краткий вывод на следующую неделю
Задавайте свои вопросы под видео - я обязательно на них отвечу! Вступайте в телеграм-канал - у нас собирается интересная компания!
Интересная ситуация получилась. Центробанк охладил займы минфина и госрасходы 😂
Как-то так. ЦБ вставляет палки в колеса правительству
Спасибо большое, Максим! Супер начало воскресенья, как всегда))
Спасибо за отзыв!
Спасибо за отличный контент !
Спасибо за отзыв!
Совершенно согласен по поводу депозитов.
Кто мог и хотел,уже влодили в депозиты.
Но здесь может быть в фоны ликвидности пойти основные суммы. И да,будут опять многие ждать просадки по акциям, что бы доьрать в портфель по хорошим ценам,хорошие активы типа Лукойл, Сбера и других. Хотя я к Сбер как-то отношусь настороженно,нет доыерия сейчас к этой бумаге.
Я всегда настороженно относился к сберу, во время роста экономики он всегда растет, а если спад, то лучше от него держаться подальше.
Ликвидности много, поэтому жду что рынок будут выкупать
По поводу ВТБ,прибыль падает из-за привлечения денег физиков по повышенным ставкам на накопительные счета и вклады.
Я бы прсмотрел на общий прирост денежной массы банка,это думаю важное значение. Как только ставка ЦБ начнет снижаться, ВТБ окажется на гребне волны - денег в наличии много есть с чем работать.
Да, это так привлечение физиков обходится дорого, но нет смысла просто привлекать денежную массу просто так. Банк России плавно возвращает норматив краткосрочной ликвидности - значит банкам придется оставлять средства в низкодоходных коротких активах. Заработать не так просто будет. Деньги физиков надолго в банке не задерживаются: основные сроки 90 и 180 дней (уже меньше), т.е. как только банк снизит ставку по новым депозитам, будет отток (гашение льготных кредитов, покупка биржевых инструментов, отложенное потребление). Депозиты - это процентные расходы, которые придется понести в любом случае, заработать может не выйти
Предельные ставки это вообще виртуальная величина с помощью страховок она может быть вообще отрицательной🤷🏻♂️
Верное замечание, но ЦБ с 21 января 2024 поменял форму расчета ПСК так, чтобы все виды страховок и дополнительных платежей учитывались в этом значении. Отсюда такие значительные цифры и получились
Лайк поставил. Спасибо за информацию - очень полезно для размышления.
Спасибо за лайки отзыв, Вы поддерживаете канал!
Интересно и полезно, спасибо!
Спасибо за отзыв!
На Рутубе куча рекламы, а здесь ее нет вообще! Вот и итог, что люди не посещают Рутуб.
Я рекламу отключил на канале рутуба, но выдач то нет. Может по этому и нет :)
@@mizya_ms , в принципе рутуб смотреть хуже. Люди знают, что там много рекламы.
Набиулина другое сказал, что в 3 раза сократить долю льготной ипотеки, основная часть была безадресная, в госдуме тоже выступление Набиулиной было, там тоже самое говорили, чтобы жирок убрать с застройщиков
Из отчета ЦБ:
"Выдачи увеличились до 546 млрд после 466 млрд руб. в апреле. В основном рост обеспечили программы господдержки: выдачи
«Льготной ипотеки» выросли на 20%, до 132 млрд с 110 млрд руб. в апреле, а «Семейной ипотеки» - на 24%, до ~212 млрд с 171 млрд рублей. Заемщики стремились взять кредит до ожидаемого изменения условий госпрограмм, в особенности до завершения массовой «Льготной ипотеки» с 01.07.24"
Итого: 212 млрд - Семейная и она остается. Уйдет 132 млрд. льготной, но не полностью, т.к. там еще дальневосточная, арктическая и т.д. ипотеки, которые остаются. Еще 124 млрд. рыночной ипотеки. Получаем 212+124 = 336 млрд. ипотеки из 546 млрд. (61%) не будет затронуто, даже если вся иная льготная ипотека обнулится.
Отчет ЦБ более важен, чем реплика Э.С. Набиуллиной в данном случае
Скорее всего после 1 июля будет спад. Если рассуждать логически у большинства ипотечников даже на первоначальный взнос нету денег, соответственно брали потреб и льготную, совмещали. Плюс из-за отмены льготной у большинства фомо упущенной выгоды, после 1 июля часть скорее всего погасят потребкредиты(которые не успели льготную взять) другая часть отложет вопрос покупки опять до первого переполоха(типо закрывается льготная)
@@vasileninescu1818согласен, поэтому остаюсь умеренно оптимистичным. В июле можем увидеть спад кредитования. Более того уже в конце июня перестали одобрять заявки на новые ипотечные кредиты
@@mizya_ms забыл ещё, автокредитования станет сложнее плюс появился ещё такой обязательный инструмент как уровень риска кредитования. Если первый можно выполнить многим, то вторым критерием невозможно обходить, что приведёт к около нулевой кредитования большинства населения
Спасибо за обзоры!
Что думаете про ОФЗ RUS 28
Там очень высокий порог входа, интересно для фондов. Когда один лот стоит 100 000 долларов...
До конца года их должны заместить в полном объеме, насколько я понял из заявлений Минфина. Но все это за пределами моего размера капитала - не люблю когда 1 лот занимает проценты от портфеля.
Также как суборды ВТБ классно, но почти 7 млн. руб. штука
UPD: проверил лот - дает по 1000 долларов за бумагу брать, но цена 126% от номинала. Вы будете платить НДФЛ 13% с каждого купона, а потом убыток нужно будет сальдировать отдельно по декларации в ФНС, т.к. при погашении брокер не подает информацию в налоговую (см. налоговый кодекс). Для удержания до погашения так себе затея, только для фондов
Спасибо
Вечный фьючерс сильно выше, потому что ожидают роста доллара к рублю в понедельник. Об этом же как бы намекает повышение открытого интереса по этому фьючерсу - хомяки набрали лонгов.
Техника против. Не так быстро, можем еще немного укрепиться
@@mizya_ms Ну я на всякий случай закрыл все срочные позиции на выходные. И так очень нервная неделя:) Ну а если кто-то набрал лонгов, то этих кого-то могут из этих лонгов вытряхнуть.
Что про Магнит думаете, к дивгэпу подрастет?
Вряд ли, там очень мутная история с корпоративной политикой: компания закрылась, не раскрывает толком отчетность и не понятно какие дивиденды будут дальше, а раз так не ясно что будет после див. гэпа, может и вниз уйти на этих проблемах.
А сектор сам привлекательный
@@mizya_msЧто-то у нас по этому сектору полная фигня . Фикс прайс - непонятные движения с перерегистрацией. Магнит - мутит. Х5 - то же не понятно. О'кей опять же.
Единственная акция это Лента,но похоже уже слишком дорогая.
Здравствуйте, Максим. Скажите, Вы начали докупать ОФЗ?
Пока жду, думаю дадут ниже в районе 103 по RGBI. Посмотрю как пойдет следующая неделя и как состоится размещение в среду, если не продавят - попробую взять. Морально все готовы к 18% 28 июля
@@mizya_msЯ взял 14 летние. Для наблюдения 😊. Пока чуть просели от времени покупки (месяц) но совсем немного.
@@user-gt4jg9up4lда, длинные ОФЗ стоят уже очень низко и в последний месяц говорю, что цены долгосрочно привлекательны, однако, есть риск, что они станут еще привлекательнее на 4-5%
Макс RuTube - это извращение. На заре интернета я туда заходил думал не работает из-за скорости моей сейчас раздаю четыре потока в высоком качестве RuTube всё равно не работает😂 как надо
Я слышал про отечественный аналог ютуба, называется "платформа"
@@viktor_l6861а Вы туда зайдите. Ужас. Есть еще аналог от МТС и аналог от ВК... все кривое и не понятно как использовать. Только прямые ссылки с других ресурсов