Le rôle d’intermédiation financière des banques islamiques repose sur le principe de partage de risque d’investissement avec sa clientèle. Ainsi, pourvoyeurs et utilisateurs de fonds se trouvent impliqués, conjointement, dans une relation de solidarité dans le financement de l’économie réelle. Leur rémunération ne peut provenir, alors, que des résultats obtenus de leurs contrats, qu’ils soient bénéfices ou pertes. C’est là le principal fondement de ce système bancaire, dit aussi participatif, qui se démarque du système de crédit à base d’intérêt.
Les premières réflexions sur cette voie sont motivées par certaines séquelles de la période coloniale. Elles étaient à la recherche d’alternatives à des pratiques de transactions financières et commerciales imposées par une réglementation qui ne laissait comme choix aux populations musulmanes que deux options : adhérer au système colonial quitte à commettre l’interdit ou le boycotter quitte à s’enliser dans la paralysie.
La persévérance des porteurs de ce projet a donné lieu à la création des premières banques islamiques inaugurant l’expérience en cours vers le milieu des années 1970. Depuis cette date, ces unités étaient cibles d’hostilités provenant des milieux de tout bord. Certains n’y voyaient, d’ailleurs, qu’un rêve naïf ou une utopie platonicienne qui ne mène nulle part.
Actuellement, on assiste à un retournement de la tendance : la finance participative a commencé à devenir un des sujets les plus attrayants, non seulement pour ceux qui y adhèrent par principe, mais aussi pour ceux qui lui étaient hostiles auparavant. Sa thématique s’est ainsi imposée comme un centre d’intérêt à l’échelle planétaire pour les spécialistes d’appartenances diverses : universitaires, théoriciens, praticiens, responsables gouvernementaux et institutions financières internationales. Cet engouement peut s’expliquer par :
- La solidité et l’aptitude de cette nouvelle finance à résister aux aléas et crises qui ont secoué le système classique. En témoigne la rapidité de son extension à la fois quantitative, qualitative et géographique ;
- Sa croissance annuelle oscillant, selon les sources, entre 15% et 20% au moment où la finance traditionnelle peine à sortir de la crise de surendettement déclenchée par la bulle des subprimes de 2007 et dont les effets durent encore jusqu’à nos jours : faillite de certaines banques, nationalisation d’autres, des taux d’investissement fortement réduits, déficits menant certains Etats au bord de cessation de payement … ;
- La tendance à retenir comme causes de fragilisation du système d’instituts de crédits : l’excès d’endettement, la déréglementation des crédits, l’excès de titrisations des effets non représentatifs de l’économie réelle, des pratiques financières non éthiques, etc. ;
- L’explication du non lieu de ces mutations dans la finance participative par ses principes de base : interdiction des prêts à intérêt, de la vente des dettes, de la vente de biens non disponibles, de la titrisation des contrats de crédit, etc. Dès lors la mobilisation de fonds n’a de légitimité que dans la mesure où elle est assise sur des actifs réels. Les modalités de sa mise en pratique engagent alors les partenaires dans des contrats dits : mousharaka, moudharaba, mouzaraa, mousaqat, mourabaha, ijara, istisnaa, etc.
Toutefois, la mise en œuvre de ces formules exige un savoir en matière de lois islamiques, de leurs fondements et de leurs règles, comme elle exige une large culture islamique chez les ressources humaines appelées à les pratiquer. A défaut de ces exigences, les contrats, procédures et pratiques doivent être soumis au contrôle des spécialistes de la charia.
Le rôle de tels spécialistes, parmi un staff de managers pluridisciplinaires, est indispensable pour les banques islamiques non seulement pour des raisons de conformité législative, mais aussi pour faire face aux dangers qui les menacent : fatwa qui légitiment les prêts avec intérêt, non adéquation entre normes de leurs activités et nature des environnements juridiques et cognitifs de leur implantation, divergence entre financement à long terme qu’exige leur mission de développement économique et social, et financement à court terme auquel s’attendent les déposants, rareté des ressources humaines imprégnées d’un esprit conforme aux enseignements de la Charia, etc.
Soumettre au débat collectif les soubresauts de la finance islamique, nous interpelle non seulement pour des raisons scientifiques et éthiques, mais aussi pour des raisons pratiques. En effet, cette réflexion intervient à un moment où le projet de la nouvelle loi bancaire, qui réglemente pour la première fois au Maroc la création des banques dites participatives, est en pleine gestation.